Malta şifreleme varlık sistemi analizi

1. Giriş

Malta, Akdeniz'in ortasında yer alan, Avrupa, Kuzey Afrika ve Orta Doğu'yu birbirine bağlayan stratejik bir merkezdir. Ülkenin ekonomisi hizmet sektörüne dayalıdır ve özellikle turizm, finans ve bilgi teknolojileri alanlarında öne çıkmaktadır. Son yıllarda Malta, blok zinciri ve şifreleme para endüstrisinin gelişimini aktif olarak teşvik ederek "blok zinciri adası" unvanını kazanmıştır; dostane finansal ve hukuki ortamı birçok uluslararası yatırımcı ve şirketi çekmiştir. Avrupa Birliği üyesi olarak Malta, şifreleme para ve blok zinciri alanında aktif bir düzenleyici tutum sergileyerek global bir lider haline gelmiştir. Bu makalede Malta'nın şifreli varlık sistemine temel vergi sistemi, şifreleme para vergi sistemi, şifreleme para düzenleme politikaları ve gelecekteki görünüm açısından dört ana başlıktan bakılacaktır.

2. Malta Temel Vergi Sistemi

2.1 Malta vergi sistemi

Malta, artan vergi oranları sistemini uygulamaktadır; bireysel gelir vergisi oranları %0 ile %35 arasında değişmektedir. Hükümet, kendi vatandaşlarından küresel gelir vergisi almakta, ikamet etmeyenler ise yalnızca Malta'da elde ettikleri gelir üzerinden vergi ödemektedir. İkamet durumu esas olarak, bireyin Malta'da kaldığı süre ve ekonomik çıkarlarının merkezi ile belirlenmektedir. Malta, yabancı sakinler ve yüksek net değerli bireyler için "Malta Emeklilik Planı" ve "Küresel Sakinler Planı" gibi özel vergi programları sunmaktadır; bu programlar sabit vergi oranları ve vergi indirimleri avantajları sağlamaktadır.

Anayasa'ya göre, Malta'nın vergi yetkisi esasen ulusal düzeyde toplanmış olup, yerel yönetimlerin vergi yetkisi sınırlıdır. Malta'nın vergi sistemi, gelir vergisi ve katma değer vergisi üzerine kuruludur; diğer ana vergi türleri arasında sermaye kazancı vergisi, emlak vergisi, ithalat ve ihracat gümrük vergileri ile maaş vergisi bulunmaktadır. Yerel yönetimler, gayrimenkul vergisi, işletme vergisi ve lisans ile kayıt ücretleri tahsil edebilir. Tüketim vergisi ve çevre vergisi gibi özel vergi türleri, belirli mallar, hizmetler ve çevre koruma için tahsil edilir. Hükümet, mali gelirleri güvence altına almak, sosyo-ekonomik gelişimi desteklemek ve vergi teşvik politikaları aracılığıyla yabancı yatırımları çekmek ve uluslararası ticaret faaliyetlerini teşvik etmek için kapsamlı vergi türlerini kullanır.

2.2 Gelir Vergisi

Malta vergi yasası, ana işletme yönetim yeri veya etkin yönetim yeri Malta'da bulunan hukuki varlıkların vergi mükellefi işletmeler olduğunu belirtmektedir. Vergi anlaşmalarında, Malta genellikle OECD model anlaşmasının vergi mükellefi işletmeler tanımını takip etmektedir. Vergi mükellefi işletme tanımına uymayan hukuki varlıklar, vergi mükellefi olmayan işletmeler olarak kabul edilmektedir.

Kurumsal gelir vergisi, Malta sınırları içinde ticari faaliyetlerde bulunan işletmelere, şirketlere ve diğer tüzel kişilere uygulanır. Malta'da kalıcı bir temsilci bulunduran yabancı işletmeler, bu kalıcı temsilcinin gelirleri ile Malta'dan elde edilen gelirler üzerinden kurumsal gelir vergisi ödemekle yükümlüdür; kalıcı temsilcisi olmayan yabancı işletmeler ise yalnızca Malta'dan elde ettikleri gelirler için vergi ödemekle yükümlüdür. Yabancı işletmelerin gelirleri, kaynağına ve niteliğine göre farklı vergi oranlarına tabi olmasına rağmen, gayrimenkul satışlarından ve hisse senedi gelirlerinden elde edilen net vergilendirilebilir kazançlar ile kısa vadeli inşaat, montaj ve benzeri projelerden elde edilen gelirler yüksek vergi oranına tabi tutulur.

Şirketlerin sabit varlıklar, hisse senetleri ve gayrimenkul satışıyla elde ettikleri sermaye kazançları, olağan gelir olarak kabul edilir ve kurumlar vergisi ödenmesi gerekmektedir. Malta'nın kurumlar vergisi oranı %35'tir, ancak vergi kredisi mekanizması ile etkin vergi yükü azaltılabilir, bu nedenle Malta'nın kurumlar vergisi etkin yükü çoğu ülkeye kıyasla daha düşüktür.

Kişisel vergi açısından, Malta'da kalıcı ikameti olan veya bir takvim yılı içinde Malta kaynaklı gelirinin toplam gelirinin %50'sinden fazlasını elde eden ya da profesyonel faaliyetlerinin ana merkezi Malta'da bulunan kişiler Malta sakini olarak kabul edilir. Malta sakinleri, dünya genelindeki gelirleri üzerinden kişisel gelir vergisi ödemek zorundadır; ikamet etmeyen kişiler sadece Malta'dan elde edilen gelir veya Malta'daki kalıcı bir temsilcilik aracılığıyla elde edilen gelir üzerinden vergi öder. Kişisel gelir vergisi, artan oranlı vergi dilimleri ile uygulanmakta olup, en yüksek vergi oranı %35'tir.

Malta, sermaye kazançları üzerinden vergi alır; bu vergi, esas olarak sabit varlıkların, hisse senetlerinin ve diğer sermaye varlıklarının satışıyla elde edilen kazançlar için geçerlidir. Sermaye kazancı vergi oranları, varlık türüne ve tutma süresine bağlı olarak değişiklik göstermektedir; uzun süre tutulan varlıklar genellikle daha düşük vergi oranlarından yararlanır. Vergiye tabi sermaye kazançlarını hesaplarken, varlığın satış fiyatı ile orijinal satın alma fiyatı ve ilgili masraflar dikkate alınır; yalnızca gerçek değer artışı üzerinden vergi alınır. Malta ayrıca şirket içi yeniden yapılanmalar ve uluslararası yatırımcılar için belirli işlemler için vergi teşvikleri ve muafiyetler sunmaktadır.

2.3 Katma Değer Vergisi

Malta katma değer vergisi, mal satışları, hizmet sunumu gelirleri, kira gelirleri ile mal ve hizmetlerin ithalatına uygulanır. Uygun vergi oranını belirlerken, katma değer vergisi dışındaki vergilendirilebilir gelir ile katma değer vergisine tabi gelir birlikte dikkate alınır. Vergi mükellefi vergi yükümlülüğünü yerine getirdiğinde ve muafiyet haklarından yararlandığında, yatırım harcamaları nedeniyle tüketicilere yansıtılan vergi, sonraki vergi yıllarında düzeltilmelidir. Şu anda, Malta katma değer vergisinin temel oranı %18'dir; bazı belirli mal ve hizmetler için %5'lik indirimli oran veya sıfır oran uygulanmaktadır. Malta katma değer vergisi sistemi, vergi adaletini ve etkinliğini sağlarken, belirli sektörlerin gelişimini teşvik etmeyi ve sosyal refahı artırmayı hedeflemektedir.

2.4 Diğer vergi türleri

Malta, küçük bir açık ekonomi olarak, uluslararası rekabetçiliğini artırmak için yabancı yatırım ve şirketleri çekmek amacıyla emlak vergisini kaldırmayı seçmiştir. Emlak vergisi açığını kapatmak için Malta'nın vergi yapısı esas olarak gelir vergisi, gayrimenkul devri vergisi ve damga vergisi gibi diğer vergi türlerine dayanır.

Gayrimenkul transferleri için Malta, kaynağında vergi (WHT) sistemi uygulamaktadır. 1 Ocak 2015'ten itibaren, Malta sınırları içindeki gayrimenkul transferleri genellikle mülkün transfer değerine göre %8 veya %10 oranında vergiye tabi tutulmaktadır; bu, gayrimenkulün edinim tarihine bağlıdır. Belirli durumlarda, vergi oranları farklılık gösterebilir; örneğin, ilk 400.000 Euro'luk transfer değeri belirli koşulları karşıladığında %5'lik indirimli vergi oranından yararlanabilir.

Damga vergisi, Malta vergi sisteminin önemli bir parçasıdır ve gayrimenkul devri ile piyasa menkul kıymetlerinin devrine uygulanır. Gayrimenkul devrinde, hem yerleşik hem de yerleşik olmayanlar %5 vergi oranına tabidir; Gozo bölgesindeki gayrimenkul devri için %2 vergi oranı uygulanır. Piyasa menkul kıymetleri devri vergi oranı %2'dir; gayrimenkul şirketi hisselerinin devri vergi oranı %5'tir. Malta, yeniden yapılandırma hisselerini damga vergisinden muaf tutma gibi çeşitli damga vergisi muafiyetleri sunmaktadır. Aynı grup şirketi içinde bir şirketten diğerine ortaklık haklarını değiştirmek veya ortaklıklar arasında ortaklık haklarını devretmek de damga vergisinden muaf tutulabilir.

Malta'nın vergi sistemi, farklı gelirler üzerinde makul bir şekilde vergi alınmasını sağlamak, piyasa şeffaflığını ve düzenliliğini teşvik etmek, aynı zamanda belirli alanların gelişimini ve ekonomik sağlıklı gelişimi desteklemek için çeşitli vergi teşvikleri ve muafiyetler sunmayı amaçlamaktadır. Bu önlemlerle, Malta sadece vergi sisteminin adaletini ve şeffaflığını korumakla kalmamış, aynı zamanda uluslararası yatırımları etkili bir şekilde çekerek ekonomik sürdürülebilir büyümeyi teşvik etmiştir.

3. Malta'nın şifreleme vergi sistemi

Malta'nın şifreleme para birimi vergi sistemi oldukça nettir ve şifreleme varlıklarının muamelesi esas olarak genel vergi yasası hükümlerine bağlıdır. Şifreleme para birimi ticaretinden elde edilen kazançlar, sermaye kazancı olarak değerlendirilir ve bireysel gelir vergisi veya kurumsal gelir vergisi ödenmesi gerekmektedir. Şirketler ve bireyler tarafından yapılan şifreleme para birimi alım satımından elde edilen kazançlar, Malta'nın artan vergi oranlarına göre ilgili vergilerin ödenmesi gerekmektedir; belirli vergi oranı, ticaret yapan kişinin toplam gelirine bağlıdır.

Malta'da şifreleme para birimi işlemleri genellikle katma değer vergisine tabi değildir çünkü bir Avrupa Birliği üyesi olarak, Avrupa Birliği yasalarına göre şifreleme para birimleri finansal hizmetlerin bir parçası olarak kabul edilmektedir; şifreleme para birimlerinin alım satımı katma değer vergisine tabi değildir. Ancak, şifreleme para birimi işlemleri yapan işletmeler ve bireyler, özellikle işletmeler şifreleme para birimi ile ilgili faaliyetlerde bulunuyorsa, Malta Vergi Dairesi'ne işlem detaylarını bildirmeli ve ilgili kara para aklamayı önleme ve müşteri due diligence düzenlemelerine uymalıdır. Bu önlemler, şifreleme para birimi pazarının şeffaflığını ve uyumunu sağlamakta, vergi kaçakçılığı ve kara para aklama faaliyetlerini önlemekte, yatırımcıların ve tüketicilerin yasal haklarını korumaktadır.

Blockchain ve şifreleme para şirketlerinin gelişimini teşvik etmek amacıyla, Malta bir dizi vergi teşvik politikası sunmaktadır. Uygun koşulları sağlayan şirketler daha düşük kurumlar vergisi oranlarından yararlanabilir ve vergi kredisi mekanizması aracılığıyla gerçek vergi yüklerini azaltabilirler. Malta, blockchain teknolojisini kullanan şirketlere Ar-Ge ve yeniliği teşvik etmek için çeşitli vergi teşvikleri sağlamaktadır. Uygun koşulları sağlayan şirketler, Ar-Ge harcamalarından %25 ile %70 arasında vergi kredisi alabilir; bu oran, şirketin büyüklüğüne ve projenin niteliğine bağlı olarak değişmektedir. Ayrıca, Malta, girişimcilere ve erken aşama şirketlere avantajlı vergi muameleleri sunmakta, bu şirketler düşürülmüş kurumlar vergisi oranlarından ve uygun harcamalar için ek indirimlerden faydalanabilmektedir. Fikri mülkiyet konusunda, Malta, nitelikli fikri mülkiyetten elde edilen gelirler için avantajlı bir vergi sistemi sunmaktadır; yatırımcılar, patent, telif hakkı ve ticari marka gibi fikri mülkiyetten elde edilen gelirlerden büyük ölçüde vergi indirimleri elde edebilmektedir.

Uluslararası yatırımcıların küresel gelirlerinin çift vergilendirilmesini önlemek için Malta, geniş kapsamlı bir çift vergilendirme anlaşmaları ağı imzalamıştır. Bu vergi politikaları ve teşvikler, Malta'nın blockchain ve şifreleme endüstrisinde lider bir merkez olma niyetini göstermektedir ve küresel işletmelere ve yatırımcılara avantajlı bir vergi ortamı sunmaktadır.

4. Malta'nın şifreleme para birimi düzenleme politikası

Malta, dünya genelinde blockchain ve şifreleme para birimlerini düzenlemek için kapsamlı bir yasal çerçeve oluşturan ilk ülkelerden biridir. Düzenleyici politikaları, "Sanal Finansal Varlıklar Yasası", "Yenilikçi Teknolojiler Düzenlemesi ve Hizmetleri Yasası" ve "Dijital İnovasyon Kurumu Yasası" gibi yasalar etrafında şekillenmektedir. 2018 yılında Malta, "Sanal Finansal Varlıklar Yasası"nı kabul ederek, şifreleme para birimleri ve ilgili faaliyetleri detaylı bir şekilde tanımlamış ve sınıflandırmıştır. Bu yasa gereği, şifreleme para birimi ticareti, yönetimi ve saklama hizmetleri veren sanal finansal varlık hizmet sağlayıcılarının Malta Finansal Hizmetler İdaresi'nde kayıtlı olmaları ve sıkı düzenleyici standartlara, kara para aklamayı önleme ve terörizmin finansmanıyla mücadele önlemleri, şeffaflık gereklilikleri ve düzenli raporlama gibi şartlara uymaları gerekmektedir.

Malta'da ilk token arzı gerçekleştiren şirketler, proje bilgilerini, token işlevlerini, riskleri ve fon kullanım planlarını içeren ayrıntılı bir beyaz kitap sunmak için Finansal Hizmetler Otoritesi'ne başvuruda bulunmalıdır. Finansal Hizmetler Otoritesi, bu beyaz kitapları inceleyecek ve onaylayacaktır. Tüm sanal finansal varlık hizmet sağlayıcıları, müşterilere yönelik uygun araştırma yapma, şüpheli işlemleri raporlama ve işlem kayıtlarını tutma dahil olmak üzere uluslararası kara para aklamayı önleme ve terörizmin finansmanıyla mücadele standartlarına uymak zorundadır.

İnovasyon Teknolojileri Düzenleme ve Hizmetler Yasası'na göre, Malta, teknolojinin güvenliğini ve şeffaflığını sağlamak için blok zinciri ve diğer inovasyon teknolojilerinin uygulamalarını sertifikalandırmak ve denetlemekle sorumlu İnovasyon Teknolojileri Düzenleme ve Hizmetler Ofisi'ni kurmuştur. Dijital İnovasyon Ajansı Yasası ise Malta Dijital İnovasyon Ajansı'nı kurarak, blok zinciri ve şifreleme de dahil olmak üzere ulusal dijital inovasyonu teşvik etmek ve denetlemekle sorumludur.

Malta'nın şifreleme para birimi düzenleme çerçevesi, şifreleme para birimi pazarının şeffaflığını ve güvenliğini sağlamak, yatırımcı haklarını korumak ve aynı zamanda finansal teknoloji yeniliğini ve sektör gelişimini teşvik etmek için sıkı yasal ve düzenleyici önlemlerle geçerlidir. Bu kapsamlı ve sıkı düzenleme yöntemi, yalnızca pazarın sağlıklı gelişimini güvence altına almakla kalmaz, aynı zamanda diğer ülkeler için de örnek alınabilecek bir düzenleme modeli sunar.

5. Malta şifreleme varlık sistemi özeti ve beklentileri

Malta'nın şifreleme varlıkları vergi sistemi nispeten net ve öngörülü olup, vergi düzenlemeleri genel vergi yasasına bağlıdır. Malta, şifreleme varlıklarını sanal finansal varlıkların hukuki nitelendirmesine dayanarak ele almakta ve şifreli para ticareti kazancını sermaye kazancı olarak değerlendirmekte, kişisel gelir vergisi veya kurumsal gelir vergisi ödemesi gerekmektedir; ayrıca şifreli para ticareti için katma değer vergisi muafiyeti uygulanmaktadır. Malta, şifreli para ticareti yapan işletmeler ve bireyler için sıkı vergi beyanı ve kara para aklama karşıtı gereklilikler getirmekte, bu sayede uyumluluğu ve piyasa şeffaflığını sağlamaktadır. Malta'nın vergi sisteminin temel amacı yatırımcıların çıkarlarını korumak ve finansal riskleri önlemek olsa da, Malta hükümeti açıkça şifreleme varlıkları alanındaki gelişmeleri teşvik etmektedir. Yenilikçi teknolojik düzenlemeler, hizmet yasaları ve diğer teşvik politikaları aracılığıyla blok zinciri ve şifreli para işletmelerini aktif olarak çekmekte, finansal teknoloji yeniliklerini ve sektör gelişimini teşvik etmektedir.

Geleceğe bakıldığında, Malta, küresel şifreleme varlıkları düzenlemesi ve vergi alanında lider bir rol oynamaya devam edecektir. Küresel olarak ülkelerin şifreli paraya olan kabul düzeyinin artmasıyla, Malta, şifreli para piyasasının gelişimine ve değişimine uyum sağlamak için vergi sistemini daha da geliştirebilir ve ekonomik gelişim, finansal güvenlik ve para egemenliği arasında en iyi dengeyi bulma umuduyla, şifreleme varlıkları alanında liderliğini sürdürmeye devam edebilir. Vergi politikalarını sürekli olarak ayarlayıp optimize ederek, Malta sadece daha fazla blok zinciri ve şifreleme şirketini çekmekle kalmayacak, aynı zamanda uluslararası finansal piyasada daha avantajlı bir konum elde ederek yerel ekonominin sürekli büyümesini ve yenilikçiliğini teşvik edecektir.