Шифрование и обзор рынка венчурных инвестиций в Блокчейн за второй квартал 2023 года

Во втором квартале 2023 года рынок венчурного капитала в области шифрования и Блокчейн продолжает демонстрировать слабую динамику. Хотя количество сделок немного возросло, общий объем инвестиций продолжает снижаться по сравнению с предыдущим кварталом. Основные характеристики этого квартала включают:

• Оценка продолжает снижаться. Медиана прединвестиционных оценок сделок в области шифрования во втором квартале снизилась до 17,93 миллиона долларов, что является минимальным значением за последние два года.
• Проекты типа Web3 занимают доминирующее положение по количеству сделок, в то время как проекты, связанные с торговлей, получают наибольшую общую сумму финансирования.
• США по-прежнему является центром криптостартапов. Американские стартапы составляют более 43% от общего числа сделок, а доля привлеченного финансирования превышает 45%.
• Финансовая среда по-прежнему остается жесткой. Во втором квартале было создано всего 10 новых венчурных фондов в области шифрования, общий объем которых составил лишь 720 миллионов долларов, что является минимальным показателем за последние три года.

Количество сделок и объем инвестиций

Общий объем инвестиций в шифрование и Блокчейн в индустрии во втором квартале 2023 года составил 2,32 миллиарда долларов, что является новым низким уровнем за цикл и самым низким уровнем с четвертого квартала 2020 года. Это продолжает тенденцию снижения с пикового значения в 13 миллиардов долларов в первом квартале 2022 года. За последние три квартала общий объем средств, собранных крипто-стартапами, ниже, чем в аналогичный период прошлого года.

Хотя общий объем инвестиций продолжает снижаться, во втором квартале торговая активность немного возросла, было завершено 456 сделок, что выше 439 сделок за первый квартал. Это стало возможным благодаря увеличению сделок серии A с 154 до 174.

С точки зрения капитальных вложений, на ранних стадиях, до сделки (, на стадии seed и раунда A ) приходилось 73% от общего объема инвестиций, тогда как на поздних стадиях – 27%.

Анализ по году основания компании

Компании, основанные в 2021 и 2022 годах, завершили наибольшее количество венчурных сделок во втором квартале. В отличие от первого квартала, компании, основанные в 2022 году, получили наибольшую общую сумму финансирования, за ними следуют компании, основанные в 2021 году.

Географическое распределение офисов компании

Американские компании занимают доминирующее положение как по количеству завершенных сделок, так и по объему финансирования. Во втором квартале американские компании получили 45% капитала венчурного инвестирования в шифрование, за ними следуют Великобритания 17,7%, Сингапур 15,7% и Южная Корея 15,4%.

С точки зрения завершенных сделок, американские компании завершили 43% сделок, за ними следуют Сингапур ( 7.5% ), Великобритания ( 7.5% ) и Южная Корея ( 3.1% ).

Масштаб торговли и оценка

Во втором квартале 2023 года медианная сумма сделок венчурного капитала в сфере шифрования составила 3 миллиона долларов, медианная прединвестиционная оценка снизилась до 17,93 миллиона долларов, что является самым низким показателем с начала 2021 года. Эта тенденция соответствует общей динамике венчурной индустрии.

! Отчет об инвестициях и финансировании за 2 квартал 2023 года: общее снижение инвестиций по сравнению с предыдущим кварталом, доминирование США

Производительность в специализированных областях

Стартапы, связанные с торговлей, инвестициями и кредитованием, собрали наибольшее количество средств во втором квартале, достигнув 473 миллиона долларов, что составляет 20% от общего объема инвестиций. Проекты, связанные с Web3, NFT, играми, DAO и метавселенной, следуют за ними с финансированием в 442 миллиона долларов, что составляет 19%.

С точки зрения объема сделок, проекты в области Web3 игр, NFT, DAO и метавселенной по-прежнему занимают лидирующие позиции, за ними следуют компании, связанные с торговлей и биржами. Эта тенденция в основном соответствует первому кварталу. Стоит отметить, что количество сделок компаний, занимающихся конфиденциальностью и безопасностью, увеличилось быстрее всего на 275%, за ними следуют инфраструктурные компании с ростом на 114%.

Венчурный фонд募资

Количество новых шифрование венчурных фондов, созданных во втором квартале 2023 года, составило (10 штук ), а их объем (7,2 миллиарда долларов ) также достиг исторического минимума с третьего квартала 2020 года. Средний объем новых фондов за первое полугодие составил 2,36 миллиарда долларов, медиана — 50 миллионов долларов, что значительно ниже по сравнению с прошлым годом.

Анализ и перспективы

Рынок шифрования венчурного капитала по-прежнему находится в медвежьем тренде. Хотя объем сделок остается на высоком уровне, общая сумма инвестиций продолжает снижаться. Это соответствует вызовам, с которыми сталкивается более широкий венчурный капитал. Взгляд в будущее:

• По сравнению с предыдущим медвежьим рынком, текущая активность в криптоинвестициях остается относительно высокой, количество сделок и объем инвестиций примерно в два раза превышают показатели медвежьего рынка 2017-2020 годов.
• Венчурные капитальные компании сталкиваются с трудной средой для привлечения средств, количество и объем новых фондов продолжают снижаться. Это создаст для предпринимателей большее давление в отношении финансирования.
• Активность торговли на начальной стадии семян по-прежнему высока, что указывает на неугасимый энтузиазм предпринимателей, а инвесторы продолжают проявлять интерес.
• США продолжают доминировать в экосистеме криптостартапов. Несмотря на неблагоприятную регуляторную среду, американские компании все равно привлекают наибольшее количество инвестиций.
• Проекты Web3 лидируют по количеству сделок, в то время как проекты, связанные с торговлей, получают наибольшее финансирование, и эта тенденция продолжается уже несколько кварталов.