Análise do novo modelo de disposição judicial de moeda virtual: Cooperação entre a Polícia de Pequim e a Bolsa de Valores de Pequim

Recentemente, a Direção Geral de Justiça da Polícia de Pequim publicou um artigo sobre a disposição de moeda virtual envolvida em casos legais, o que gerou ampla atenção na indústria. Como um profissional jurídico que pesquisa há muito tempo a disposição judicial de moeda virtual, considero necessário realizar uma análise profunda sobre esta chamada "inovação" e "novo canal".

Novo modelo de disposição judicial em Pequim

De acordo com informações públicas, o Departamento de Polícia de Pequim assinou um acordo de cooperação com a Bolsa de Propriedade de Pequim (abreviado como "Beijiao") para a disposição de moedas virtuais envolvidas no caso. O modo de disposição é o seguinte:

1. As autoridades policiais de Pequim confiarão a moeda virtual envolvida no caso à B3 para disposição.
2. A bolsa de Pequim seleciona terceiros para realizar operações como teste, recebimento e transferência.
3. Tornar-se líquido em moeda fiduciária através de uma bolsa de valores regulamentada no exterior.
4. Após aprovação da Administração Estatal de Supervisão de Câmbio, os fundos convertidos serão transferidos para a conta especial da polícia.

Embora este modelo possa ser a primeira vez a ser adotado em Pequim, a nível nacional, um modelo semelhante de disposição conjunta nacional e internacional já começou a ser implementado em 2023.

Evolução da disposição da moeda virtual na China

A disposição judicial das moedas virtuais na China passou por três fases:

1. Período de disposição 1.0 (2018-2021): principalmente convertido através de OTC de exchanges ou canais privados, com risco de conformidade.

2. Período de desinvestimento 2.0 (setembro de 2021 - 2023): devido à influência de políticas regulatórias, as atividades de desinvestimento ocorrem principalmente no exterior, mas existem problemas de conformidade no processo de conversão.

3. Período de disposição 3.0 (do final de 2023 até agora): adoção de um modelo de disposição conjunta nacional e internacional, completando o ciclo de disposição através de canais em conformidade.

Características e problemas do modo de disposição da Bolsa de Pequim

1. A Bolsa de Pequim desempenha na verdade um papel de intermediário, delegando operações específicas a instituições de serviços profissionais.

2. Exigir que a instituição de serviços forneça uma garantia de cumprimento de 110%, esta proporção é considerada alta na prática.

3. A configuração das taxas de serviço e do preço de reserva pode precisar de mais esclarecimentos para garantir que está em conformidade com os requisitos legais aplicáveis.

Perspectivas para o futuro

Embora esta medida da Polícia de Pequim tenha levantado algumas especulações sobre se a China irá liberar a negociação de moeda virtual, na realidade, o país nunca proibiu o tratamento judicial das moedas virtuais envolvidas. As autoridades judiciárias em várias regiões têm procurado métodos de tratamento adequados.

No entanto, a plena abertura para a participação de cidadãos comuns nas transações de moeda virtual ainda levará tempo. Espera-se que, nos próximos dois a três anos, a região da China continental continue a ser dominada por uma forte regulamentação, sendo pouco provável que as transações de moeda virtual sejam completamente liberadas.

De uma forma geral, o modelo de cooperação entre a Polícia Municipal de Pequim e a Bolsa de Valores de Pequim reflete a exploração ativa das autoridades judiciais na disposição de moeda virtual, mas isso não significa uma mudança fundamental nas políticas de regulamentação. Precisamos continuar a acompanhar o desenvolvimento deste campo, bem como a melhoria das legislações relacionadas.