Шифрование платежного канала: возникновение новой финансовой инфраструктуры

В последние несколько лет технология блокчейн постепенно создает новую финансовую экосистему, параллельную традиционной финансовой системе. Шифрование платежные каналы уже обрабатывают объем стабильных монет в 200 миллиардов долларов, а также объем торгов стабильными монетами в 56,2 триллиона долларов в 2024 году. Эти данные близки к годовому объему торгов Mastercard. Согласно статистике, годовой объем торгов стабильными монетами в 2024 году достигнет 15,6 триллиона долларов, что составляет примерно 119% и 200% от объемов торгов Visa и Mastercard соответственно.

Шифрование платежей стало неоспоримым фактом широкого распространения и массового принятия. Например, приобретение сервис-провайдера стейблкоинов Bridge компанией Stripe за 1,1 миллиарда долларов демонстрирует, что шифрованные платежные каналы становятся сверхпроводниками в области платежей. Они закладывают основу для параллельной финансовой системы, обеспечивая более быстрое время расчетов, более низкие расходы и возможность бесшовной работы на международных рынках. Эта концепция за десять лет развития стала более зрелой, и теперь сотни компаний стремятся сделать это реальностью. В течение следующего десятилетия шифрованные каналы могут стать ядром финансовых инноваций, способствуя росту мировой экономики.

Тем не менее, все еще существует много проблем, которые необходимо решить, включая:

• 16 триллионов долларов США торговый рынок
• 89 триллионов долларов США торгового финансирования
• 4 триллиона долларов США предоплаченных средств для переводов
• Средняя комиссия за международные переводы составляет около 7%
• Время зачисления 3-5 рабочих дней
• 14 миллиардов человек без банковских счетов

В данной статье будет всесторонне рассмотрено, как основанные на блокчейне шифрования платежные каналы могут принести пользу традиционным платежам с точки зрения традиционных платежей, а также представлены несколько реальных сценариев применения и прогнозов на будущее.

Один. Существующие платежные каналы

Чтобы понять важность шифрования каналов, сначала необходимо ознакомиться с ключевыми концепциями существующих платежных каналов и их сложной рыночной структурой и системной архитектурой.

1.1 Карта организации сети

Несмотря на сложную топологию сети организаций кредитных карт, основные участники кредитных карточных транзакций оставались в основном неизменными на протяжении последних 70 лет. Кредитные карточные платежи в основном включают четыре стороны:

1. Продавец
2. Держатель карты
3. Эмитент карты
4. Банк-экспедитор

Эмитент карты или эмитирующее учреждение предоставляет клиенту кредитную или дебетовую карту и авторизует транзакцию. Эквайринг организация, в свою очередь, представляет интересы торговца, собирая платежи и обеспечивая поступление средств на счет торговца.

Сеть картовых организаций предоставляет каналы и правила для платежей по кредитным картам, соединяя эквайринговые учреждения с эмитентами карт, обеспечивая функции клиринга, устанавливая правила участия и определяя комиссии за транзакции. ISO 8583 по-прежнему является основным международным стандартом, который определяет, как информация о платежах по кредитным картам формируется и обменивается между участниками сети.

Сети карт делятся на два типа: "открытая" и "закрытая". Открытые сети, такие как Visa и Mastercard, предполагают участие нескольких сторон, в то время как закрытые сети, такие как American Express, обрабатывают весь процесс транзакций одной компанией.

Экономика платежей очень сложна, в сети существует множество уровней затрат. В основном они включают:

• Комиссия за обмен: сбор, взимаемый эмитентом карты, который обычно составляет большую часть общей стоимости платежа.
• Стоимость колоды: комиссия, взимаемая сетью организации карт.
• Расчетный сбор: плата, выплачиваемая учреждению-экспедитору

Фактическая структура рынка гораздо сложнее, она включает в себя таких участников, как платежные шлюзы, платежные процессоры, платежные сервисы и платформы оркестрации.

1.2 Автоматическая расчетная палата ( ACH )

ACH является одной из крупнейших платёжных сетей в США, принадлежащей банкам, использующим её. Она в основном используется для выплаты зарплат, оплаты счетов и B2B сделок.

ACH-транзакции делятся на два типа: переводы и снятие средств, в которых участвуют несколько сторон, включая инициатора, депозитное финансовое учреждение инициатора (ODFI), депозитное финансовое учреждение получателя (RDFI) и оператора ACH.

Система ACH постоянно стремится соответствовать современным требованиям. Запущенный в 2015 году "Дневной ACH" может обрабатывать платежи быстрее, но по-прежнему полагается на пакетную обработку, а не на мгновенные переводы, и имеет ограничения на сумму одной транзакции.

1.3 Электронный перевод

Трансферы являются основным средством обработки высокоценных платежей, и два основных системы в США – это Fedwire и CHIPS. Эти системы обрабатывают срочные и защищенные платежи, которые требуют немедленного расчета, такие как сделки с ценными бумагами, крупные коммерческие сделки и покупки недвижимости.

Электронный перевод использует систему реального времени полного расчета (RTGS), каждая транзакция рассчитывается индивидуально в момент ее совершения. Fedwire является системой RTGS, в то время как CHIPS использует систему расчетов с нетто-нетто.

SWIFT как глобальная финансовая информационная сеть поддерживает трансакции по международным платежам. В сложных сценариях международных платежей транзакции часто требуют выполнения через сеть агентских банков, используя SWIFT для координации платежей.

Два, реальные примеры

Шифрование платежных каналов наиболее эффективно в условиях ограниченного использования традиционного доллара США, но при высоком спросе на него. Оно особенно подходит для стран с нестабильной экономикой, высокой инфляцией, валютным контролем или слаборазвитыми банковскими системами.

Преимущества шифрования платежных каналов особенно очевидны в контексте глобализации платежей, поскольку сеть блокчейн не ограничена национальными границами. Она может служить связующим звеном между различными системами RTGS или расширять их на страны, где таких систем нет.

Шифрование платежей особенно подходит для платежей с высокой срочностью или предпочтением по времени, таких как платежи поставщикам за границей и выплаты международной помощи. Это также полезно в сценариях, где сеть агентских банков особенно неэффективна.

2.1 Прием платежей от торговцев

Прием платежей от торговцев можно разделить на два случая: фронтенд-интеграция и бэкенд-интеграция.

Методы фронтенда позволяют торговцам непосредственно принимать шифрование в качестве способа оплаты от клиентов. Спрос на этот случай использования в основном исходит от компаний, продающих продукцию потребителям в странах/регионах, где шифрование активно используется, а также от таких отраслей, как онлайн-азартные игры и розничные брокерские компании.

Методы на стороне сервера могут предоставить продавцам более быстрое время расчета и каналы получения средств. Шифрование платежей может сократить время расчета с традиционных 2-3 дней до того же дня.

2.2 Дебетовая карта

Прямое подключение дебетовых карт к неконтролируемым кошелькам смарт-контрактов создает мощный мост между блокчейном и реальным миром. На новых рынках эти карты становятся основным инструментом потребления. Даже в странах с стабильной валютой потребители постепенно накапливают долларовые сбережения, используя эти карты.

2.3 Перевод

Шифрование платежей может предложить более быстрый и дешевый способ международных переводов. Процесс перевода с использованием шифрования платежей обычно включает в себя:

1. Отправитель входит в систему PSP различными способами
2. PSP конвертирует стабильную валюту в местную валюту получателя
3. PSP переведет фиатные деньги на банковский счет получателя или создаст неэскроу-кошелек.
4. Получатель обычно должен пройти KYC, чтобы получить средства

2.4 B2B-платежи

Кросс-бортовые B2B платежи являются одним из самых перспективных приложений шифрования. Они могут значительно сократить время расчетов с нескольких недель до нескольких часов и снизить транзакционные издержки.

Основные случаи использования включают:

• Платежи поставщикам XB: решение проблемы импортеров с оплатой поставщикам
• XB Дебиторская задолженность: помогает компаниям по всему миру быстрее собирать средства
• Финансовые операции: Улучшение финансовых операций компании и ускорение глобальной экспансии
• Платежи для внешней поддержки: быстрее отправлять средства подходящим лицам

2.5 зарплатная ведомость

Шифрование платежей особенно подходит для выплаты зарплаты фрилансерам и подрядчикам, особенно на развивающихся рынках. Это позволяет большему количеству денег в конечном итоге попадать в карманы получателей, а не уходить в посреднические организации.

2.6 Принятие валюты для депозита и вывода

Обмен валюты для ввода и вывода средств является одной из ключевых частей процесса шифрования платежей. Построение обмена валюты для ввода и вывода средств обычно включает получение необходимых лицензий, обеспечение сотрудничества с местными банковскими партнерами или PSP, а также подключение к маркет-мейкерам или OTC-столам для получения ликвидности.

P2P-каналы зависят от сети "агентов", что особенно распространено в таких регионах, как Африка. Эти агенты предоставляют ликвидность для фиатной валюты и стабильных монет, их основная мотивация — экономические стимулы.

Три, Лицензирование и регуляторное соответствие

Получение регуляторной лицензии является необходимым шагом для расширения применения шифрования платежей. Стартапы могут выбрать сотрудничество с уже лицензированными организациями или самостоятельно получить лицензию. У каждого из этих методов есть свои плюсы и минусы.

Реализация глобального лицензирования представляет собой огромную задачу, поскольку в каждом регионе существуют свои уникальные правила перевода валюты. Только в США проекту требуется лицензия на перевод валюты в каждом штате, BitLicense в Нью-Йорке и регистрация MSB.

Четыре, вызовы

Широкое использование шифрования платежей сталкивается с множеством проблем:

• Принятие в условиях кризиса: необходимо одновременно стимулировать принятие как со стороны потребителей, так и со стороны торговцев.
• Проблема с конвертацией валюты при вводе и выводе средств: высокая степень неудач, препятствия для пользователей, высокие расходы, непостоянное качество
• Проблемы конфиденциальности: с ростом масштаба применения это может стать важным фактором.
• Банковские отношения: установление банковских отношений часто является самой сложной частью
• Соответствие: всё ещё не достигло уровня традиционных платежных компаний

Пять, перспективы на будущее

Учитывая текущие тенденции развития, ниже приведены 20 прогнозов о состоянии этой отрасли в ближайшие 5 лет:

1. Ежегодный объем платежей, осуществляемых через шифрованный канал, составляет от 200 миллиардов до 500 миллиардов долларов США.
2. В мире более 30 новых банков были изначально запущены на каналах шифрования платежей.
3. Десятки компаний, занимающихся шифрованием, были приобретены финансовыми технологическими компаниями
4. Некоторые компании по шифрованию будут приобретать финансовые технологические компании и банки, находящиеся в затруднительном положении.
5. 3 специализированные сети для платежей появились
6. 80% онлайн-магазинов будут принимать шифрование в качестве средства оплаты
7. Сеть карт будет расширена, охватывая около 240 стран и регионов
8. Большая часть объема переводов через 15 основных каналов международных переводов будет осуществляться через шифрование платежные каналы.
9. Примитивы конфиденциальности на блокчейне будут применены
10. 10% расходов на внешнюю помощь будут отправлены через шифрование платежный канал
11. Структура рынка валютных операций по вводу и выводу средств станет жесткой.
12. Количество поставщиков ликвидности для P2P валютных обменов значительно увеличится.
13. Более 10 миллионов удаленных работников получат вознаграждение за услуги через шифрование платежный канал.
14. 99% AI-агентов бизнеса будет работать на блокчейне
15. Более 25 известных партнерских банков США будут поддерживать шифрование платежных каналов.
16. Финансовые учреждения попытаются выпустить свои собственные стабильные монеты
17. Крупные мессенджеры будут интегрировать шифрование платежных каналов
18. Кредитные и кредитные компании начнут принимать и отправлять платежи через шифрование платежный канал.
19. Несколько нестабильных монет, не привязанных к доллару, начнут массовую токенизацию
20. CBDC все еще находится на экспериментальной стадии и еще не достигла коммерческого масштаба.

Шесть, заключение

Шифрование каналов становится сверхпроводником в области платежей, закладывая основу для параллельной финансовой системы. Они обеспечивают более быстрое время расчетов, более низкие сборы и возможность бесшовной работы на международном уровне. Хотя эта концепция развивалась в течение десяти лет, прежде чем стать зрелой, сегодня сотни компаний стремятся сделать ее реальностью. В течение следующих десяти лет шифрование каналов ожидается как ядро финансовых инноваций, способствующее глобальному экономическому росту.