Tokenização RWA: Uma nova tendência para reestruturar a liquidez e a acessibilidade dos ativos

Recentemente, a tokenização de ativos do mundo real (RWA) tornou-se uma tendência irreversível. Desde que uma plataforma de negociação planejou lançar ações tokenizadas, até outra plataforma considerando colocar suas próprias ações na blockchain; desde a participação ativa de gigantes das finanças tradicionais, até protocolos DeFi de destaque incorporando RWA no quadro de garantias — a tokenização está mudando radicalmente a liquidez e a acessibilidade dos ativos.

Apesar de enfrentar desafios como regulamentação e infraestrutura, o setor RWA já demonstrou um enorme potencial: o valor total de ativos tokenizados, como títulos do Tesouro dos EUA, imóveis e bens de luxo, ultrapassou bilhões de dólares. De acordo com plataformas de dados, até agora, o valor total gerido no mercado RWA em cadeia atingiu 23,92 bilhões de dólares. Instituições de pesquisa preveem que até 2030, o tamanho dos ativos tokenizados em todo o mundo alcançará 16 trilhões de dólares, representando 10% de todos os ativos investíveis.

Este artigo analisará os segmentos de RWA com maior potencial de desenvolvimento atualmente e apresentará os projetos líderes mais representativos em cada área.

tokenização de títulos públicos: uma nova direção para a inovação financeira

A tokenização de títulos do governo é uma inovação importante no mercado financeiro, que transforma os tradicionais títulos do governo em tokens, permitindo que os investidores participem diretamente do investimento em títulos do governo através da blockchain, desfrutando de maior liquidez e transparência.

Uma empresa de gestão de ativos lançou o primeiro fundo de mercado monetário tokenizado registrado a nível global, investindo em títulos do governo dos EUA, oferecendo aos investidores rendimentos estáveis e liquidez. Outra empresa lançou títulos do Tesouro dos EUA tokenizados através de uma determinada blockchain, tornando o mercado de títulos mais descentralizado e aumentando a liquidez do capital.

Há empresas que lançaram tokens de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, que distribuem juros aos detentores diariamente através de um mecanismo de referência na blockchain, oferecendo aos investidores uma ferramenta de liquidez de curto prazo. Uma plataforma de títulos digitais, em parceria, lançou um fundo tokenizado de títulos do Tesouro dos EUA voltado para investidores qualificados, gerenciando a operação do fundo por meio de contratos inteligentes, aumentando a transparência dos investimentos.

Outras empresas também lançaram produtos tokenizados que representam títulos do governo dos EUA de curto prazo, oferecendo aos investidores opções de investimento de baixo risco e alta liquidez. Um grande fundo de gestão de ativos lançou um fundo de títulos do governo tokenizado que já é usado como colateral em várias plataformas, proporcionando aos investidores mais canais de investimento e, ao mesmo tempo, aumentando a liquidez do mercado.

Stablecoins: a pedra angular do mercado de criptomoedas

As moedas estáveis são ativos de "âncora" no mercado de criptomoedas, com valor relativamente estável, desempenhando um papel crucial no mercado de criptomoedas. A tokenização das moedas estáveis as torna moedas digitais atreladas a moedas ou ativos tradicionais, proporcionando maior estabilidade.

Um conhecido emissor de stablecoin está promovendo uma legislação relacionada, exigindo que os emissores de stablecoin mantenham uma quantidade equivalente de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo como ativos de reserva e realizem a divulgação das reservas. Esta medida visa aumentar a transparência e a estabilidade dos stablecoins, reforçando a confiança do mercado.

Outros emissores de stablecoins também enfrentarão novos requisitos regulatórios, podendo ser necessárias ajustes nos modelos de operação para cumprir com as novas regulamentações. Essas mudanças irão regulamentar ainda mais o mercado de stablecoins, aumentando a sua fiabilidade.

Tokenização de Ações: A Ponte entre o Mercado de Ações Tradicional e o Mercado Cripto

A tokenização de ações permite que o investimento em ações seja feito através da blockchain, permitindo que os investidores façam investimentos fracionários com menos capital, ao mesmo tempo que desfrutam de maior transparência e liquidez.

Uma empresa de fintech da União Europeia foca na tokenização de ações tradicionais e ETFs em "xStocks", operando em uma blockchain pública, oferecendo aos investidores globais uma experiência de negociação de ações americanas 24/7. A empresa detém cerca de 77% da participação de mercado no mercado de ações tokenizadas e planeja lançar uma nova série de ações e ETFs tokenizados.

Outra empresa de transferência registada nos EUA oferece ações e ETFs tokenizados chamados dShares, garantindo que cada dShare corresponda 1:1 a uma ação real. Esses tokens suportam negociação em várias blockchains, oferecendo versões tokenizadas de mais de 100 ações e ETFs dos EUA.

Uma empresa de ativos digitais lançou ações tokenizadas representando suas ações ordinárias da Classe A, geridas em uma blockchain pública, e listadas na bolsa de valores dos Estados Unidos, tornando-se a primeira ação tokenizada a ser listada na bolsa de valores dos Estados Unidos.

Crédito Privado: Fornecer financiamento de baixo custo para PME

O crédito privado fornece empréstimos a empresas através de instituições financeiras não tradicionais e tokeniza esses empréstimos através da blockchain para aumentar a liquidez de capital e a transparência.

Várias plataformas oferecem canais de financiamento para pequenas e médias empresas através da tokenização de ativos como contas a receber. Estas plataformas utilizam contratos inteligentes para simplificar o processo de empréstimo, aumentando a transparência e a segurança dos empréstimos. Algumas plataformas de crédito descentralizado concentram-se em fornecer empréstimos sem garantia, gerindo os empréstimos através de contratos inteligentes e oferecendo novas oportunidades de investimento em dívida para os investidores.

Há plataformas que oferecem empréstimos sem garantias para empresas através da governança comunitária, especialmente para empresas em países em desenvolvimento, proporcionando canais de financiamento de baixo custo para empresas globais e aumentando a acessibilidade financeira.

Tokenização imobiliária: investidores globais compartilham o mercado imobiliário

A tokenização de imóveis permite que pequenos investidores também participem do mercado imobiliário, que tradicionalmente tem barreiras de entrada mais altas, e desfrutem de maior liquidez.

Uma plataforma digitaliza as transações imobiliárias através da blockchain, permitindo que os investidores participem do mercado imobiliário global por meio da tokenização. Outra plataforma divide os ativos imobiliários em pequenos Tokens, permitindo que investidores globais desfrutem de rendimentos mensais de aluguel e aumentem a transparência das transações. Há também plataformas que combinam blockchain com dados do mercado imobiliário real, oferecendo aos investidores uma variedade de opções de investimento imobiliário global.

Tokenização de obras de arte e colecionáveis: Um novo caminho de investimento para os entusiastas da coleção

A tokenização de obras de arte e bens de luxo não apenas rompe as fronteiras do mercado tradicional, mas também oferece a mais investidores a oportunidade de participar no investimento em colecionáveis de alto valor.

Várias plataformas tokenizam bens valiosos como obras de arte, diamantes e relógios de luxo através da blockchain, permitindo que os investidores comprem e negociem esses ativos. Essas plataformas oferecem aos investidores canais de investimento com alta liquidez e transparência, atraindo um grande número de investidores de arte e colecionadores.

Exchanges descentralizados: a nova era do comércio de ativos criptográficos

A troca descentralizada ( DEX ) proporciona uma experiência de negociação mais transparente e segura para o mercado de criptomoedas, evitando as taxas de intermediação das trocas centralizadas tradicionais.

Algumas plataformas DEX concentram-se na negociação de derivativos financeiros e produtos estruturados, permitindo que ativos financeiros tradicionais sejam negociados na blockchain. Outras plataformas suportam a negociação de ativos tokenizados, oferecendo registros de negociação transparentes, permitindo que investidores globais participem na tokenização e negociação de ativos. A arquitetura descentralizada dessas plataformas oferece novas possibilidades para a gestão e negociação de ativos digitais.