Аналіз бізнес-даних Біт小鹿 за листопад та перспективи майбутнього розвитку

Останні дані про діяльність компанії "Біт Малюк" за листопад викликали широкий інтерес на ринку. Їх власний A2 майнер вже почав масове виробництво, перша партія з 30 тисяч одиниць була продана за межі, що є важливим кроком компанії в галузі виробництва майнерів.

Власні чіпи та продажі майнінгового обладнання: прояв основної конкурентоспроможності

Як виробник майнінгового обладнання, здатність розробляти власні чіпи є найбільш важливим конкурентним перевагою. Біт маленький олень успішно завершив перше виробництво чіпів для майнерів A2 та A3 за останні півроку. Згідно з публічною інформацією, експлуатаційні параметри майнера A2 є провідними на поточному ринку. А майнер A3, який незабаром вийде на ринок, очікується, стане продуктом з найбільшим одиничним хешрейтом у світі та найкращим співвідношенням витрат енергії.

Розгортання електричного поля: закладення основи для власних обчислювальних потужностей

Станом на кінець листопада, Біт小鹿 вже завершила розгортання електростанцій загальною потужністю 895МВт в США, Норвегії та Бутані. Ще 1645МВт проектів знаходяться на стадії будівництва, з яких 1415МВт планується завершити в середині 2025 року. Компанія також планує додати понад 1ГВт нових проектів електростанцій у 2026 році. Варто зазначити, що середня ціна електроенергії на власних електростанціях компанії становить менше 0,04 долара/кВт·год, що є значною перевагою в галузі.

Аналіз бізнес-моделі

Згідно з прогнозом моделі, ціна закриття власного майданчика компанії Bit Deercoin становить приблизно 35 000 доларів США за біткойн. Коли ціна біткойна перевищує 150 000 доларів США, темп зростання податкового прибутку компанії від власного майданчика перевищить швидкість зростання ціни біткойна. Якщо ціна біткойна досягне 200 000 доларів США, податковий прибуток від власного майданчика може наблизитися до 80%.

Стратегія майбутнього розвитку

1. Продаж майнінгових машин та співвідношення використання: компанія очікує, що до середини 2025 року у неї буде резерв електростанцій потужністю 2,3 ГВт. Якщо всі вони будуть обладнані майнінговими машинами A3, власна потужність може досягти 220 EH/s, що становить близько 20% від загальної потужності мережі.

2. Управління капіталом: на даний момент компанія має близько 690 мільйонів доларів готівкою. Враховуючи потребу в розширенні власних обчислювальних потужностей, можливо, знадобиться додаткове фінансування. Очікується, що після 2025 року загальний грошовий потік компанії значно покращиться.

3. Конкуренція в галузі: у порівнянні з іншими основними виробниками майнінгового обладнання, Біт小鹿 має конкурентні переваги в продуктивності майнінгових машин і витратах на самостійне обслуговування.

! Циклічна торгівля: бізнес-аналіз bit deer

AI потужність: друга крива зростання

Біт小鹿 вже почав впровадження чіпів Nvidia H200 у дата-центрах TIER3 для смарт-хмарних послуг, виходячи на ринок обчислювальної потужності AI. Компанія планує в короткостроковій перспективі вкласти принаймні 200 МВт електроенергії для розгортання висококласних AI чіпів та почати надавати послуги хмарних обчислень таким клієнтам, як MEGA 7.

Оцінка інвестиційної вартості

Біт Маленький Олень наразі перебуває на ключовому етапі розвитку, перша крива зростання (продажі майнінгових машин і власні майнінгові ферми) та друга крива зростання (AI обчислювальна потужність) можуть синхронно зростати. Виходячи з середньої оцінки акцій основних майнінгових компаній Північної Америки (170 мільйонів доларів США/EHs), очікується, що протягом наступних двох років ринкова капіталізація Біта Маленького Оленя може досягти від 20.4 до 37.4 мільярдів доларів США, що дає можливість зростання від 4.8 до 9.7 разів від поточної ціни акцій.

Інвестиційні ризики

1. Ризик коливання ціни біткоїна
2. Ризики, пов'язані з можливими санкціями, які можуть вплинути на TSMC.

Загалом, Біт маленький оленятко демонструє потужний розвиток і різноманітну бізнес-стратегію, має всі шанси зайняти важливу позицію на ринку криптовалютного майнінгу та AI обчислювальної потужності в майбутньому.