- Тема
3k Популярность
5k Популярность
33k Популярность
30k Популярность
496 Популярность
94k Популярность
27k Популярность
26k Популярность
7k Популярность
14k Популярность
- Закрепить
3k Популярность
5k Популярность
33k Популярность
30k Популярность
496 Популярность
94k Популярность
27k Популярность
26k Популярность
7k Популярность
14k Популярность
MUFEX: Новая попытка децентрализованной торговли фьючерсами, объединяющая безопасность и опыт
Новая попытка децентрализованной биржи фьючерсов: объединение безопасности и пользовательского опыта
Если децентрализованная биржа для торговли фьючерсами сможет реализовать вход через аккаунт Google, её аудитория значительно расширится. При этом, сохраняя пользовательский опыт централизованных бирж и позволяя пользователям контролировать свои активы, такая платформа сможет привлечь большое количество пользователей в момент, когда централизованные биржи столкнутся с кризисом доверия.
В этой статье будет представлен децентрализованный деривативный биржа MUFEX (Most User Friendly EXchange), цель которого - достичь вышеуказанных целей.
Основной механизм
Какие преимущества и недостатки могут принести эти механизмы? Давайте углубимся в анализ.
Активы само-хранения
После краха одной известной централизованной биржи децентрализованные торговые платформы получили большее внимание и рост. Это связано с падением доверия пользователей к безопасности активов централизованных бирж. Самостоятельное хранение активов может эффективно решить эту проблему. Хотя сопоставление сделок также важно, в сравнении есть больше пространства для компромиссов. Примечательно, что даже некоторые известные децентрализованные торговые платформы не достигли полной децентрализации в этом отношении.
方案 абстрактного кошелька аккаунта
После быстрого роста в течение года, количество пользователей одной децентрализованной биржи столкнулось с проблемой, среднее количество пользователей в день составляет около 2000, из которых примерно 1000 пользователей занимаются торговлей фьючерсами. Учитывая, что, по слухам, реальное количество активных пользователей в день на блокчейне составляет всего несколько десятков тысяч, этот результат уже довольно неплох.
Как преодолеть этот瓶颈? Ключевым моментом является дальнейшее снижение порога использования. Стоимость обучения пользователей традиционным кошелькам с приватными ключами очень высока, в то время как все более зрелые кошельки с абстракцией учетной записи (Account Abstraction, AA) становятся выходом из ситуации. MUFEX использует это решение, повышая масштабируемость при обеспечении безопасности. Прямые преимущества этого заключаются в значительном улучшении пользовательского опыта, например, пользователи могут входить через электронную почту, аккаунт Google и другие способы, что похоже на опыт продуктов Web2.
Таким образом, MUFEX сможет обеспечить пользователям опыт, близкий к опыту централизованных бирж, что облегчит привлечение пользователей централизованных бирж. Для этих пользователей переход на MUFEX практически не несет обучательных затрат и может повысить безопасность активов. Если в будущем будут токеновые стимулы, это станет еще более привлекательным.
Смешанная книга заказов
Мы ранее упоминали в анализе одной децентрализованной биржи, что динамический проскальзывание сделок рассчитывается на основе глубины торгов централизованной биржи, и в некотором смысле можно сказать, что это размытие книги заказов централизованной биржи.
MUFEX использует аналогичный принцип. Хотя установлен порядок книги, для поставщиков рыночной ликвидности (MLP) по сути все равно используется динамический режим проскальзывания, который распределяет ликвидность на основе внешних данных о глубине централизованной биржи и других спотовых данных. Кроме ликвидности, предоставленной MLP, поскольку MUFEX использует модель самостоятельного хранения активов на цепочке и оффлайн-согласование сделок, это также поддерживает маркетмейкеров, размещающих ордера через API.
Каковы преимущества этого дизайна? Поскольку MLP является пассивным поставщиком ликвидности, он должен придерживаться консервативной стратегии, чтобы избежать крупных убытков. Это приводит к тому, что его проскальзывание и комиссии сложно сделать более выгодными, чем в централизованных биржах, а предельный масштаб также относительно невелик. MUFEX одновременно поддерживает пассивное создание рынка MLP и активное создание рынка маркет-мейкерами, что позволяет повысить предельный масштаб, сохраняя уже проверенные успешные модели, за счет привлечения большего числа внешних участников.
Резюме
С точки зрения дизайна MUFEX, его цель состоит в том, чтобы объединить преимущества нескольких аспектов:
Что касается уровня завершенности и возможности достижения хороших результатов, то в настоящее время трудно сделать выводы. Эта модель существенно отличается от существующих Децентрализация финансов и требует высокой операционной способности. Операционные способности команды проекта могут быть продемонстрированы только через практику на рынке. MUFEX находится в стадии тестирования, заинтересованные читатели могут попробовать его самостоятельно.
Комментарий
В области децентрализованных финансов также началась конкуренция в пользовательском опыте. Периодические контракты возникли на одной бирже, маленькая и компактная команда очень похожа на текущие децентрализованные финансы. Но затем биржи, которые лучше справлялись с операциями и пользовательским опытом, хотя и не внесли много новшеств в базовые механизмы, захватили большую часть рыночной доли.
Торговля фьючерсами пользователи активно используют, поэтому пользовательский опыт особенно важен. Большинство направлений децентрализованных финансов не приносят прибыли, и инвестировать значительные ресурсы в улучшение пользовательского опыта нецелесообразно, но рынок производных инструментов исключение. MUFEX проложил путь, и мы можем ожидать последующих действий различных сторон.