Эскалация торговой войны между Китаем и США оказывает глубокое влияние на цикл производства и инфляцию.

robot
Генерация тезисов в процессе

Анализ влияния торговой войны между Китаем и США на производственный цикл и инфляцию

Долгосрочные последствия

  • 145% пошлина будет сдерживать спрос и ускорит декуплирование цепочек поставок
  • Ожидается, что стоимость производства в США вырастет на 8%-15%
  • В 2026 году давление на запасы достигнет пика, цикл обрабатывающей промышленности будет снижаться

Обзор рынка: эскалация соперничества между Китаем и США, структура рынка тихо меняется

Реакция рынка

  • Американские акции: промышленный сектор временно растет, технологические акции под давлением
  • Криптовалюта: колеблется в зависимости от инфляции и ликвидности

Обзор рынка: Увеличение напряженности в американо-китайских отношениях, структура рынка тихо меняется

Инвестиционные рекомендации

  • Обратите внимание на индекс PMI и отчеты за первый квартал
  • Осторожное расположение в производственном секторе
  • Рассмотрите возможность инвестирования в акции, связанные с цепочками поставок в Юго-Восточной Азии.

Обзор рынка: Увеличение противостояния между Китаем и США, структура рынка тихо меняется

Макроэкономическая среда

Стороны США и Китая оказались в тупике, взаимные высокие тарифы приводят к увеличению экономических потерь. Позиция примерно 80 стран мира сыграет ключевую роль в противостоянии между США и Китаем, особенно в условиях эскалации торговой войны и реорганизации цепочек поставок. Противостояние между США и Китаем может перейти от "игры трусов" к "игре ястребов и голубей", поддержка со стороны глобальных экономик определит окончательный результат.

Обзор рынка: обострение китайско-американских противоречий, тихие изменения рыночной структуры

Анализ денежных потоков

  • ETF средства: на этой неделе значительно увеличились на 30,14 миллиарда, денежная ситуация улучшилась
  • Стейблкоин: на этой неделе выпущено 2,17 миллиарда, уровень эмиссии средний
  • Премия на внебиржевых сделках: премия на стейблкоины восстановилась, небольшая премия

Обзор рынка: Увеличение напряженности в китайско-американских отношениях, структура рынка тихо меняется

Основной анализ рынка криптовалют

Биткойн(BTC):

  • Технический анализ: находится на высоких уровнях четырехчасового графика, необходимо быть осторожным с возможным откатом после достижения пиков.
  • Ончейн фишки: Пик фишек возвращается к 93,000.

Эфириум ( ETH ):

  • Динамика слабее BTC, ETH/BTC курс опустился ниже
  • Рост активных адресов в сети может свидетельствовать о завершении фазового формирования дна

Обзор рынка: эскалация соперничества между Китаем и США, незаметные изменения в рыночной структуре

Влияние таможенных пошлин наManufacturing

Краткосрочное влияние ( 2 квартал 2025 года - 3 квартал )

  • Экспорт резко увеличился: импорт и экспорт Китая, Вьетнама и США выросли на 20%
  • Накопление запасов: производители накапливают товары, чтобы избежать налогов, давление на запасы в Q3 велико
  • Влияние на различные отрасли:
    • Электроника: пересмотрены поставки ПК/мобильных телефонов на Q2, темп роста в 2025 году снижается до 0-3%
    • Текстиль: цена на обувь выросла на 11,6%, объем продаж снизился на 10-15%
    • Автомобили: продажи Q2 достигли рекорда, спрос во второй половине года снизится

Обзор рынка: Эскалация противостояния между Китаем и США, тихие изменения в рыночной структуре

Долгосрочное влияние (Q4-2026)

  • Снижение спроса:
    • Электроника: цена увеличилась на 10-20%, объем отгрузок в 2025 году останется на уровне
    • Текстиль: Экспорт из Китая упал на 80%, цена обуви выросла на 50%, объем продаж снизился на 15%
    • Автомобили: цены на электромобили выросли на 10-15%, продажи упали
  • Реструктуризация цепочки поставок:
    • Китайская команда: занимает 30% мирового производства, обращаясь к глобальному югу
    • Команда США: рост затрат на 8-15%, зависит от США, Мексики и Канады
    • Тренды переноса заказов: текстиль во Вьетнам/Индию, электроника на Тайвань/Японию/Корею/Индию, автомобили в Мексику
  • В 2026 году давление на ликвидацию запасов достигнет пика, цикл производства ухудшится

Обзор рынка: обострение соперничества между Китаем и США, тихая трансформация рыночной структуры

Ключевые наблюдательные показатели

  • Мягкие данные: PMI, ожидания цен достигают пика в Q2-Q3
  • Твердые данные: рост экспорта/промышленного производства на 20% во втором квартале, снижение после третьего квартала
  • Финансовый отчет: внимание на тарифные расходы и прогнозы спроса Q1 от Apple, Nike и Tesla
  • Политика: Ответ Федеральной резервной системы на инфляцию, политика освобождения от пошлин

Обзор рынка: обострение американо-китайской игры, тихие изменения в рыночной структуре

Посмотреть Оригинал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
  • Награда
  • 5
  • Поделиться
комментарий
0/400
ChainDetectivevip
· 07-13 01:02
В Юго-Восточной Азии ловушка опустела, да?
Посмотреть ОригиналОтветить0
NotAFinancialAdvicevip
· 07-12 22:15
Снова начали разыгрывать людей как лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainSnipervip
· 07-10 17:09
Так жарить рано или поздно приведет к таблеткам.
Посмотреть ОригиналОтветить0
StableGeniusvip
· 07-10 17:06
как и прогнозировалось - производство снова терпит неудачу... позвольте мне объяснить, почему это было математически неизбежно
Посмотреть ОригиналОтветить0
SorryRugPulledvip
· 07-10 17:05
Хватит уже, когда это закончится?
Посмотреть ОригиналОтветить0
  • Закрепить