Encriptação e Revisão do Mercado de Investimento em Blockchain do Segundo Trimestre de 2023

No segundo trimestre de 2023, o mercado de capital de risco no setor de criptomoedas e Blockchain continuou a mostrar uma tendência de fraqueza. Embora o número de transações tenha tido um leve aumento, o total de investimentos caiu ainda mais em relação ao trimestre anterior. As principais características deste trimestre incluem:

• A avaliação continua a cair. O valor mediano das avaliações pré-investimento em transações de capital de risco em encriptação no segundo trimestre caiu para 17,93 milhões de dólares, o mais baixo em quase dois anos.
• Projetos do tipo Web3 dominam em termos de número de transações, enquanto os projetos de transações obtêm o maior montante total de financiamento.
• Os Estados Unidos continuam a ser o centro de encriptação. As startups americanas representam mais de 43% do total de transações, com mais de 45% do financiamento.
• O ambiente de financiamento continua a ser severo. No segundo trimestre, apenas 10 novos fundos de capital de risco emcriptação foram estabelecidos, com um tamanho total de apenas 7,2 milhões de dólares, o menor em três anos.

Quantidade de transações e escala de investimento

O total de investimentos na indústria de encriptação e Blockchain no segundo trimestre de 2023 foi de 2,32 mil milhões de dólares, atingindo um novo mínimo cíclico e o nível mais baixo desde o quarto trimestre de 2020. Isso continua a tendência de queda após o pico de 13 mil milhões de dólares no primeiro trimestre de 2022. O total de fundos levantados por startups de encriptação nos últimos três trimestres foi inferior ao do ano anterior.

Embora o montante total de investimento continue a cair, a atividade de negociação no segundo trimestre teve uma ligeira recuperação, com 456 transações concluídas, acima das 439 do primeiro trimestre. Isso deve-se principalmente ao aumento das transações da rodada A, que passaram de 154 para 174.

Do ponto de vista do investimento, antes da transação da semente, da semente e da rodada A (, 73% do total de investimentos foram alocados, enquanto as transações posteriores representaram 27%.

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![Relatório de investimento e financiamento do segundo trimestre de 2023: o total de investimentos caiu em relação ao trimestre anterior, com os EUA ocupando a posição dominante])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9fc3a1281fbc6bf6d76c747e44e9cb90.webp(

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Análise por ano de fundação da empresa

As empresas fundadas em 2021 e 2022 completaram o maior número de transações de capital de risco no segundo trimestre. Ao contrário do primeiro trimestre, o total de financiamento obtido pelas empresas fundadas em 2022 foi o mais alto, seguido de perto pelas empresas fundadas em 2021.

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Distribuição geográfica da sede da empresa

As empresas americanas dominam tanto o número de transações quanto o volume de financiamento. No segundo trimestre, as empresas americanas obtiveram 45% do capital de risco em encriptação, seguidas pelo Reino Unido )7,7%(, Singapura )5,7%( e Coreia do Sul )5,4%(.

Do ponto de vista do número de transações concluídas, as empresas dos EUA realizaram 43% das transações, seguidas de Singapura )7,5%(, Reino Unido )7,5%( e Coreia do Sul )3,1%(.

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Escala de Transações e Avaliação

No segundo trimestre de 2023, o valor mediano das transações de encriptação de capital de risco foi de 3 milhões de dólares, enquanto o valor mediano de avaliação pré-investimento caiu para 17,93 milhões de dólares, o mais baixo desde o início de 2021. Essa tendência está alinhada com o desempenho geral da indústria de capital de risco.

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Desempenho em Nichos

As startups relacionadas a transações, investimentos e empréstimos levantaram a maior quantia de fundos no segundo trimestre, totalizando 473 milhões de dólares, representando 20% do investimento total. Projetos relacionados a Web3, NFT, jogos, DAO e metaverso vieram em seguida, com um financiamento de 442 milhões de dólares, representando 19%.

Em termos de número de transações, os projetos nas áreas de jogos Web3, NFT, DAO e metaverso ainda ocupam a primeira posição, seguidos por empresas relacionadas a transações e exchanges. Esta tendência é consistente com o primeiro trimestre. Vale a pena notar que o número de transações de empresas de produtos de privacidade e segurança cresceu a uma taxa mensal de 275%, seguido pela infraestrutura com 114%.

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Angariação de fundos de capital de risco

No segundo trimestre de 2023, o número de novos fundos de capital de risco em encriptação formados foi de 10, e o tamanho foi de 7,2 bilhões de dólares, ambos atingindo um novo mínimo desde o terceiro trimestre de 2020. O tamanho médio dos novos fundos na primeira metade do ano foi de 236 milhões de dólares, com a mediana em 50 milhões de dólares, ambos em forte queda em relação ao ano passado.

![Relatório de Investimento e Financiamento do Segundo Trimestre de 2023: O total de investimentos caiu em relação ao trimestre anterior, com os Estados Unidos dominando])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b1ef361ea3a3462f38e6f3672071074.webp(

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![Relatório de Investimento e Financiamento do Segundo Trimestre de 2023: O total de investimentos caiu em relação ao trimestre anterior, com os EUA a dominar])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5249e459e7133edb1a3bbabb1afe7f6e.webp(

Análise e Perspectivas

O mercado de encriptação de capital de risco ainda está em mercado em baixa. Embora o número de transações se mantenha forte, o total de investimentos continua a cair. Isso é consistente com os desafios enfrentados pela indústria de capital de risco mais ampla. Perspectivas para o futuro:

• Comparado ao mercado em baixa anterior, a atual atividade de investimento em encriptação permanece relativamente ativa, com o número de transações e o volume de investimento sendo cerca do dobro do que foi durante o período de mercado em baixa de 2017-2020.
• As instituições de capital de risco enfrentam um ambiente difícil de captação de recursos, o número e o tamanho dos novos fundos estabelecidos continuam a diminuir. Isso trará uma maior pressão de financiamento para os empreendedores.
• A atividade de negociação na fase inicial das sementes ainda é bastante alta, indicando que o entusiasmo dos empreendedores permanece forte, e os investidores continuam a manter a atenção.
• Os EUA continuam a dominar o ecossistema de startups em encriptação. Apesar do ambiente regulatório desfavorável, as empresas americanas ainda atraem o maior investimento.
• Os projetos Web3 lideram em termos de número de transações, enquanto os projetos de transação obtêm o maior financiamento, uma tendência que se mantém há vários trimestres.