Руководство BlackRock интерпретирует перспективы рынка цифровых активов

В ходе глубокой беседы Самара Коэн, руководитель ETF и индексных инвестиций в BlackRock, поделилась своими уникальными взглядами на цифровые активы ETF, процесс модернизации рынка и интеграцию блокчейна с традиционными финансами. Будучи опытным экспертом, управляющим активами на сумму 6,6 трлн долларов, Самара раскрыла нам ключевой этап трансформации, на котором в настоящее время находятся финансовые рынки.

Продвижение современности рынка

Самара позиционирует себя как "движущую силу модернизации рынка", стремясь повысить устойчивость рынка, увеличить прозрачность и расширить участие инвесторов. Она считает, что ETF сами по себе являются разрушительной технологией, которая соответствует целям технологии блокчейн: модернизация рынка и внедрение инноваций и преобразований в финансовых рынках.

Слияние блокчейна и традиционных финансов

В настоящее время мы находимся на этапе интеграции цифровых активов и традиционных финансовых рынков. Запуск Bitcoin ETP в США стал важным моментом, который создал мост между миром криптовалют и традиционными финансами. Эта интеграция в настоящее время затрагивает лишь несколько криптоактивов и зависит от традиционной финансовой инфраструктуры. Идеальное направление развития заключается в создании мостов и заимствовании лучших практик со всех сторон, а не в полном разрушении существующей системы.

Техническая эволюция и рыночная трансформация

Самара сравнила переход от наборного доступа к широкополосному интернету с текущим развитием цифровых активов. Она подняла ключевой вопрос: действительно ли полностью децентрализованное видение является наиболее подходящим для текущего рынка и инвесторов? Она предложила использовать криптотехнологии для улучшения механизмов доверия, а не полностью заменять посредников.

Развитие рынка опционов

BlackRock, сотрудничая с рыночными учреждениями, создала экосистему опционов для биткойн-ETF и эфириум-ETP. Развитие рынка опционов привнесло новые торговые механизмы для криптовалютных ETF, обеспечив стандартизацию способов инвестирования, измеримость волатильности и мониторинг торговых условий в реальном времени.

Образование — лучший маркетинг

С точки зрения BlackRock, образование является лучшим способом маркетинга биткойна. Это образование в основном сосредоточено на управлении рисками, том, как использовать риски для диверсификации инвестиционного портфеля, а также на изучении взаимодействия между портфелями.

Показатели успешности ETF

Основным критерием успешности ETF является то, может ли он достичь своих ожидаемых целей. Ключевые показатели включают точность отслеживания и качество рынка. Исходя из этих критериев, биткойн-ETF и эфириум-ETF считаются успешными продуктами.

Тенденции развития ETF

Ключевые точки наблюдения за развитием ETF в будущем включают:

• Исследование биткойна в области создания инвестиционных портфелей продолжает углубляться
• Запуск опционов на ETP биткойна и его влияние
• Важность повышения образовательных программ для инвесторов

Будущее

BlackRock сосредоточила свои прогнозы на 2025 год на трех основных аспектах:

• Установление основных определений
• Четкое разделение юрисдикции
• Создание механизмов сотрудничества между государственным и частным секторами

Отрасль вступает в возможную "золотую эпоху", что в значительной степени обусловлено более низкими затратами на блок-пространство, более удобной средой для разработки и более ясными перспективами регулирования.