Análise Profunda sobre a Transição das Empresas Web3 de Financiamento por Token para IPO

Recentemente, a indústria Web3 apresentou uma tendência significativa: cada vez mais empresas estão considerando arrecadar fundos através de uma Oferta Pública Inicial (IPO), em vez do tradicional modelo de financiamento por Token. Esta mudança reflete a maturidade da indústria e a demanda por canais de financiamento mais estáveis.

1. O contexto da transformação do IPO na indústria Web3

As empresas Web3 no início dependiam principalmente do financiamento por Token, como ICOs e IDOs. No entanto, esses modelos apresentam diversos problemas, incluindo forte volatilidade de preços, alta incerteza regulatória e dificuldade para investidores institucionais alcançarem retorno sobre investimento. Nesse contexto, o IPO tornou-se gradualmente uma opção mais atraente.

Através do IPO, as empresas Web3 podem obter um suporte financeiro mais estável e de longo prazo, reduzir riscos legais, estabelecer uma estrutura de avaliação empresarial padronizada e alcançar um grupo de investidores mais amplo.

2. Escolher a Profundidade Lógica do IPO

2.1 Estabelecer confiança regulatória

A IPO oferece às empresas Web3 um "selo de conformidade regulatória". Ao seguir um rigoroso processo de listagem e requisitos de divulgação de informações, as empresas podem demonstrar seus esforços de conformidade ao mercado, ganhando a confiança de reguladores e investidores. Isso é especialmente importante para negócios que exigem alta confiança, como emissão de stablecoins e serviços de custódia.

2.2 superar as dificuldades de financiamento de Token

O modelo de financiamento de Token apresenta alguns problemas estruturais:

• Dependendo da listagem de moedas nas exchanges, enfrentando incertezas
• Necessário fornecer liquidez ou garantir a market making
• O preço do Token oscila bastante, especialmente durante o período de desbloqueio
• Difícil combinar efetivamente o modelo econômico do Token com a operação real

Em comparação, o IPO segue procedimentos padronizados e um quadro regulatório claro, o que pode evitar esses problemas.

2.3 Expandir o alcance dos investidores

O IPO pode ajudar as empresas Web3 a alcançar grandes investidores institucionais, como instituições financeiras tradicionais, fundos de pensão e fundos mútuos. Esses investidores geralmente estão limitados por políticas internas, o que os impede de investir diretamente em criptomoedas, mas podem investir nas ações de empresas listadas no mercado de valores mobiliários regulamentado.

2.4 Ferramentas de financiamento flexíveis

O IPO não só pode ajudar as empresas a arrecadar grandes quantias de capital, mas também oferece mais opções para financiamento subsequente. As empresas cotadas podem continuar a financiar-se através da emissão de novas ações, emissão de obrigações convertíveis, aumento de capital, entre outras formas, para apoiar a expansão dos negócios e fusões e aquisições estratégicas.

3. Perspectivas do mercado de IPO na indústria Web3

Nos próximos anos, espera-se que as atividades de IPO no campo do Web3 aumentem significativamente. As seguintes categorias de empresas podem se tornar os principais responsáveis pelos IPOs:

3.1 Exchanges Centralizados e Prestadores de Serviços de Custódia

Como as bolsas de valores Bithumb, Kraken e prestadores de serviços de custódia como BitGo. Essas empresas precisam realizar IPOs para aumentar a credibilidade institucional e a força de mercado, ao mesmo tempo que expandem novos negócios para alcançar uma receita estável.

3.2 emissor de moeda estável

Após um emissor de stablecoin, outros emissores de stablecoin em conformidade também podem considerar um IPO. Isso não só pode demonstrar sua estrutura de conformidade, mas também estabelecer confiança no mercado.

3.3 empresa de soluções Web3

As empresas de análise Web3 que oferecem serviços profissionais para clientes governamentais e institucionais também são candidatos principais para IPO. Através do IPO, essas empresas podem aumentar a credibilidade no mercado e consolidar a liderança global.

4. Conclusão

A transição da indústria Web3 para o IPO marca que o setor está a caminho dos mercados de capitais mainstream. Esta tendência não só ajuda as empresas a obter financiamento, mas também formaliza a conformidade regulatória, atrai investidores institucionais e aumenta a competitividade global.

No entanto, o IPO não é adequado para todas as empresas Web3. Algumas empresas podem optar por combinar estrategicamente o IPO e o Token financiamento, a fim de equilibrar as vantagens dos diferentes modelos. As empresas precisam escolher cuidadosamente a forma de financiamento mais adequada com base no seu modelo de negócios, fase de desenvolvimento e estratégia de mercado.