Шифрування та Блокчейн венчурний ринок огляд за другий квартал 2023 року

У другому кварталі 2023 року ринок венчурного інвестування в сфері шифрування та Блокчейн продовжував демонструвати слабкі тенденції. Хоча кількість угод дещо зросла, загальний обсяг інвестицій ще більше знизився в порівнянні з попереднім кварталом. Основні характеристики цього кварталу включають:

• Оцінка продовжує знижуватися. У другому кварталі медіана передінвестиційної оцінки угод у сфері шифрування знизилася до 17,93 мільйона доларів, що є найнижчим показником за останні два роки.
• Проекти класу Web3 домінують за кількістю транзакцій, тоді як проекти, пов'язані з транзакціями, отримують найбільшу загальну суму фінансування.
• США залишається центром шифрування стартапів. Американські стартапи становлять понад 43% від загальної кількості угод, а частка фінансування перевищує 45%.
• Фінансова середа залишалася суворою. У другому кварталі було створено лише 10 нових венчурних фондів у сфері шифрування, загальний обсяг яких становив лише 7,2 мільярда доларів, що є найнижчим показником за останні три роки.

Кількість угод та обсяг інвестицій

У другому кварталі 2023 року загальна сума інвестицій у сфери шифрування та Блокчейн склала 2,32 мільярда доларів США, що є новим мінімумом у циклі та найнижчим показником з четвертого кварталу 2020 року. Це продовжує тенденцію зниження, яка спостерігалася після піку в 13 мільярдів доларів США у першому кварталі 2022 року. За останні три квартали загальна сума коштів, залучених крипто-стартапами, була нижчою, ніж у минулому році.

Хоча загальна сума інвестицій все ще знижується, у другому кварталі торгова активність дещо зросла, було завершено 456 угод, що більше ніж 439 угод у першому кварталі. Це в основному завдяки тому, що угоди на стадії А зросли з 154 до 174.

З точки зору капіталовкладень, до початкового етапу угоди (, насіння, а також раунд A ) становлять 73% від загальної суми інвестицій, в той час як пізні угоди займають 27%.

Аналіз за роком заснування компанії

Компанії, засновані в 2021 та 2022 роках, завершили найбільшу кількість венчурних угод у другому кварталі. На відміну від першого кварталу, компанії, засновані в 2022 році, отримали найбільший загальний обсяг фінансування, за ними йдуть компанії, засновані в 2021 році.

Географічне розташування головного офісу

Американські компанії займають домінуючу позицію як за кількістю угод, так і за обсягом фінансування. У другому кварталі американські компанії отримали 45% капіталу венчурного фінансування для шифрування, за ними слідують Великобританія (7,7%), Сінгапур (5,7%) та Південна Корея (5,4%).

З точки зору кількості завершених транзакцій, американські компанії завершили 43% транзакцій, за ними йдуть Сінгапур ( 7.5% ), Великобританія ( 7.5% ) та Південна Корея ( 3.1% ).

Обсяги торгівлі та оцінка

У другому кварталі 2023 року медіана угод у сфері шифрування венчурного капіталу склала 3 мільйони доларів США, а медіана оцінки до інвестицій зменшилася до 17,93 мільйона доларів США, що є найнижчим показником з початку 2021 року. Ця тенденція відповідає загальному розвитку у сфері венчурного капіталу.

Виступ у сегментованих галузях

Стартапи, пов'язані з торгівлею, інвестиціями та кредитуванням, у другому кварталі залучили найбільше фінансування, що склало 473 мільйони доларів, що становить 20% від загальних інвестицій. Проекти, пов'язані з Web3, NFT, іграми, DAO та метавсесвітом, йдуть слідом, залучивши 442 мільйони доларів, що становить 19%.

З точки зору обсягу торгів, проекти в сфері Web3 ігор, NFT, DAO та метасвіту все ще займають перше місце, за ними йдуть компанії, пов'язані з торгівлею та біржами. Ця тенденція в основному відповідає першому кварталу. Варто зазначити, що кількість угод у компаній, що займаються конфіденційністю та безпекою, зросла найбільше в порівнянні з попереднім місяцем на 275%, за ними йдуть інфраструктурні компанії з 114%.

Залучення коштів венчурного фонду

Кількість новостворених венчурних фондів у сфері шифрування у другому кварталі 2023 року становила 10 фондів, а їхній обсяг - 17,2 мільярдів доларів, що є найнижчим показником з третього кварталу 2020 року. Середній обсяг нових фондів за перше півріччя склав 2,36 мільйонів доларів, медіана - 50 мільйонів доларів, що є значним зниженням у порівнянні з минулим роком.

Аналіз та прогнози

Ринок шифрування венчурного капіталу все ще перебуває в ведмежому тренді. Хоча обсяги торгівлі залишаються сильними, загальна сума інвестицій продовжує знижуватися. Це відповідає викликам, з якими стикається ширша індустрія венчурного капіталу. У перспективі:

• На відміну від попереднього ведмежого ринку, нинішня активність венчурного інвестування в шифрування залишається відносно високою, кількість угод та обсяги інвестицій вдвічі більше, ніж під час ведмежого ринку 2017-2020 років.
• Венчурні інвестиційні компанії стикаються з важкими умовами залучення коштів, кількість і обсяг нових фондів продовжують знижуватися. Це створить більший тиск на фінансування для підприємців.
• Активність торгівлі на початковій стадії бенчмарку залишається високою, що свідчить про непохитний ентузіазм підприємців та постійну увагу інвесторів.
• США продовжують домінувати в екосистемі криптостартапів. Незважаючи на ворожий регуляторний середовище, американські компанії все ще залучають найбільше інвестицій.
• Web3 проекти лідирують за кількістю угод, а проекти, пов'язані з торгівлею, отримують найбільше фінансування, ця тенденція триває вже кілька кварталів.