Шифрування VC в очах 2025: ринкові можливості та виклики

З наближенням 2025 року, індустрія шифрування зустрічає нові можливості для розвитку. Протягом минулого року ринок зазнав відновлення та інновацій, провідні проекти укріпили свої позиції, а нові сегменти поволі піднімаються. Як орієнтир індустрії, VC не лише став свідком змін на ринку, але й формує напрямок розвитку галузі.

Ця стаття об'єднує думки кількох провідних VC, оглядає яскраві моменти 2024 року, аналізує поточний ринок і робить прогнози щодо майбутніх тенденцій. Давайте разом дослідимо розвиток індустрії шифрування з точки зору VC.

Найвпливовіші проекти 2024 року

Протягом минулого року багато проектів виділилися на фоні відновлення ринку і технічних інновацій. Hyperliquid, як високопродуктивний DEX для постійних контрактів, приваблює велику кількість користувачів, одночасно зберігаючи відмінну швидкість торгівлі та ліквідність. Його випуск токенів вважається одним з найуспішніших аердропів в історії шифрування. Платформа розширює свою екосистему, включаючи запуск рідних dApps, поступово захоплюючи частку ринку DEX та CEX.

Pump.fun вважається найуспішнішою платформою запуску Meme-коінів року, підносячи концепцію "платформи запуску Meme" до найвищого рівня наративу, розвиваючи бум на ринку Meme. Це показує, що проєкти Web3 можуть досягти успіху, створюючи корисні, з високим досвідом та відповідні потребам ринку продукти.

У сфері DeFi відбувається відродження зрілих кредитних протоколів, таких як AAVE, Compound, а також з'являються якісні нові гравці, такі як Morpho, Euler, Ajna. Хоча уваги до них менше, ніж раніше, їх скромний успіх заслуговує на увагу.

Pudgy Penguin згадувався кількома VC, вважається, що він сприяв відновленню цілого сегмента NFT. Його засновника Лука вважають представником нового покоління підприємців, який демонструє потужну енергію злиття мислення Web2 та Web3.

Ethena через свій стабільний монета USDE демонструє яскраві результати в сфері DeFi. Співпраця з фондом BlackRock BUIDL забезпечує довгострокову життєздатність USDE, навіть у випадках негативної процентної ставки, що дозволяє зберігати стабільний прибуток.

Перспективи ринку біткоїнів

У 2024 році біткоїн продемонстрував вражаючі темпи зростання, за рік його вартість зросла на понад 119%. Багато VC очікують, що біткоїн-бульбашка в 2025 році продовжиться, і прорив за 200 тисяч доларів вважається дуже ймовірним.

Деякі аналітики, використовуючи технічні індикатори Pi Cycle та 2Y MA Multiplier, визначили можливий максимум, прогнозуючи, що верхня межа біткоїна може становити близько 200 тисяч доларів. Більш консервативний прогноз вважає, що наступний етап може досягти 120-150 тисяч доларів, після чого буде коливатися в межах 100-150 тисяч доларів.

На відміну від попередніх періодів, цього разу ринок буде під впливом зовнішньої ліквідності, яку забезпечить спотовий ETF, та постійного припливу коштів, спровокованого майбутньою політикою резервування. Це означає, що з поточного моменту до досягнення піку наступного року ринок біткоїнів може підтримувати коливний висхідний тренд, поступово наближаючись до вищих цінових рівнів.

Конфлікт між Meme та "VC"

Боротьба між Meme та VC монетами по суті є конкуренцією між ринковими залишковими коштами та ліквідністю. У середовищі обмеженого надходження нових коштів VC монета через низький обсяг обігу, високу FDV-особливість та постійний запуск нових проектів ускладнює підтримку ринкових коштів. Мем монета завдяки повному обігу та механізму справедливого розподілу відповідала психології дрібних інвесторів, ставши "новою зброєю" в боротьбі проти переваг інститутів.

Однак, PVP-атрибути Meme-валюти в основному важко підтримувати. За винятком кількох топових проектів, більшість Meme-валют не мають довгострокової ціннісної підтримки. Щодо труднощів з VC-валютою, у короткостроковій перспективі немає хорошого рішення. Для вирішення цієї проблеми, можливо, доведеться пройти через повний цикл бика і ведмедя, щоб ринок природним шляхом очистився, відновивши довіру та справедливість.

Команда проекту повинна серйозно розглянути такі питання, як реалізація сценаріїв використання, стабільний грошовий потік та активність спільноти. "Проект VC-коїнів" має краще продумати відповідність токенів ринку, чітко визначити призначення токенів, залучити ширшу спільноту, розподілити токени для зміцнення зв'язку інтересів.

Майбутні потенційні напрямки та проекти

RWA(Справжній світовий актив)вважається важливим напрямком, його суть полягає в тому, щоб блокчейн здійснював облік для глобальних основних фінансових активів. Наразі рівень проникнення становить менше 0,1%, потенціал для зростання величезний.

Повторне ставлення в рамках великої наративу 2024 року, можливо, досягне кульмінації в 2025 році. Проекти ZK, такі як RiscZero, апаратне прискорення Ingonyama та інші ( також поступово демонструватимуть ринковий потенціал.

AI Agent вважається зіркою завтрашнього дня у сфері шифрування, яка має потенціал для革新 у прийнятті рішень щодо торгівлі, оптимізації DeFi та управлінні активами.

PayFi трек привертає велику увагу. Екосистема, яка може забезпечити безперешкодні та низьковартісні платежі, переживає період швидкого розвитку. Платіжні протоколи, які глибоко інтегруються з основними сервісами та зручно реалізують шифрування криптовалют та фіатних грошей, стануть ключовою силою для впровадження криптовалют у повсякденне життя.

Поєднання ШІ та блокчейн також є важливим напрямком розвитку в майбутньому. Проекти зі створення децентралізованих мереж ШІ або додатків на основі ШІ набирають обертів і, як очікується, стануть новими акцентами в галузі.

Перспективи прориву "Масового прийняття"

Сфера платежів вважається потенційним першим проривом у "масовому впровадженні" блокчейну. Стейблкоїни в країнах, що не використовують долар, продемонстрували здатність перевершувати традиційну фінансову ефективність банків. Як тільки буде встановлено правову базу, ця сфера звільнить величезний потенціал.

З точки зору екологічного позиціонування та вибору траси, екосистема Solana має більшу перевагу на рівні роздрібних інвесторів. Новий фронтальний досвід користувачів та вбудоване DeFi стануть ключовими факторами для стимулювання масового прийняття.

Прийняття ETF на біткойн означає, що з'являться більш широкі фінансові деривативи, які допоможуть знизити коливання цін на ринку і сприятимуть формуванню тривалої повільної бичачої тенденції.

Оцінка етапу бикового ринку

Зараз, можливо, ми перебуваємо на середній стадії бичачого ринку. Після схвалення ETF на біткоїн, шифрування активів буде ширше включено в регуляторну рамку, що сприятиме довгостроковому здоровому розвитку ринку. У майбутньому, можливо, буде важко бачити різкі падіння в короткостроковій перспективі, ринок може перейти від різкої ведмежої до тривалої бичачої тенденції.

Інтерес установ і урядів до шифрування зростає, а також можливе дружнє регуляторне середовище, що ще більше підвищить впевненість на ринку. У майбутньому, навіть якщо відбудуться корекції, буде важко повернутися до рівнів ведмежого ринку.

Поради для роздрібних інвесторів

1. Зосередитися на високодостовірних сегментах, зосередивши увагу на BTC, мем-коїнах та AI-нарративах, обережно інвестуючи в старі альткоїни, які не мають нових нарративів.

2. Вловлюйте ринкові цикли, вчасно плануйте входи та виходи.

3. Здійснюйте управління ризиками, готуйте кошти, які ви можете дозволити собі втратити, своєчасно витягуючи витрати.

4. Уникайте надмірного використання важеля, дотримуйтесь стабільної інвестиційної стратегії.

5. Перевага надається основним активам, таким як біткойн та ефір, увага приділяється високоякісним, сталим проектам.

6. Приділяйте увагу безпеці, використовуючи апаратні гаманці та інші надійні безпечні інструменти.

7. Зберігайте стабільне та потужне ядро, завжди ставте ризик на перше місце.