A ascensão do mercado de moedas Meme em 2024 e os desafios de conformidade fiscal

O ano de 2024 marca um momento importante para o Bitcoin no palco financeiro mundial, ao mesmo tempo em que testemunha a euforia das moedas Meme. Dados mostram que cerca de 75% das moedas Meme nasceram este ano, e até o início de dezembro, o volume de transações de moedas Meme aumentou mais de 950%, com a capitalização total do mercado ultrapassando 140 bilhões de dólares. Essa onda não só trouxe uma nova rodada de entusiasmo para o mercado de criptomoedas, mas também atraiu mais investidores comuns para o campo dos ativos criptográficos.

Este fenômeno nos faz lembrar a onda de ICOs em torno de 2017. Naquela época, o surgimento do padrão ERC-20 reduziu significativamente o custo de emissão de tokens, resultando em diversos projetos que tiveram aumentos de centenas e milhares de vezes, atraindo investimentos de bilhões de dólares. E este ano, ferramentas representadas por algumas plataformas de lançamento tornaram a emissão de tokens ainda mais simples e justa, desencadeando a tempestade dos Memes que continua até hoje. Embora ICOs e Memes apresentem várias diferenças técnicas e lógicas, os riscos de conformidade tributária enfrentados por investidores e projetos podem ser semelhantes.

Na última onda de ICO, muitos investidores e projetos enfrentaram problemas fiscais. Hoje, com a continuidade da onda de moedas Meme, as questões de conformidade fiscal tornaram-se novamente um problema central que investidores em ativos criptográficos e emissores de moedas Meme precisam estar atentos. Este artigo revisará dois casos de evasão fiscal relacionados a ICO, para oferecer reflexões sobre conformidade fiscal aos investidores em criptomoedas durante a onda de moedas Meme.

1. Dois casos típicos de evasão fiscal em ICO

1.1 Certo caso de acordo: Receita de venda de moeda não declarada, fundador condenado a quatro anos de prisão

Uma plataforma de armazenamento de dados descentralizada foi iniciada por seu fundador em setembro de 2017. Em outubro de 2017, a plataforma começou a realizar um ICO, emitindo o token PRL. A plataforma afirma que o PRL visa criar um ecossistema de ganha-ganha, onde sites e usuários possam se beneficiar do armazenamento de dados. O fundador comprometeu-se publicamente que, após o ICO, a oferta do PRL não aumentará e o contrato inteligente será "bloqueado".

Através da ICO, a plataforma arrecadou cerca de 3 milhões de dólares no início e conseguiu lançar a mainnet. No entanto, em outubro de 2018, o fundador explorou uma vulnerabilidade de contrato inteligente, criando ilegalmente uma grande quantidade de novas PRL e vendendo-as no mercado, o que levou a uma queda acentuada no preço da PRL, mas o fundador obteve lucros enormes.

Este evento chamou a atenção das autoridades reguladoras. A investigação revelou que o fundador apresentou apenas uma declaração de impostos em 2017, durante o período de 2017 a 2018, alegando ter obtido cerca de 15.000 dólares apenas com o negócio de "design de patentes". Em 2018, ele não apresentou declaração de impostos nem reportou qualquer rendimento às autoridades fiscais, mas gastou pelo menos 12 milhões de dólares na aquisição de propriedades, iates, entre outros.

No final, o fundador admitiu a evasão fiscal, assinou um acordo de culpa em abril de 2023, foi condenado a quatro anos de prisão e deverá pagar cerca de 5,5 milhões de dólares ao departamento de impostos.

1.2 Caso de uma empresa de criptomoedas: Receita de transferência de ICO não tributada, os dois fundadores somam oito anos de prisão.

Uma empresa de criptomoeda foi fundada por dois fundadores, que lançou inicialmente uma criptomoeda, afirmando oferecer uma forma alternativa de enriquecimento para "aqueles que perderam o Bitcoin", e realizou uma ICO em 2016. A empresa prometeu aos investidores que cada token viria acompanhado de 1/10 das ações ordinárias da empresa. No entanto, as ações da empresa sempre foram mantidas pelos fundadores, nunca sendo atribuídas aos investidores as ações e lucros prometidos.

Pouco depois, a empresa lançou uma nova moeda criptográfica, alegando que os compradores podiam participar do "negócio de mineração de Bitcoin" ao fornecer energia para as instalações de mineração de Bitcoin da empresa, mas, na verdade, tais instalações não existem. Através dessas promessas falsas, os dois fundadores arrecadaram 24 milhões de dólares de mais de 13.000 investidores e usaram a maior parte dos fundos para despesas pessoais.

As autoridades reguladoras processaram a empresa por fraude. Em agosto de 2019, a empresa e os dois fundadores chegaram a um acordo, pagando conjuntamente cerca de 10,11 milhões de dólares em multas civis. As autoridades de acusação, posteriormente, apresentaram acusações de evasão fiscal contra eles: entre 2016 e 2018, os dois fundadores ganharam pelo menos 9,16 milhões de dólares com a emissão de criptomoedas, mas reportaram menos receita relacionada, resultando em uma perda fiscal superior a 1,6 milhões de dólares; em 2018, a empresa ganhou pelo menos 3,5 milhões de dólares de investidores, mas não apresentou nenhuma declaração de impostos.

Finalmente, os dois fundadores se declararam culpados em setembro e outubro de 2021, sendo ambos condenados a 50 meses de prisão (totalizando cerca de oito anos) por evasão fiscal, e cada um assumiu uma responsabilidade solidária de 1,6 milhões de dólares.

2. Explicação detalhada das questões fiscais envolvidas nos dois casos

Uma das questões centrais destes dois casos é a conformidade fiscal das receitas de ICO. Neste novo formato de angariação de fundos, alguns emissores obtêm receitas substanciais através de fraude aos investidores ou outros meios ilegítimos, mas reportam menos rendimentos ou não fazem declarações fiscais, gerando problemas de conformidade fiscal.

2.1 Como a legislação americana determina a evasão fiscal?

Nos Estados Unidos, a evasão fiscal é considerada um crime grave, referindo-se à adoção deliberada de meios ilegais para reduzir o imposto devido, geralmente manifestando-se na ocultação de rendimentos, na declaração falsa de despesas, na não declaração ou no não pagamento atempado de impostos, entre outros comportamentos. De acordo com o Artigo 7201 do Código Fiscal Federal dos EUA, a evasão fiscal é um crime federal, e os indivíduos podem enfrentar até 5 anos de prisão e multas de até 250.000 dólares, enquanto as entidades podem enfrentar multas de até 500.000 dólares; as penalizações específicas dependem do montante e da natureza da evasão fiscal.

Para constituição do crime de evasão fiscal, é necessário cumprir três condições: a falta de pagamento de uma grande quantidade de impostos, a realização de atos ativos de evasão fiscal e a existência de intenção subjetiva de evadir impostos. A investigação da evasão fiscal geralmente envolve a retrospetiva e análise de transações financeiras, fontes de rendimento, fluxos de ativos, entre outros. No campo das criptomoedas, devido à sua anonimidade e características de descentralização, a evasão fiscal é mais suscetível de ocorrer.

2.2 Comportamento tributário nos dois casos

Nos Estados Unidos, cada etapa de um ICO pode envolver obrigações fiscais, com os projetos e investidores assumindo diferentes responsabilidades fiscais em várias fases. Os projetos devem cumprir os requisitos de conformidade fiscal ao arrecadar fundos durante o ICO, e os fundos arrecadados podem ser considerados receita de vendas ou captação de capital. Após os investidores obterem os tokens através do ICO, também possuem obrigações fiscais, especialmente quando os tokens geram recompensas ou airdrops, com esses rendimentos sendo considerados ganhos de capital, sendo necessária a correspondente tributação.

Em ambos os casos, o comportamento das partes não apenas violou os interesses dos investidores, constituindo fraude, mas também violou, em diferentes graus, as disposições da legislação fiscal dos Estados Unidos.

2.2.1 Comportamento de evasão fiscal no caso de um determinado protocolo

Neste caso, o fundador aproveitou uma vulnerabilidade do contrato inteligente para cunhar clandestinamente uma grande quantidade de moedas e vendê-las, obtendo lucros enormes. Este comportamento viola as disposições relevantes do Artigo 7201 do Código Fiscal Federal.

É importante notar que, neste caso, o fundador também realizou a atividade de cunhagem antes da venda dos tokens. Não há dúvida de que os ganhos obtidos com a venda dos tokens devem ser sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital, mas a questão de saber se a atividade de cunhagem de tokens deve ser tributada ainda não tem uma conclusão definida por parte das autoridades fiscais. Há opiniões que afirmam que a cunhagem de tokens é semelhante à mineração, pois ambas envolvem a criação de novos ativos digitais através de cálculos, e, portanto, também deveriam ser tributadas. Na prática, a necessidade de tributação sobre os ganhos de cunhagem deve depender da liquidez de mercado dos tokens. Quando o mercado de tokens ainda não possui liquidez, o valor dos tokens cunhados é difícil de determinar, o que impede a clara contabilização dos ganhos; no entanto, se o mercado já apresenta certa liquidez, esses tokens possuem valor de mercado, e os ganhos de cunhagem devem ser considerados como rendimentos tributáveis.

2.2.2 Comportamento de evasão fiscal de uma empresa de criptomoeda

Diferente do caso anterior, o comportamento de evasão fiscal deste caso envolve promessas falsas aos investidores e transferências ilegais de fundos arrecadados. Após o fundador ter arrecadado com sucesso fundos através de um ICO, ele não cumpriu as promessas de retorno sobre o investimento, mas, em vez disso, utilizou a maior parte dos fundos para despesas pessoais. Este comportamento de transferência de fundos é essencialmente equivalente a converter o capital dos investidores em renda pessoal, sem ser utilizado para o desenvolvimento do projeto ou para a realização dos interesses dos investidores.

De acordo com as disposições relevantes do Código Tributário Interno dos Estados Unidos, tanto a renda legal quanto a renda ilegal são consideradas renda tributável. A Suprema Corte dos Estados Unidos também confirmou essa regra em casos relevantes. Os cidadãos americanos devem relatar os ganhos ilegais como renda ao apresentar sua declaração anual de impostos, mas esses contribuintes geralmente não relatam tais rendimentos, pois a declaração de renda ilegal pode desencadear investigações das autoridades sobre suas atividades ilegais. E os dois fundadores falharam em relatar como renda os ganhos ilegais transferidos dos fundos arrecadados no ICO, violando diretamente as disposições relevantes da legislação tributária, e acabaram assumindo a responsabilidade criminal por isso.

3. Dicas e Sugestões

Com a popularidade das moedas Meme, muitos profissionais do setor de criptomoedas obtiveram enormes retornos. No entanto, como demonstrado pelos casos de evasão fiscal anteriores relacionados a ICOs, no mercado de moedas Meme, não devemos apenas nos concentrar na inovação tecnológica e nas oportunidades de mercado, mas também devemos dar importância à conformidade fiscal como uma questão chave.

Primeiro, entenda as responsabilidades fiscais associadas à emissão de moedas Meme para evitar riscos legais. Embora a emissão de moedas Meme não gere receitas diretamente através de captação de recursos como um ICO, quando os tokens detidos pelos emissoras de moedas Meme e investidores iniciais valorizam, ainda assim devem ser tributados sobre os ganhos de capital relevantes na venda. Apesar de qualquer pessoa poder emitir moedas Meme anonimamente na blockchain, isso não significa que os emissores possam escapar da fiscalização fiscal. A melhor maneira de evitar riscos relacionados à legislação tributária é cumprir as leis fiscais, em vez de procurar meios mais eficazes de anonimato na blockchain.

Em segundo lugar, preste atenção ao processo de negociação de moedas Meme e assegure que os registos de transação sejam transparentes. Devido à forte especulação no mercado de moedas Meme e ao surgimento constante de novos projetos, as transações dos investidores podem ser muito frequentes. Os investidores precisam manter registos detalhados das transações, sendo aconselhável utilizar software profissional de gestão de ativos criptográficos e declaração fiscal, para garantir que todas as compras, vendas, transferências e lucros sejam rastreáveis e que recebam a correta qualificação fiscal na declaração, evitando potenciais disputas fiscais.

Por fim, acompanhe as dinâmicas fiscais e colabore com profissionais de impostos. Os sistemas fiscais em relação a ativos criptográficos em vários países ainda estão em fase inicial e podem sofrer ajustes frequentes, sendo que as alterações chave podem afetar diretamente a carga tributária real. Portanto, os investidores e emissores de Meme moeda devem manter uma alta atenção às dinâmicas fiscais de seu país e, se necessário, buscar a opinião de profissionais de impostos para tomar as melhores decisões fiscais.

Em suma, o mercado de moedas Meme, que já alcançou uma escala de 140 mil milhões de dólares, tem um enorme efeito de riqueza, mas essa riqueza também vem acompanhada de uma nova ronda de desafios legais e riscos de Conformidade. Tanto os emissores quanto os investidores precisam estar plenamente cientes dos riscos fiscais associados, mantendo a cautela e a perspicácia em um mercado complexo e em constante mudança, a fim de minimizar riscos e perdas desnecessárias.