Крипторынок еженедельный отчет: Частые изменения в регулировании, новые стейблкоины на подъеме

Обзор рынка

Макроэкономическая среда

Экономический рост США превысил ожидания, инфляция продолжает оставаться высокой, рынок ожидает, что первая ставка понижений ФРС может быть отложена до сентября, а в течение года понижения ставок может быть только два раза. Прежде чем инфляция вернется к целевому уровню в 2%, долгосрочные процентные ставки по государственным облигациям могут продолжать расти для сдерживания экономического спроса. Американские акции продолжают падать, крипторынок также корректируется.

рыночная производительность

На этой неделе биткойн показал слабую тенденцию к снижению, стоимость токенов в целом упала. Основная линия рынка сосредоточена вокруг мемов, этот сегмент имеет небольшие сопротивления к росту и не испытывает значительного давления со стороны венчурных инвестиций.

Стоит обратить внимание на:

1. На определенной торговой платформе курс токена к BTC на месячном графике пробил уровень. Решение суда в США по делу основателя платформы продолжает развиваться, если наказание будет не слишком строгим, токен этой платформы может показать резкий рост.

2. Некоторый торговый платформ запустит связанные токены для повторного стекинга ETH, в контексте сравнения с проектами в одной категории с рыночной капитализацией 40 миллиардов долларов. Особенность заключается в том, что время запуска происходит раньше, чем время получения аирдропа для розничных инвесторов.

3. Общие ожидания от экосистемы биткойн-руны довольно низкие. Руны будут распределены среди держателей токенов DOG, рыночная капитализация достигла 350 миллионов долларов, объем торгов в краткосрочной перспективе значительный.

Анализ рынка биткойнов

данные на блокчейне

Четвертое сокращение биткойна произошло, уровень инфляции поставок снизился до 0,85%, что ниже золотого показателя в 2,3%. Уникальность этого сокращения заключается в том, что наблюдается приток значительных средств в спотовые ETF, процентные ставки находятся на высоком уровне, и уже добыто 94% биткойнов.

Рыночная капитализация стейблкоинов увеличилась на 2%, долгосрочные фонды имеют благоприятные основные показатели. MVRV-Z Score составляет 2.3, находится на среднем уровне, в целом держатели находятся в убытке.

Институциональные средства на протяжении двух недель подряд чистыми вышли, интерес инвесторов ослаб, что в основном связано с возможным сохранением высоких процентных ставок Федеральной резервной системой.

Фьючерсный рынок

На этой неделе ставка финансирования близка к нулю, объем удержания BTC остается на уровне. Соотношение длинных и коротких позиций по фьючерсам составляет 1,7, рыночное настроение по-прежнему склоняется к жадности, но его практическая значимость ограничена.

Спотовый рынок

Рынок испытывает колебания и падение, под влиянием геополитических рисков. Ставка по контрактам BTC на время стала отрицательной, что показывает чрезмерно пессимистичное настроение. В долгосрочной перспективе рынок все еще находится на бычьем тренде, хотя в краткосрочной перспективе маловероятно, что Федеральная резервная система значительно увеличит ликвидность, однако на некоторых рынках все еще есть мотивация для роста.

DeFi рынок

Общий объем заблокированных средств на этой неделе составляет (TVL) примерно 93 миллиарда долларов, увеличившись на 6 миллиардов долларов, что составляет 6,9%. За исключением цепи Биткойн, общий объем TVL основных публичных цепей полностью увеличился. Цепи Эфириум и Base выросли на 7%, цепи TRON, Polygon и Arbitrum увеличились примерно на 5%, цепь Solana выросла почти на 11%, а цепь BSC увеличилась на 17%. Цепь MERLIN продолжает оставаться сильной, месячный рост составил более 2100%, общий объем TVL преодолел 1 миллиард долларов. Цепи Polygon и Optimism выброшены из десятки лучших.

NFT рынок

Цены на полы в голубых фишках проектов на рынке NFT в целом растут, рынок стабилен и слегка восстанавливается. BAYC вырос на 13%, MAYC на 3%, Pandora на 14%, Space Doodles на 26%, Azuki на 8%, LilPudgys на 8%, CryptoPunks и Defrogs упали на 8%.

Общий объем торгов на рынке продолжает снижаться, количество новых и повторных покупателей немного увеличилось. В последнее время не было успешных проектов, настроение на рынке остаётся угнетённым.