Механизмы ликвидности Olympus Pro

Понимание механизма склеивания Olympus Pro

Olympus Pro использует механизм связывания, который позволяет протоколам DeFi приобретать и контролировать собственную ликвидность. Этот процесс включает в себя продажу токенов управления со скидкой в обмен на токены поставщика ликвидности (LP) или другие активы, такие как стейблкоины (например, DAI, USDC). Пользователи, участвующие в бондинге, получают эти токены со скидкой, которые затем передаются в течение периода, как правило, от пяти до семи дней. Этот механизм помогает гарантировать, что ликвидность не будет немедленно изъята, поддерживая стабильность в сокровищнице протокола.

Механизм связывания дает преимущества как протоколу, так и его пользователям.

Для протокола он обеспечивает устойчивый источник ликвидности, который контролируется напрямую, снижая зависимость от внешних поставщиков ликвидности, а также смягчая негативные последствия майнинга ликвидности, когда в противном случае пользователи могли бы временно предоставлять ликвидность для получения вознаграждений, а затем выводить ее, что, возможно, способствует волатильности. Для пользователей он предлагает возможность приобретать различные токены экосистемы со скидкой, извлекая выгоду из будущего роста цен.

Механизм бондинга Olympus Pro — это процесс, при котором пользователи могут обменивать токены поставщика ликвидности (LP) или другие активы на токены OHM со скидкой.

Вот подробное пошаговое объяснение процесса склеивания:

1. Обмен активами: Пользователи предоставляют LP-токены или активы, такие как DAI или ETH, в протокол Olympus Pro.
2. Предложение со скидкой: Взамен пользователи получают токены OHM по сниженной цене, как правило, ниже рыночной стоимости.
3. Период наделения правами: Эти токены OHM наделяются в течение определенного периода времени, обычно от пяти до семи дней. В течение этого периода токены постепенно разблокируются, чтобы предотвратить немедленную продажу и стабилизировать ликвидность.
4. Окончательное искупление: По истечении периода вестинга пользователи могут полностью забрать свои токены OHM.

Этот механизм гарантирует, что ликвидность остается в рамках протокола, снижая волатильность, вызванную внезапным изъятием ликвидности, и создавая более стабильную финансовую среду для протокола и его пользователей.

Ликвидность, принадлежащая протоколу (POL)

Protocol-Owned Liquidity (POL) — это концепция, запущенная Olympus DAO для решения проблем поддержания устойчивой ликвидности в децентрализованных финансах (DeFi).

Традиционный майнинг ликвидности часто приводит к временной ликвидности, поскольку пользователи переводят свои средства в протоколы, предлагающие более высокие стимулы. Это известно как «наемный капитал», когда инвесторы гонятся только за лучшими стимулами для взаимодействия с протоколом. POL предлагает решение этой ситуации, гарантируя, что сам протокол владеет ликвидностью, создавая более стабильный и надежный пул ликвидности.

Как работает ГСМ

1. Получение ликвидности: С помощью механизма бондинга пользователи могут обменивать токены поставщика ликвидности (LP) или другие активы, такие как стейблкоины, на токены OHM со скидкой. Этот процесс включает в себя протокол, предлагающий свои токены управления со скидкой в обмен на эти активы.
2. Период наделения правами: Дисконтированные токены OHM, полученные пользователями, подлежат периоду вестинга, обычно составляющему от пяти до семи дней. Это предотвращает немедленную продажу и помогает поддерживать стабильность рынка.
3. Контроль ликвидности: Токены LP, полученные протоколом, хранятся в его казначействе. Владея этими токенами LP, протокол имеет прямой контроль над своими пулами ликвидности на децентрализованных биржах (DEX). Этот контроль очень полезен для обеспечения стабильной ликвидности и предотвращения колебаний, вызванных внешними поставщиками ликвидности, выводящими свои средства.
4. Получение дохода: С помощью POL протокол получает комиссию от транзакций в своих пулах ликвидности. Эти сборы генерируются по мере того, как пользователи торгуют в пулах, обеспечивая стабильный поток дохода, который может быть использован для поддержки работы и роста протокола.

Преимущества ГСМ

• Стабильность: POL гарантирует, что ликвидность всегда доступна для торговли, снижая риск кризисов ликвидности.
• Устойчивость: Владея своей ликвидностью, протокол не зависит от внешних стимулов для привлечения поставщиков ликвидности, снижая затраты, связанные с высокодоходными стимулами.
• Влияние на рынок: POL позволяет протоколу стратегически управлять своей ликвидностью, помогая поддерживать стабильность цен и снижая риск манипулирования рынком со стороны внешних поставщиков ликвидности.
• Доверие сообщества: сохраняя контроль над своей ликвидностью, протокол может способствовать созданию более преданного и стабильного сообщества, в котором пользователи с большей вероятностью будут продолжать инвестировать в протокол, когда они видят последовательное и надежное управление ликвидностью, а не просто гоняться за прибылью ради прибыли.

Внедрение ГСМ

Olympus DAO эффективно внедрила POL, при этом более 99% ее пары OHM-DAI принадлежат протоколу. Успех POL в Olympus DAO привел к принятию других протоколов через Olympus Pro, платформу, которая предлагает POL в качестве услуги для других проектов DeFi.

Концепция ГСМ превращает ликвидность из пассива в актив. Обладая ликвидностью, протокол может получать комиссию от транзакций и использовать ликвидность для достижения своих стратегических целей. Такой подход резко контрастирует с традиционными моделями, где ликвидность носит временный характер и часто делает протокол уязвимым к рыночным колебаниям.

Стратегическое управление ликвидностью

Стратегическое использование POL позволяет протоколам снижать риски шоков ликвидности. Во времена рыночного стресса протоколы с POL могут полагаться на собственные резервы ликвидности для поддержания операций и поддержки цен на свои токены. Такая стабильность помогает завоевать доверие пользователей и привлечь долгосрочных инвесторов, которые ищут надежные и устойчивые DeFi-проекты. Способность управлять ликвидностью внутри компании также позволяет протоколам быстрее внедрять инновации и адаптироваться к меняющимся рыночным условиям, способствуя созданию более динамичной и устойчивой экосистемы.

Основные моменты

• Механизм бондинга: Olympus Pro позволяет пользователям обменивать токены LP или другие активы на дисконтированные токены OHM, которые наделяются правами в течение определенного периода времени, чтобы предотвратить немедленную продажу и стабилизировать ликвидность.
• Период вестинга: Период вестинга для связанных токенов OHM обычно составляет от пяти до семи дней, что обеспечивает постепенное высвобождение и снижает риск немедленного сброса на рынок.
• Контроль ликвидности: Протокол сохраняет контроль над токенами LP, приобретенными с помощью облигаций, интегрируя их в свою казну для обеспечения стабильной ликвидности и поддержки более крупных сделок без значительного влияния на цену.
• Генерация дохода: Ликвидность, принадлежащая протоколу (POL), позволяет протоколу получать комиссию от транзакций в своих пулах ликвидности, обеспечивая стабильный поток дохода и повышая экономическую стабильность.
• Стратегическое управление: POL позволяет протоколу стратегически управлять своей ликвидностью, снижая зависимость от внешних поставщиков и способствуя созданию более устойчивой и устойчивой экосистемы DeFi.