Новая волна инфраструктуры: анализ возможностей и вызовов в области DePIN

DePIN представляет собой децентрализованную сеть физической инфраструктуры, которая стимулирует пользователей делиться личными ресурсами через токенизированные вознаграждения для создания инфраструктурной сети, включая такие области, как хранилище, трафик связи, облачные вычисления и энергия. Проще говоря, DePIN распределяет инфраструктуру, ранее предоставляемую централизованными компаниями, среди множества пользователей по всему миру в форме краудсорсинга.

Согласно данным, в настоящее время рыночная капитализация области DePIN достигла 5,2 миллиарда долларов, что превышает 5 миллиардов долларов в области ораклов, и наблюдается устойчивая восходящая тенденция. Как самые ранние Arweave и Filecoin, так и Helium, ставший популярным в прошлом бычьем рынке, а также недавно привлеченная внимание Render Network и другие относятся к этой области.

В последнее время DePIN вновь привлек к себе внимание по трем основным причинам:

1. Инфраструктура была улучшена по сравнению с несколькими годами назад, что обеспечивает поддержку для трассы depin;
2. В конце прошлого года Messari представил новую концепцию DePIN, считая ее "одним из самых важных направлений криптоинвестиций в следующем десятилетии", что вновь добавило интерес к этой области;
3. Ранее люди возлагали надежды на web3 в области социальных сетей и игр, но с наступлением медвежьего рынка начали исследовать другие направления. DePIN, тесно связанный с пользователями web2, стал важным выбором для специалистов web3.

Так является ли DePIN новой упаковкой для старого вина или новым шансом для Web3? В этой статье будет глубоко проанализирован DePIN с пяти точек зрения: почему нужен DePIN, модель токенов, текущее состояние отрасли,代表性项目, анализ преимуществ, а также ограничения и вызовы.

Почему нужен DePIN?

Текущая ситуация в традиционной ICT-отрасли

Традиционная инфраструктура ИКТ-отрасли в основном делится на: оборудование, программное обеспечение, облачные вычисления и хранение данных, коммуникационные технологии. Шесть из десяти крупнейших компаний мира принадлежат ИКТ-отрасли, занимая половину рынка.

Согласно данным, в 2022 году объем мирового рынка ИКТ составил 43900 миллиардов долларов, центры обработки данных и программное обеспечение в последние два года демонстрируют тенденцию к росту, влияя на все аспекты нашей жизни.

Проблемы традиционной ИКТ-отрасли

Однако, в настоящее время ИКТ-отрасль сталкивается с двумя значительными проблемами:

1. Входной барьер в отрасли высок, что ограничивает полноценную конкуренцию и приводит к монополизации цен со стороны крупных игроков.

В таких областях, как хранение данных и коммуникационные услуги, компаниям необходимо вкладывать значительные средства в покупку оборудования, аренду земли для развертывания и найм обслуживающего персонала. Высокие затраты приводят к тому, что только крупные компании могут участвовать, такие как AWS, Microsoft Azure, Google Cloud и Alibaba Cloud в области облачных вычислений и хранения данных, которые вместе занимают почти 70% рынка. Это приводит к монополизации цен со стороны гигантов, и высокие затраты в конечном итоге перекладываются на потребителей.

В качестве примера цен на облачные вычисления и хранение данных, их стоимость довольно высокая. Согласно данным, в 2022 году общие расходы предприятий и частных лиц на облачные услуги составили 490 миллиардов долларов, и ожидается, что к 2024 году они превысят 720 миллиардов долларов. 31% крупных предприятий тратят более 12 миллионов долларов на облачные услуги ежегодно, 54% малых и средних предприятий тратят более 1,2 миллиона долларов. С увеличением инвестиций предприятий в облачные услуги, 60% компаний сообщают, что затраты на облачные услуги превышают ожидания.

Только по текущему состоянию облачных услуг, связанных с облачными вычислениями и хранением данных, можно увидеть, что после того как цены были монополизированы гигантами, давление расходов на пользователей и предприятия становится все больше. Кроме того, капиталоемкая природа ограничивает полноценную конкуренцию на рынке и также может влиять на инновации и развитие в этой области.

2. уровень использования централизованной инфраструктуры ресурсов довольно низкий.

Низкая степень использования ресурсов централизованной инфраструктуры является серьезной проблемой в современных бизнес-операциях, особенно ярко выраженной в облачных вычислительных средах.

Согласно недавнему отчету, в среднем 32% бюджета компаний на облачные услуги тратится впустую, что означает, что после расходов на облачные услуги у компаний остается треть ресурсов, которые не используются, что приводит к огромным финансовым потерям.

Такое нерациональное распределение ресурсов можно объяснить множеством факторов. Например, компании часто переоценивают спрос на ресурсы, чтобы обеспечить непрерывность предоставления услуг. Кроме того, более половины случаев облачных потерь связаны с недостатком понимания облачных затрат, что приводит к путанице в сложных ценах и пакетах облачных услуг.

С одной стороны, монополия гигантов приводит к чрезмерным ценам, с другой стороны, значительная часть облачных расходов компаний оказывается впустую, что ставит предприятия в двойное затруднение относительно IT-расходов и их использования, что крайне негативно сказывается на здоровом развитии бизнес-среды. Тем не менее, это также создает условия для развития DePIN.

С учетом высоких цен на облачные вычисления и хранение, а также проблемы облачных потерь, сектор DePIN может эффективно решить эту проблему. В плане цены, децентрализованное хранение (, такое как Filecoin и Arweave ), значительно дешевле централизованного хранения; что касается проблемы облачных потерь, некоторые децентрализованные инфраструктуры используют многоуровневую ценовую модель, чтобы различать разные потребности, например, децентрализованная вычислительная платформа Render Network с помощью многоуровневой ценовой стратегии наиболее эффективно сопоставляет спрос и предложение на GPU. В разделе анализа проектов будет подробно рассмотрено преимущество децентрализованной инфраструктуры в решении этих двух проблем.

Экономическая модель токенов DePIN

Основная логика DePIN заключается в том, чтобы стимулировать пользователей предоставлять ресурсы с помощью токенов, включая вычислительную мощность GPU, развертывание точек доступа, дисковое пространство и т. д., внося вклад в всю сеть DePIN.

Поскольку токены ранних проектов DePIN часто не имеют реальной ценности, участие пользователей в предоставлении ресурсов для сети в некотором роде похоже на поведение венчурных инвесторов. Сторона предложения выбирает перспективные проекты среди множества проектов DePIN и затем инвестирует ресурсы, становясь "рисковыми шахтерами", чтобы получить прибыль за счет увеличения количества токенов и потенциала роста цен на токены.

Эти поставщики отличаются от традиционного майнинга, их ресурсы могут включать в себя оборудование, пропускную способность, вычислительную мощность и т.д., а токены дохода часто связаны с использованием сети, рыночным спросом и другими факторами. Например, низкое использование сети приводит к снижению вознаграждений, или атаки на сеть или нестабильная работа могут привести к потере ресурсов. Таким образом, рисковые майнеры в области DePIN должны быть готовы принимать на себя эти потенциальные риски и предоставлять ресурсы для сети, становясь ключевым компонентом стабильности сети и процесса развития проекта.

Этот способ стимулирования создаст эффект маховика, формируя положительный цикл в период благоприятного развития; наоборот, в период ухудшения он также может привести к циклу оттока.

1. Привлечение участников со стороны предложения через токены: привлечение ранних участников к строительству сети и предоставлению ресурсов с помощью хорошей модели токеномики и предоставление вознаграждений в виде токенов.

2. Привлечение строителей и пользователей сети: по мере увеличения числа поставщиков ресурсов некоторые разработчики начинают участвовать в экосистеме, создавая продукты, одновременно, после того как на стороне предложения могут быть предоставлены определенные услуги, потребители также начинают привлекаться к участию, поскольку DePIN предлагает более низкие цены по сравнению с децентрализованной инфраструктурой.

3. Формирование позитивной обратной связи: с увеличением числа потребительских пользователей, этот спрос создает больше доходов для участников со стороны предложения, формируя позитивную обратную связь, что в свою очередь привлекает больше людей к участию с обеих сторон предложения.

В этом цикле со стороны предложения появились более ценные токены в качестве вознаграждения, со стороны спроса - более дешевые и качественные услуги. Ценность токенов проекта и рост участников с обеих сторон спроса и предложения остаются согласованными. С увеличением цены токена привлекаются все больше участников и спекулянтов, что приводит к формированию захвата стоимости.

С помощью механизма стимулов для токенов DePIN сначала привлекает поставщиков, затем пользователей, что позволяет реализовать холодный запуск проекта и механизмы его основного функционирования, а также способствует дальнейшему расширению и развитию.

Текущее состояние отрасли DePIN

С ранних проектов, таких как децентрализованная сеть Helium(2013 год), децентрализованное хранилище Storj(2014 год), Sia(2015 год), можно увидеть, что самые первые проекты DePIN в основном сосредоточены на технологиях хранения и связи.

Однако с развитием интернета, Интернета вещей и ИИ требования к инфраструктуре и инновационным решениям становятся всё более актуальными. Судя по текущему состоянию развития DePIN, проекты DePIN в настоящее время сосредоточены в основном на вычислениях, хранении, коммуникационных технологиях, а также сборе и обмене данными.

Согласно текущему рейтингу по рыночной капитализации в области DePIN, большинство проектов принадлежат категориям Storage и Computing, также в области телекоммуникаций есть несколько хороших проектов, включая пионера отрасли Helium и новатора Theta.

Представительные проекты в индустрии DePIN

В соответствии с рыночной капитализацией, в этой статье будет подробно проанализировано пять ведущих проектов: Filecoin, Render, Theta, Helium и Arweave.

Filecoin & Arweave - Децентрализованное хранилище

В традиционной области хранения данных централизованное облачное хранилище с высокой ценой на стороне предложения и низкая эффективность использования ресурсов на стороне потребления создают трудности для пользователей и компаний, кроме того, существуют риски утечки данных. В ответ на эту ситуацию Filecoin и Arweave предлагают более низкие цены через децентрализованное хранение, предоставляя пользователям уникальные услуги.

Filecoin является децентрализованной распределенной сетью хранения, которая стимулирует пользователей предоставлять пространство для хранения через токены. За примерно месяц работы в тестовой сети объем хранимых данных достиг 4PB, а в настоящее время составляет 24EiB. Filecoin построен на протоколе IPFS, который сам по себе является широко признанной распределенной файловой системой. Filecoin достигает децентрализованного и безопасного хранения данных, сохраняя пользовательские данные на узлах сети. Кроме того, Filecoin использует преимущества IPFS, что придает ему сильные технические возможности в области децентрализованного хранения, а также поддерживает смарт-контракты, позволяя разработчикам создавать различные приложения на основе хранения.

На уровне механизмов консенсуса Filecoin использует Proof of Storage, включая Proof of Replication(PoRep) и Proof of Spacetime(PoSt) и другие передовые алгоритмы консенсуса, чтобы гарантировать безопасность и надежность данных. Проще говоря, Proof of Replication гарантирует, что узлы скопировали данные клиента, а Proof of Spacetime гарантирует, что узлы постоянно поддерживают хранилище.

На данный момент Filecoin установил партнерские отношения со многими известными блокчейн-проектами и компаниями, такими как NFT.Storage, который использует Filecoin для упрощенного децентрализованного хранения контента и метаданных NFT, фонд Shoah и Интернет-архив, которые используют Filecoin для резервного копирования своего контента. Стоит отметить, что крупнейший в мире рынок NFT OpenSea также использует Filecoin для хранения метаданных NFT, что еще больше способствует развитию его экосистемы.

Arweave имеет некоторые сходства с Filecoin в стимулировании стороны предложения, предлагая токены пользователям за предоставление пространства для хранения, количество вознаграждений зависит от объема хранимых данных и частоты доступа к ним. В отличие от этого, Arweave является децентрализованной сетью постоянного хранения, и как только данные загружаются в сеть Arweave, они навсегда остаются в блокчейне.

Arweave использует механизм рабочего доказательства "Proof of Access", который предназначен для подтверждения доступности данных в сети. Проще говоря, это означает, что майнеры должны предоставить случайно выбранные