De investidores lendários a líderes no mercado secundário

No campo das criptomoedas, há um investidor que se destacou pela sua excelente visão de investimento e resultados notáveis. Ele alcançou um retorno de 100 vezes em menos de 3 anos e, atualmente, continua a ter um desempenho brilhante ao mudar-se para o Mercado secundário. Este investidor é o fundador de um conhecido fundo de investimento em criptomoedas.

Este investidor entrou no campo das criptomoedas em 2017, quando tinha apenas 20 anos. Ele fez a sua licenciatura em Economia, com uma especialização em Empreendedorismo, e participou ativamente em atividades no campus, onde foi vice-presidente do clube de investimentos. Após a graduação, ele juntou-se a uma grande empresa de petróleo como trader, alternando entre funções de transporte, análise e negociação.

Com o crescente interesse pela tecnologia blockchain, ele decidiu deixar o emprego na empresa de petróleo e mergulhar de cabeça no campo das criptomoedas. A sua experiência em negociação de commodities permitiu-lhe estabelecer um conjunto rigoroso de padrões para o investimento em criptomoedas, o que o ajudou a minimizar as perdas durante a turbulência do mercado posterior.

Ele gradualmente se tornou um investidor baseado em fundamentos, focando na exploração de potenciais usos das criptomoedas além da especulação. No início de 2019, ele se aprofundou nas finanças descentralizadas (DeFi) e aproveitou as oportunidades trazidas pelo verão DeFi.

Falando sobre a formação da filosofia de investimento, ele disse: "Cada investidor tem a sua própria filosofia de investimento. Uma vez que a sua filosofia de investimento está formada, você começará a procurar estratégias de investimento que se adequem a si. Essas estratégias serão ajustadas de acordo com as mudanças nas condições do mercado, mas a filosofia central geralmente não muda facilmente."

A evolução das estratégias de investimento

Durante o processo de se tornar um investidor, ele descobriu que todos têm semelhanças na exploração de suas ideias de investimento. Ele observou que, nos últimos 10 a 15 anos, a importância do mercado de ações dos Estados Unidos aumentou constantemente, tornando-se o único mercado no mundo com um crescimento sustentado a longo prazo. Outros mercados, como os da Europa e da Ásia, não tiveram um rally de alta semelhante.

Ele notou que as estratégias tradicionais de investimento em valor têm tido um desempenho fraco nos últimos anos, enquanto investir em projetos com potencial de crescimento, especialmente ações de tecnologia, frequentemente resulta em melhores retornos. Ele acredita que, para obter retornos que superem o mercado, a chave é identificar mais cedo do que o mercado aqueles projetos com potencial de crescimento que superam o mercado.

Ele acredita que as criptomoedas são muito adequadas para estratégias de investimento globais, pois são um ativo global. Se um projeto de criptomoeda encontrar o posicionamento de mercado certo, seu potencial de crescimento pode se manifestar em todo o mundo.

Revelando as estratégias dos fundos de investimento

O fundo de investimento que ele fundou tem um tamanho que varia entre oito e nove dígitos, adotando principalmente uma estratégia de seleção de moedas baseada em fundamentos. Eles se concentram principalmente em criptomoedas de médio e pequeno porte, em vez de moedas principais como Bitcoin e Ethereum, pois seu objetivo é superar o mercado.

O fundo inicialmente focou no campo do DeFi, mas depois expandiu para outras áreas com potencial de crescimento, incluindo inteligência artificial e jogos.

Para entender rapidamente um novo setor, ele propôs um método de três etapas:

1. Avaliar o grau de combinação deste setor com as criptomoedas.
2. Avaliar se há possibilidade de crescimento rápido.
3. Coletar e analisar dados para apoiar o julgamento.

Lições de investimento e gestão de riscos

Durante o processo operacional, o fundo também encontrou alguns desafios, mas através da reflexão e ajustes, a última edição do fundo teve um desempenho bastante bom. Ele apontou que, na indústria de investimento em criptomoedas, "sobreviver" já é um sucesso.

Ele destacou dois principais riscos que precisam ser observados:

1. Risco de custódia: Ele sugeriu usar os melhores serviços de custódia do setor para resolver esse problema.
2. Risco de contraparte: inclui o risco da bolsa e do próprio projeto de investimento. Ele alerta os investidores a fazer uma boa avaliação de risco e a não confiar facilmente nas promessas da equipe do projeto.

Mudanças de mercado e resposta dos investidores individuais

Falando sobre as mudanças atuais no mercado, ele acredita que a indústria está a tornar-se cada vez mais madura. Alguns eventos marcantes, como o colapso de uma grande bolsa e a conciliação de outra bolsa com o governo dos EUA, são marcos no desenvolvimento da indústria.

Ele apontou que, embora ainda existam algumas operações não convencionais no mercado, essa prática se tornará cada vez mais difícil. O mercado está se desenvolvendo em direção a uma maior institucionalização, e as principais bolsas começaram a colaborar com os reguladores, o que pode trazer algumas restrições para suas operações.

Julgamento do momento de entrada e saída

Sobre como julgar o momento de entrada e saída de um projeto específico, ele acredita que esta é a parte mais difícil de entender. Ele enfatiza que é necessário ajustar constantemente a estratégia com base nas condições do mercado.

No atual ciclo de mercado, ele sugere que se deve realizar lucros ativamente em projetos que estão a ter um bom desempenho. Ele apontou que a melhor oportunidade de lucro neste ciclo pode durar apenas um ou dois meses.

Ele sugere considerar fatores como a liquidez do mercado, o volume de negociação e o sentimento do mercado a partir de uma perspectiva macro, ao mesmo tempo que se concentra nos dados de transações on-chain e no crescimento dos fundamentos do projeto.

Casos de sucesso e resumo de experiências

Ele compartilhou alguns casos de investimento bem-sucedidos, dos quais o projeto com a maior taxa de retorno atingiu quase 2000 vezes. Ele enfatizou que, embora a taxa de retorno seja alta, o investimento inicial costuma ser pequeno.

Do ponto de vista do setor, ele acredita que o DeFi é a área em que eles tiveram mais sucesso em termos de investimento. Eles entraram cedo neste setor e investiram em muitos projetos DeFi que agora se tornaram blue chips.

Após passar por alguns eventos de mercado significativos, ele passou a valorizar mais a ética da equipe. Ele acredita que, se a personalidade de uma pessoa tiver problemas, não importa quão bem-sucedido seja o projeto, ele pode colapsar em um curto espaço de tempo.

Por fim, ele enfatizou a importância do controle de riscos, que é também um fator-chave para que possam manter a estabilidade em meio às flutuações do mercado.