mercado de criptomoedas enfrenta múltiplos desafios, mas Informação favorável ainda existe

O mercado de criptomoedas de julho não conseguiu se recuperar como esperado, mas sofreu com múltiplos fatores desfavoráveis. A venda do governo alemão e o plano de compensação da Mt.Gox intensificaram o sentimento de pânico entre os investidores, levando à queda do preço do Bitcoin, que por sua vez arrastou todo o mercado de criptomoedas. No entanto, o mercado ainda possui vários fatores potenciais de informação favorável que valem a pena ser observados, incluindo o enorme plano de reembolso da FTX, o aumento das expectativas de cortes nas taxas de juros e o impacto das eleições de 2024 nos Estados Unidos, que podem trazer uma virada para o mercado no quarto trimestre de 2024.

Principais fatores desfavoráveis atuais

A indemnização da Mt. Gox provoca pânico no mercado

A questão da compensação do incidente Mt. Gox gerou grande atenção no mercado. A pressão potencial de venda de aproximadamente 142 mil BTC e 143 mil BCH provocou pânico no mercado em 24 de junho, fazendo com que o preço do BTC caísse para perto de 60000 dólares. Em 5 de julho, com o início oficial dos pagamentos, o preço do BTC quebrou o suporte de 60000 dólares. Durante esse processo, os mineradores de BTC mostraram sinais de rendição, o que geralmente é considerado um sinal de que o preço atingiu o fundo.

Há análises que sugerem que o mercado atual pode passar por uma correção mais extrema, podendo até cair para a faixa de 40 mil dólares. Tal correção pode causar um grande impacto no mercado e pode levar meses de oscilações ou tendência de baixa para se recuperar.

O governo alemão vendeu Bitcoin

O governo alemão transferiu recentemente mais de 10.000 bitcoins que possuía, em lotes, para bolsas de valores e formadores de mercado, resultando numa queda temporária do preço do bitcoin para abaixo dos 55.000 dólares. De acordo com plataformas de dados, o plano de venda do governo alemão já foi concluído em quase metade, com o seu estoque de bitcoins reduzido de quase 50.000 para 27.461, tendo atualmente um valor de aproximadamente 1,5 bilhões de dólares.

Apesar da queda do mercado, os dados mostram que a quantia de investimento em produtos de ativos digitais na semana passada atingiu 441 milhões de dólares, dos quais os produtos de investimento em Bitcoin representaram a maior parte, com 90%. Em termos regionais, os fundos que entraram vieram principalmente dos Estados Unidos, totalizando 384 milhões de dólares.

O mercado de mineração de Bitcoin enfrenta desafios

Recentemente, a queda nos preços do Bitcoin causou uma enorme pressão sobre os mineradores. Quando o preço do Bitcoin caiu para 54.000 dólares, apenas as máquinas de mineração ASIC com eficiência superior a 23W/T conseguiram lucrar, e apenas alguns modelos de máquinas de mineração conseguem suportar isso.

Para lidar com os problemas de fluxo de caixa após a redução pela metade, as vendas das empresas de mineração continuam. Apenas em junho, 30.000 bitcoins provenientes de mineradores entraram no mercado. No entanto, com a queda no preço do bitcoin, as pequenas e médias minas estão gradualmente parando, a dificuldade de mineração de bitcoin está a cair rapidamente, e a rendição dos mineradores pode estar prestes a terminar.

Fatores favoráveis que merecem atenção

O plano de reembolso da FTX pode impulsionar novos máximos no mercado.

Um plano de reestruturação revisado submetido a um tribunal de falências mostra que o FTX espera que o valor total dos ativos coletados e convertidos em dinheiro, disponíveis para distribuição, fique entre 14,5 bilhões e 16,3 bilhões de dólares, superando os 11 bilhões de dólares que o FTX deve a clientes e outros credores não governamentais.

Atualmente, a FTX obteve aprovação do tribunal, e os credores podem optar por votar no plano de compensação em criptomoedas em dinheiro ou em forma física. Espera-se que a FTX reembolse os credores entre o quarto trimestre de 2024 e o primeiro trimestre de 2025. Alguns analistas acreditam que este montante que pode chegar a 16 bilhões de dólares entrará no mercado de criptomoedas e se tornará um dos principais catalisadores para a alta de preços.

Expectativa de corte de juros clara

Uma das principais influências no preço do Bitcoin são as decisões de aumento e redução das taxas de juro do Federal Reserve. Recentemente, o presidente do Federal Reserve afirmou que a pressão inflacionária nos Estados Unidos diminuiu, mas que são necessários mais dados para provar que o risco de inflação já passou antes de decidir sobre uma redução das taxas.

Com os dados económicos mais recentes dos Estados Unidos a mostrarem um abrandamento do crescimento económico, as expectativas do mercado em relação a uma redução das taxas de juro aumentaram. De acordo com uma determinada ferramenta de observação de taxas, até 9 de julho, o mercado prevê que a probabilidade da Reserva Federal reduzir as taxas na reunião de setembro subiu para 73,6%.

o sistema de contabilidade de encriptação irá entrar em vigor

O primeiro conjunto de regras contábeis para criptomoedas, publicado pelo Conselho de Normas de Contabilidade Financeira dos EUA, entrará em vigor no ano fiscal que começa após 15 de dezembro de 2024. Esta alteração nas normas contábeis significa que as empresas relevantes poderão registrar os pontos altos e baixos de suas participações em criptomoedas, com a expectativa de impulsionar uma maior conformidade no mercado de criptomoedas e conseguir injeções de liquidez nos mercados financeiros tradicionais.

Evolução do preço do Bitcoin após cada halving

Com base nas experiências das duas primeiras reduções pela metade, o Bitcoin tende a apresentar uma correção de mercado antes e depois da redução pela metade. Após a segunda redução pela metade, o Bitcoin caiu 30% em uma semana, com a maior queda atingindo até 40%, mas depois começou a subir continuamente. Após a terceira redução pela metade, o mercado passou por um período de flutuação, corrigindo-se a partir do pico antes da redução pela metade no início de maio, e só conseguiu romper para cima no final de julho, com um período de flutuação de 3 meses.

Atualmente, o mercado espera em geral que o Bitcoin suba após a redução pela metade, mas a situação real ainda precisa ser observada mais de perto. Os investidores devem estar atentos aos riscos do mercado e tomar decisões com cautela.