Estratégia de Investimento em encriptação de 2024: O equilíbrio entre a tecnologia e a comunidade

No campo do investimento em encriptação, sempre sigo a regra de investimento em qualquer clima, diversificando os fundos através dos vários ciclos que afetam o mercado. Isso inclui ciclos sazonais ao longo do ano, ciclos de touro e urso de 4 anos, ciclos de inovação tecnológica e ciclos econômicos, entre outros. Ao mesmo tempo, sigo a estratégia de barra de ginástica, concentrando a alocação em ativos de qualidade com alto potencial de crescimento em setores emergentes, bem como em ativos estáveis em setores maduros.

Recentemente, o meu portfólio tem-se concentrado principalmente em projetos de vanguarda como abstração de cadeia, agente de IA e PayFi. Estas escolhas levaram a um retorno geral em dezembro que superou claramente o mercado. No entanto, ao ajustar o portfólio para o primeiro trimestre de 2025, percebi que a minha lógica de investimento dependia demasiado da "inovação disruptiva" como uma única dimensão.

Recentemente, comecei a refletir sobre as duas principais lógicas centrais do investimento em encriptação: determinismo técnico e valor comunitário. Como investidor racional, no passado, muitas vezes ignorei a importância da atmosfera e da cultura da comunidade, vendo-as como ruído de mercado. Mas, após participar de um projeto de abstração de cadeia, experimentei pela primeira vez o poder da comunidade e senti uma forte sensação de pertencimento e identificação.

Esta nova percepção levou-me a começar a prestar atenção a alguns projetos com uma forte atmosfera comunitária, como Monad, Sonic SVM, MegaETH e BeraChain. Entre eles, Sonic SVM chamou particularmente a minha atenção. É um projeto de blockchain posicionado como a versão Web3 do TikTok, com o público-alvo sendo milhões de consumidores de jogos da geração Z.

Há seis meses, fiz uma pesquisa aprofundada sobre o Sonic. Naquela época, eu o avaliava principalmente do ponto de vista técnico, achando que a sua arquitetura HyperGrid, embora razoável, não era tão impressionante quanto outras novas tecnologias L2. No entanto, agora, ao revisitar o desenvolvimento do Sonic SVM, percebo que ele tem alcançado resultados significativos em termos de crescimento de usuários e construção de comunidade, o que contrasta fortemente com aqueles projetos L2 que são tecnologicamente avançados, mas têm uma base de usuários mais fraca.

Sonic SVM está desenvolvendo uma camada de aplicativo TikTok chamada SonicX, com planos de airdropar seu token nativo para usuários registrados através do TikTok. Com a tecnologia de abstração de contas, os usuários do TikTok podem experimentar interações em blockchain diretamente no aplicativo, sem a necessidade de configurar uma carteira Web3 adicional, proporcionando uma experiência de usuário quase sem costura.

Atualmente, o SonicX atraiu mais de 2 milhões de usuários para participar de jogos, desafios e eventos ao vivo através de anúncios e parcerias com criadores no TikTok. Além disso, o Sonic SVM planeja introduzir mais jogos em sua plataforma, construindo gradualmente o ecossistema "TikTok Chain".

Considerando que o TikTok tem mais de 1,5 bilhões de usuários em todo o mundo, o valor vitalício dos seus usuários supera em muito muitas outras plataformas sociais. A recente onda de alguns projetos relacionados ao TikTok também demonstrou o enorme potencial desse grupo de usuários. Diferente de certos projetos de encriptação de plataformas sociais do passado, desta vez temos razões para acreditar que não repetiremos os erros, evitando trocar a valiosa liquidez do mercado por uma grande quantidade de usuários de baixo valor.

Como disse um veterano da indústria, uma das chaves do investimento em valor é "entrar em grandes mercados". Após a conclusão da inovação inicial, quem conseguir replicar mais rapidamente o modelo de sucesso e fortalecer o crescimento terá mais chances de se tornar o vencedor final. Com a oferta de infraestrutura de blockchain atualmente tendendo para a saturação, quem conseguir alcançar os consumidores mais rapidamente e conquistar mais a mente dos usuários pode se tornar o líder da próxima geração de infraestrutura Web3.