Pazar "beklentilerin bozulduğu" aşamaya girdi, savunma odaklı fırsat bekliyoruz.
Temel Görüşler
Politika yolu doğrusal değil: Gümrük politikası içinde belirgin görüş ayrılıkları var, kısa vadede dalgalanma gösteriyor, uzun vadede tutarlılık sağlamak zor. Politika tekrar tekrar piyasa güvenini bozuyor ve varlık fiyatlarındaki dalgalanmaları artırıyor.
Yumuşak ve sert veriler arasında ayrışma: Perakende gibi sert veriler kısa vadede güçlü olmasına rağmen, tüketici güveni gibi yumuşak veriler tamamen zayıfladı. Bu gecikme ve politik bozulmaların birleşimi, piyasanın makro yönelimi doğru bir şekilde anlamasını zorlaştırıyor.
Fed baskı altında: Mevcut durum enflasyonun istikrarsız olması ama faiz indirimini düşünmek zorunda kalması, temel çelişki giderek keskinleşiyor.
Ana Riskler
Politika beklentilerinin karmaşası: En büyük risk, gümrük tarifelerinin kesin değerlerinde değil, politikaların güvenilirliğinin kaybolmasındadır.
Piyasa Beklentileri Bozuldu: Eğer Fed'in yüksek enflasyon/ekonomik durgunluk altında zorunlu olarak gevşeyeceğini düşünüyorsanız, bu kredi spreadlerinin genişlemesine ve uzun vadeli faiz oranlarının yükselmesine neden olabilir.
Stagflasyon riski artıyor: Sert verilerin kısa vadede aşırı talep etkisiyle gizlenmesi, gerçek tüketimde yavaşlama riskinin birikmesine neden oluyor.
Strateji Önerileri
Savunma stratejisini sürdürün: Mevcut durumda sistematik bir alım nedeni yok, bu nedenle yüksek fiyatlı saldırgan varlıklara yönelmekten kaçınılması önerilir.
Faiz oranı eğrisine dikkat edin: Kısa vadeli düşüş ve uzun vadeli yükselişin uyumsuzluk durumuna dikkat edin, bu durum yüksek değerleme ve kredi varlıkları üzerinde baskı oluşturabilir.
Temel düşünceyi koruyun: Volatilite yeniden fiyatlandırması yapısal fırsatlar getirebilir, ancak pozisyon ve ritmin iyi kontrol edilmesi gerekir.
Pazar İncelemesi
ABD borsalarının üç ana endeksi bu hafta dalgalı bir şekilde aşağı yönlü hareket etti, teknoloji hisseleri en fazla düşüşü gösterdi.
Altın yükselmeye devam ediyor, tarihi zirveye ulaştı
Ham petrol durakladı ve yükseldi, bakır fiyatları hafif bir toparlanma gösterdi.
Bitcoin dar bir bant içinde dalgalanma sürdürüyor
Ekonomik Veri Analizi
Gümrük politikası içsel bir ayrışma sergiliyor, uygulama yolu doğrusal değil ve piyasa dalgalanmalarının sürekli bir nedeni haline geliyor. Trump'ın gümrük hedefleri içsel çelişkiler barındırıyor, daha çok siyasi bir araç gibi görünüyor, sürdürülebilir bir makro ekonomik düzenleme aracı değil.
New York Fed enflasyon beklentileri anketi, uzun vadeli beklentilerin düştüğünü ancak kısa vadeli beklentilerin yükseldiğini gösteriyor. Tüketicilerin ekonomik görünümle ilgili karamsar hisleri artıyor, durgunluk beklentileri sızmaya başlıyor.
Mart perakende verileri dikkat çekici, ancak bu tüketimin gerçekte zayıfladığı gerçeğini gizleyebilir. Ekonomik yumuşak ve sert verilerin ayrılması genellikle politika mücadelesinin şiddetli olduğu dönemlerde görülür ve bu, stagflasyon/reseksiyon öncesi bir geçiş aşaması olabilir.
Likidite ve Faiz Oranı
ABD tahvil getirisi eğrisindeki değişiklikler, faiz indirim beklentilerini güçlendirirken, enflasyon riskinin yeniden fiyatlandırıldığını gösteriyor.
Piyasalarda "Fed'in zorunlu faiz indirimine gitmesi" beklentisi artıyor
Fed yetkililerinin açıklamaları şahin bir ton taşıyor, beklentileri yönetme amacı güdüyor.
Gelecek Hafta Beklentileri
Gümrük politikaları devamlı olarak değişebilir, piyasa beklentilerini sürekli olarak etkileyebilir.
Yumuşak ve sert verilerin ayrışması artıyor, politikalar siyasi ve mali kısıtlamalara tabi.
Volatilite, öncü bir gösterge olabilir.
Yatırım Önerileri
Savunma yapısını koruyun, aşırı saldırıdan kaçının.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
15 Likes
Reward
15
6
Share
Comment
0/400
PretendingToReadDocs
· 7h ago
Aha, tanıdık ayı kokusu~
View OriginalReply0
LiquidationKing
· 22h ago
Aman Tanrım, düşüşler kazanmanın en iyi yoludur.
View OriginalReply0
ForkPrince
· 22h ago
Ne kadar daha Taraf olacak?
View OriginalReply0
nft_widow
· 22h ago
Yine de ilk planda tutmak daha iyi.
View OriginalReply0
Rekt_Recovery
· 22h ago
bu kadar çok rekt oldum ki neredeyse boğa piyasalarında hayatta kalma konusunda bir doktora sahibiyim... yine de hold.
Beklenen düzensizlik geliyor, savunma en iyi strateji. Yapısal fırsatları bekleyin.
Pazar "beklentilerin bozulduğu" aşamaya girdi, savunma odaklı fırsat bekliyoruz.
Temel Görüşler
Politika yolu doğrusal değil: Gümrük politikası içinde belirgin görüş ayrılıkları var, kısa vadede dalgalanma gösteriyor, uzun vadede tutarlılık sağlamak zor. Politika tekrar tekrar piyasa güvenini bozuyor ve varlık fiyatlarındaki dalgalanmaları artırıyor.
Yumuşak ve sert veriler arasında ayrışma: Perakende gibi sert veriler kısa vadede güçlü olmasına rağmen, tüketici güveni gibi yumuşak veriler tamamen zayıfladı. Bu gecikme ve politik bozulmaların birleşimi, piyasanın makro yönelimi doğru bir şekilde anlamasını zorlaştırıyor.
Fed baskı altında: Mevcut durum enflasyonun istikrarsız olması ama faiz indirimini düşünmek zorunda kalması, temel çelişki giderek keskinleşiyor.
Ana Riskler
Politika beklentilerinin karmaşası: En büyük risk, gümrük tarifelerinin kesin değerlerinde değil, politikaların güvenilirliğinin kaybolmasındadır.
Piyasa Beklentileri Bozuldu: Eğer Fed'in yüksek enflasyon/ekonomik durgunluk altında zorunlu olarak gevşeyeceğini düşünüyorsanız, bu kredi spreadlerinin genişlemesine ve uzun vadeli faiz oranlarının yükselmesine neden olabilir.
Stagflasyon riski artıyor: Sert verilerin kısa vadede aşırı talep etkisiyle gizlenmesi, gerçek tüketimde yavaşlama riskinin birikmesine neden oluyor.
Strateji Önerileri
Savunma stratejisini sürdürün: Mevcut durumda sistematik bir alım nedeni yok, bu nedenle yüksek fiyatlı saldırgan varlıklara yönelmekten kaçınılması önerilir.
Faiz oranı eğrisine dikkat edin: Kısa vadeli düşüş ve uzun vadeli yükselişin uyumsuzluk durumuna dikkat edin, bu durum yüksek değerleme ve kredi varlıkları üzerinde baskı oluşturabilir.
Temel düşünceyi koruyun: Volatilite yeniden fiyatlandırması yapısal fırsatlar getirebilir, ancak pozisyon ve ritmin iyi kontrol edilmesi gerekir.
Pazar İncelemesi
Ekonomik Veri Analizi
Gümrük politikası içsel bir ayrışma sergiliyor, uygulama yolu doğrusal değil ve piyasa dalgalanmalarının sürekli bir nedeni haline geliyor. Trump'ın gümrük hedefleri içsel çelişkiler barındırıyor, daha çok siyasi bir araç gibi görünüyor, sürdürülebilir bir makro ekonomik düzenleme aracı değil.
New York Fed enflasyon beklentileri anketi, uzun vadeli beklentilerin düştüğünü ancak kısa vadeli beklentilerin yükseldiğini gösteriyor. Tüketicilerin ekonomik görünümle ilgili karamsar hisleri artıyor, durgunluk beklentileri sızmaya başlıyor.
Mart perakende verileri dikkat çekici, ancak bu tüketimin gerçekte zayıfladığı gerçeğini gizleyebilir. Ekonomik yumuşak ve sert verilerin ayrılması genellikle politika mücadelesinin şiddetli olduğu dönemlerde görülür ve bu, stagflasyon/reseksiyon öncesi bir geçiş aşaması olabilir.
Likidite ve Faiz Oranı
Gelecek Hafta Beklentileri
Gümrük politikaları devamlı olarak değişebilir, piyasa beklentilerini sürekli olarak etkileyebilir.
Yumuşak ve sert verilerin ayrışması artıyor, politikalar siyasi ve mali kısıtlamalara tabi.
Volatilite, öncü bir gösterge olabilir.
Yatırım Önerileri
Savunma yapısını koruyun, aşırı saldırıdan kaçının.
"Beklenen Düzensizlik" sinyallerini izleyin, kredi risk primindeki genişlemeye karşı dikkatli olun.
Alt sınır düşüncesi oluşturun, pozisyonu kontrol edin, makul ters fırsatları saklayın.