Висновки керівництва BlackRock щодо перспектив ринку цифрових активів

У глибокій розмові керівник ETF та індексних інвестицій BlackRock Самара Коен поділилася своїми унікальними поглядами на цифрові активи ETF, процеси модернізації ринку та інтеграцію технології блокчейн з традиційними фінансами. Як досвідчений експерт, що управляє активами на суму 6,6 трильйона доларів, Самара розкрила нам ключовий період трансформації, в якому зараз перебуває фінансовий ринок.

Сприяння модернізації ринку

Самара позиціює себе як "каталізатор модернізації ринку", прагнучи підвищити стійкість ринку, поліпшити прозорість та розширити участь інвесторів. Вона вважає, що ETF самі по собі є руйнівною технологією, що узгоджується з цілями технології блокчейн: сприяти модернізації ринку, реалізувати інновації та зміни у фінансових ринках.

Злиття блокчейну та традиційних фінансів

Наразі ми знаходимося на етапі злиття цифрових активів та традиційних фінансових ринків. Випуск біткоїн-ETP у США знаменує важливий момент розділу, створюючи міст між світом криптовалют та традиційним фінансовим світом. Це злиття наразі стосується лише декількох криптоактивів і залежить від традиційної фінансової інфраструктури. Ідеальний напрямок розвитку полягає в створенні мостів, запозичуючи найкращі практики з усіх сторін, а не в повному руйнуванні існуючої системи.

Технічний прогрес та ринкові трансформації

Самара порівнює перехід від набору номера до широкосмугового Інтернету з розвитком сучасних цифрових активів. Вона ставить ключове питання: чи дійсно повна децентралізація є найкращим варіантом для поточного ринку та інвесторів? Вона пропонує використовувати криптотехнології для поліпшення механізмів довіри, а не повної заміни посередників.

Розвиток ринку опціонів

BlackRock через співпрацю з ринковими установами створила екосистему опціонів для біткойн-ETF та ефірних ETP. Розвиток ринку опціонів приніс нові механізми торгівлі для криптовалютних ETF, забезпечивши стандартизацію способів вкладення коштів, вимірюваність коливань та моніторинг торгових ситуацій в реальному часі.

Освіта є найкращим маркетингом

З точки зору BlackRock, освіта є найкращим способом маркетингу біткоїну. Ця освіта в основному зосереджена на управлінні ризиками, як використовувати ризики для досягнення диверсифікації портфеля, а також на дослідженні взаємодії між портфелями.

Критерії успішності ETF

Першочерговим критерієм оцінки успішності ETF є його здатність досягти очікуваних цілей. Ключовими показниками є точність відстеження та якість ринку. З цих критеріїв біткойн-ETF та ефірний ETF вважаються успішними продуктами.

Тренди розвитку ETF

Ключові моменти спостереження за розвитком ETF у майбутньому включають:

• Дослідження біткоїну в контексті побудови інвестиційного портфеля продовжує поглиблюватись
• Випуск опціонів на біткойн-ЕТП та їхній вплив
• Важливість посилення освіти інвесторів

Перспективи на майбутнє

BlackRock щодо перспектив на 2025 рік зосереджується на трьох основних аспектах:

• Встановлення основних визначень
• Чітке розмежування юрисдикції
• Встановлення механізму співпраці між державним і приватним секторами

Індустрія входить у можливий "золотий вік", що в основному зумовлено нижчими витратами на блок-простір, зручнішим розробницьким середовищем та чіткішою регуляторною перспективою.