Malezya Kripto Varlıklar Vergilendirme ve Düzenleme Sistemi Analizi

1. Malezya Vergi Sistemi Genel Görünümü

Malezya'nın vergi sistemi doğrudan vergi ve dolaylı vergi olmak üzere iki ana kategoriden oluşmaktadır. Doğrudan vergiler, gelir vergisi, gayrimenkul kazanç vergisi ve petrol gelir vergisi gibi kalemleri kapsar; dolaylı vergiler ise yerli vergiler, gümrük vergisi, ithalat ve ihracat vergisi, satış vergisi, hizmet vergisi ve damga vergisi gibi unsurları içerir.

Vergi yönetimi açısından, Malezya federatif ve yerel vergi sistemi benimsemektedir. Federal hükümet ulusal vergi politikalarını belirlemekle sorumludur ve bunları İç Gelir İdaresi ve Kraliyet Gümrük İdaresi aracılığıyla uygular. İç Gelir İdaresi esas olarak doğrudan vergileri yönetirken, Kraliyet Gümrük İdaresi dolaylı vergilerin tahsilinden sorumludur. Yerel yönetimler ise emlak vergisi, maden vergisi, orman vergisi gibi yerel vergi türlerini tahsil etme yetkisine sahiptir.

Temel Vergi Türleri Hakkında Kısa Bilgi

1. Kurumlar Vergisi:

   • Küçük yerel şirketler (ödenmiş sermaye 2,5 milyon Malezya ringgitini geçmeyen) kademeli vergi oranları uygular, %15'ten %24'e kadar değişen.
   • Büyük yerel şirketler (ödenmiş sermayesi 2,5 milyon MYR'den fazla) ve yabancı şirketler için %24'lük vergi oranı uygulanır.

2. Kişisel Gelir Vergisi:

   • Bireysel sakinler %0-30 oranında artan vergi oranı kullanmaktadır.
   • Yerleşik olmayan bireyler için %30 sabit vergi oranı

3. Kaynak Vergisi:

   • Yabancı ikamet eden şirketler ve bireyler için belirli gelir türleri
   • Vergi oranı, gelir türü ve ikili vergi anlaşmalarına bağlı olarak değişir, genellikle %10 ile %15 arasında.

4. Gayrimenkul Kar Vergisi:

   • Vergi oranı, sahiplik süresine göre azalır, 30% (3 yıl içinde satılır) ile 5% (6 yıl sonra satılır) arasında.

5. İthalat ve İhracat Vergisi:

   • İthalat vergisi oranları, ürün türüne ve ticaret anlaşmalarına bağlı olarak değişir
   • Bazı kaynak ürünleri için %0-20 oranında ihracat vergisi alınmaktadır.

2. Kripto Varlıkların Hukuki Konumu ve Vergi İşlemleri

Malezya, kripto varlıkların yasal para birimi statüsünü tanımıyor, ancak menkul kıymetler komisyonu bazı kripto varlıkları "dijital varlıklar" olarak değerlendiriyor ve menkul kıymetler düzenlemesi kapsamına alıyor. Bu konumlandırma, kripto varlıkların vergi muamelesini etkiliyor.

Vergi açısından, Malezya bireylerin kripto varlık bulundurmasından sermaye kazancı vergisi almaz. Ancak, bireyler veya işletmeler sık sık kripto varlık ticareti veya ilgili işlerle uğraşırlarsa, kazançları vergilendirilebilir gelir olarak değerlendirilebilir.

Vergi daireleri aşağıdaki durumları vergilendirilebilir "gün içi ticaret" etkinlikleri olarak değerlendirebilir:

1. Büyük miktarda Kripto Varlıklar bulundurmak
2. Kısa vadeli tutma
3. Yüksek Frekanslı İşlem
4. Kripto Varlıklar için piyasa tanıtımı
5. Zorunda kalmadıkça satmayın
6. İşlem motivasyonu açıkça ticari amaçlar içindir.
7. Kripto Varlıklar satın almak için kısa vadeli finansman sağlama
8. Diğer İlgili Destekleyici Faktörler

Gün içi işlemci olarak tanımlanan mükellefler için, vergilendirilebilir kazançların hesaplanma yöntemi görece basittir: Kripto Varlıkların elden çıkarılma fiyatı ile edinim maliyeti arasındaki fark, vergilendirilebilir gelir olarak kabul edilir.

Ayrıca, Kripto Varlıklar şeklinde alınan ödemeler, alındıkları andaki piyasa gerçek değeri üzerinden vergilendirilmeli. Eğer mükellefin Kripto Varlıklar işlemleri "riskli ticari faaliyet" olarak değerlendirilirse, ilgili doğrudan maliyetler ve faiz giderleri vergi öncesi düşülebilir.

Dikkat edilmesi gereken bir nokta, teorik olarak sermaye tutma ve işletme işlemleri arasında bir ayrım yapılmış olsa da, pratikte bu iki kavramın sınırlarının net olmayabileceğidir. Vergi mükelleflerinin işlem davranışları, vergi niteliğinde yeniden bir değerlendirmeye yol açabilir ve bu durum vergilendirme temelini etkileyebilir.

3. Kripto Varlıklar düzenleme çerçevesinin evrimi

Malezya son yıllarda Menkul Kıymetler Komisyonu (SC) ve Merkez Bankası (BNM) merkezli çift yönlü bir düzenleme sistemi inşa etmiştir. SC, Kripto Varlıkların menkul kıymet niteliği denetiminden sorumluyken, BNM ödemeler ve kara para aklamayla mücadele gibi finansal istikrar alanlarına odaklanmaktadır.

Regülasyon çerçevesinin ana gelişim süreci aşağıdaki gibidir:

• 2014: BNM, kripto varlıkları yasal para birimi olarak tanımadığını ve bunları düzenlemediğini açıkladı.
• 2018: BNM, şifreleme hizmeti sağlayıcılarının müşteri kimlik doğrulama gibi yükümlülükleri yerine getirmesini gerektiren kara para aklamayla mücadele politikası kılavuzunu yayınladı.
• 2019: SC, menkul kıymet özelliklerine sahip dijital para birimlerini "Sermaye Pazarları ve Hizmetler Yasası" kapsamına almıştır.
• 2020: SC, ICO, dijital varlık borsaları gibi konulardaki düzenleyici gereksinimleri detaylandıran "Dijital Varlık Rehberi"ni yayınladı.
• 2021-2022 yılları: Düzenleyici odak, platform uyumluluğuna ve uluslararası standartlara entegrasyona kayıyor, yetkisiz platformlara yönelik uygulamayı güçlendiriyor.
• Ağustos 2024: SC, "Dijital Varlık Rehberi"ni revize etti ve dijital para birimlerinin menkul kıymet niteliği ile ilgili düzenleyici gereklilikleri daha da netleştirdi.

4. Gelecek Perspektifi

Malezya, kripto varlıklar düzenlemesi ve vergilendirmesi konusunda temkinli ve kademeli bir strateji izlemekte, finansal istikrarı ve yatırımcı korumasını korurken yenilik için makul bir alan bırakmaya çalışmaktadır.

Gelecekte, Malezya kripto piyasası aşağıdaki yönlerde gelişebilir:

1. Uyum Derinleştirme: Düzenleyici çerçeveyi daha da geliştirmek, muhtemelen sınır ötesi veri değişimini, stablecoin rezerv düzenlemesini ve platform denetim mekanizmalarını güçlendirebilir.
2. Bölgesel iş birliği: Uluslararası düzenleyici kuruluşlarla iş birliğini güçlendirmek ve ortak düzenleme standartlarının belirlenmesine katılmak.
3. Vergi sistemi optimizasyonu: Daha net bir Kripto Varlıklar vergi kılavuzu çıkarılabilir ve vergi uyumu dijitalleştirilebilir.
4. Yeni Alanların Keşfi: NFT, DeFi gibi yeni biçimlere dikkat etmek ve gerektiğinde düzenleyici stratejileri ayarlamak.
5. CBDC Araştırması: Merkez Bankası Dijital Para Birimlerinin keşfi ve pilot çalışmalarını sürdürmek.

Genel olarak, Malezya risk kontrolü ve yenilikçi gelişim arasında bir denge arayışında, Kripto Varlıklar ekonomisinin sağlıklı gelişimi için elverişli koşullar yaratmaya çalışıyor. Düzenleyici çerçevenin sürekli olarak iyileştirilmesi ve pazarın kademeli olgunlaşması ile Malezya'nın Güneydoğu Asya bölgesindeki Kripto Varlıklar ekosisteminde önemli bir yer edinmesi bekleniyor.