Нова хвиля інфраструктури: аналіз можливостей та викликів у секторі DePIN

DePIN представляє собою децентралізовану фізичну інфраструктурну мережу, яка за допомогою токенів стимулює користувачів ділитися особистими ресурсами для побудови інфраструктурної мережі, що охоплює такі сфери, як сховище, комунікаційний трафік, хмарні обчислення, енергетика тощо. Простими словами, DePIN у формі краудсорсингу розподіляє інфраструктуру, яка раніше надавалась централізованими компаніями, серед численних користувачів по всьому світу.

Згідно з даними, наразі ринкова капіталізація в сфері DePIN досягла 5,2 мільярда доларів, перевищивши 5 мільярдів доларів у сфері оракулів, і демонструє постійно зростаючу тенденцію. Як найперше Arweave і Filecoin, так і Helium з минулого бичачого ринку, а також нещодавно помітна Render Network – всі вони належать до цієї сфери.

DePIN нещодавно знову привернув увагу, причини цього головним чином три:

1. Інфраструктура була покращена в порівнянні з кількома роками тому, що забезпечує підтримку для розвитку сектору depin;
2. В кінці минулого року Messari представив нову концепцію DePIN, вважаючи її "однією з найважливіших сфер криптоінвестицій наступного десятиліття", що додало новий наратив до цього сегменту.
3. Люди раніше покладали надії на web3 у соціальних мережах та іграх, але з приходом ведмежого ринку почали досліджувати інші напрямки, і DePIN, тісно пов'язаний з користувачами web2, став важливим вибором для працівників web3.

Отже, чи є DePIN новим обличчям для старих ідей, чи це нові можливості для Web3? У цій статті буде детально розглянуто DePIN з п'яти точок зору: чому потрібен DePIN, токеноміка, стан галузі, представницькі проекти, аналіз переваг, а також обмеження та виклики.

Чому потрібен DePIN?

Сучасний стан традиційної ІКТ-індустрії

Традиційна інфраструктура галузі ІКТ в основному поділяється на: апаратне забезпечення, програмне забезпечення, хмарні обчислення та зберігання даних, комунікаційні технології. З десяти найбільших компаній світу шість належать до галузі ІКТ, що займає половину ринку.

Згідно з даними, у 2022 році світовий ринок ІКТ досяг обсягу 43900 мільярдів доларів США, ринки дата-центрів та програмного забезпечення за останні два роки демонструють зростаючу тенденцію, впливаючи на всі аспекти нашого життя.

Традиційні труднощі ІКТ-індустрії

Однак, нинішня ІКТ-індустрія стикається з двома суттєвими труднощами:

1. Високий поріг входу в індустрію обмежує повну конкуренцію, що призводить до монополізації цін великими гравцями.

У таких сферах, як зберігання даних та комунікаційні послуги, компаніям потрібно інвестувати значні кошти в закупівлю обладнання, оренду земельних ділянок для розгортання та наймання персоналу для обслуговування. Високі витрати призводять до того, що лише великі компанії можуть брати участь, наприклад, у спільному ринку хмарних обчислень та зберігання даних AWS, Microsoft Azure, Google Cloud, Alibaba Cloud, який займає близько 70%. Це призводить до монополізації цін великими гравцями, а високі витрати в кінцевому підсумку передаються споживачам.

Як приклад вартості хмарних обчислень та зберігання даних, їхня вартість досить висока. Згідно з даними, у 2022 році загальні витрати підприємств і фізичних осіб на хмарні послуги склали 490 мільярдів доларів, а у 2024 році очікується, що вони перевищать 720 мільярдів доларів. 31% великих підприємств витрачає щорічно понад 12 мільйонів доларів на хмарні послуги, 54% малих і середніх підприємств витрачає понад 1,2 мільйона доларів. З ростом інвестицій підприємств у хмарні послуги 60% компаній повідомили, що витрати на хмари перевищують очікування.

Лише з ситуації, що склалася в сфері хмарних послуг, пов'язаних з хмарними обчисленнями та зберіганням даних, можна зробити висновок, що після монополізації цін великими компаніями тиск на витрати користувачів і підприємств стає все більшим. Крім того, капіталомісткий характер обмежує повну конкуренцію на ринку, а також може вплинути на інновації та розвиток у цій сфері.

2. рівень використання централізованої інфраструктури досить низький.

Низька використаність централізованих інфраструктурних ресурсів є значною проблемою в сучасній бізнес-операційній діяльності, особливо в середовищі хмарних обчислень.

Згідно з останніми звітами, в середньому 32% бюджетів компаній на хмарні технології витрачається марно, що означає, що після витрат на хмарні послуги у компаній залишається одна третина ресурсів, які не використовуються, що призводить до значних фінансових втрат.

Таке неналежне розподіл ресурсів можна пояснити різними факторами. Наприклад, щодо постачання ресурсів компанії часто завищують попит, щоб забезпечити безперервність послуг. Крім того, більш ніж у половині випадків витрати на хмару викликані відсутністю розуміння витрат на хмару, через що втрачається орієнтація в складному ціноутворенні та пакетах.

З одного боку, монополія великих компаній призводить до занадто високих цін, з іншого боку, значна частина витрат компаній на хмарні послуги витрачається марно, що ставить підприємства в подвійні труднощі з витратами на ІТ та їх використанням, що є дуже несприятливим для здорового розвитку бізнес-середовища. Проте це також створює умови для розвитку DePIN.

Стикаючись з високими цінами на хмарні обчислення та зберігання, а також з проблемою витрат на хмари, DePIN-сектор може добре вирішити цю потребу. Щодо ціни, децентралізоване зберігання (, таке як Filecoin, Arweave ), коштує в кілька разів дешевше, ніж централізоване зберігання; що стосується проблеми витрат на хмари, деяка децентралізована інфраструктура використовує багатошарову цінову політику, щоб розрізняти різні потреби, як, наприклад, Render Network у децентралізованому обчислювальному секторі, який через багатошарову цінову стратегію найефективніше узгоджує попит і пропозицію на GPU. Розділ аналізу проектів далі детально представить переваги децентралізованої інфраструктури у вирішенні цих двох проблем.

Токеноміка DePIN

Основна логіка DePIN полягає в заохоченні користувачів надавати ресурси за допомогою токенів, включаючи обчислювальну потужність GPU, розгортання точок доступу, сховище тощо, щоб зробити внесок у всю мережу DePIN.

Оскільки токени ранніх проектів DePIN зазвичай не мають реальної вартості, участь користувачів у мережі, що надає ресурси, певною мірою схожа на поведінку венчурних інвесторів. Сторона пропозиції обирає перспективні проекти серед численних проектів DePIN, а потім інвестує ресурси, ставши "ризиковими шахтарями", отримуючи прибуток за рахунок збільшення кількості токенів і потенціалу зростання їхньої ціни.

Ці постачальники відрізняються від традиційного майнінгу, їхні ресурси можуть включати апаратуру, пропускну здатність, обчислювальні потужності тощо, а токени доходу часто пов'язані з використанням мережі, ринковим попитом та іншими факторами. Наприклад, низьке використання мережі призводить до зменшення винагороди, або атака на мережу чи нестабільність викликає витрати ресурсів. Таким чином, ризикові майнери на трасі DePIN повинні бути готові приймати ці потенційні ризики та надавати ресурси для мережі, стаючи ключовою частиною стабільності мережі та процесу розвитку проєкту.

Цей спосіб стимулювання створює ефект маховика, формуючи позитивний цикл під час розвитку; навпаки, під час спаду розвитку це також може легко призвести до циклу виходу.

1. Залучення учасників з боку пропозиції через токени: залучення ранніх учасників до будівництва мережі та надання ресурсів через хорошу модель економіки токенів, а також надання винагороди у вигляді токенів.

2. Залучення будівельників та споживачів мережі: з ростом кількості постачальників ресурсів деякі розробники починають приєднуватися до екосистеми, створюючи продукти, одночасно на стороні пропозиції можуть надавати певні послуги, оскільки DePIN пропонує нижчі ціни в порівнянні з децентралізованою інфраструктурою, споживачі також починають бути залученими.

3. Формування позитивного зворотного зв'язку: з ростом кількості споживчих користувачів, цей попит стимулює учасників з боку пропозиції отримувати більше доходу, формуючи позитивний зворотний зв'язок, що в свою чергу приваблює більше людей до участі з обох сторін пропозиції.

У цьому циклі на стороні пропозиції з'явилося більше цінних токенів, на стороні попиту з'явилися дешевші та більш вигідні послуги, вартість токенів проекту зростає разом із збільшенням учасників з обох сторін попиту та пропозиції, в міру зростання ціни токенів залучаються більше учасників та спекулянтів, що формує захоплення вартості.

Завдяки механізму стимулювання токенами, DePIN спочатку приваблює постачальників, а потім залучає користувачів, що дозволяє реалізувати холодний запуск проекту та основний механізм функціонування, а також сприяє подальшій експансії та розвитку.

Стан галузі DePIN

З найраніших проектів, таких як децентралізована мережа Helium(2013 року), децентралізоване сховище Storj(2014 року), Sia(2015 року), можна побачити, що найраніші проекти DePIN в основному зосереджувалися на технологіях зберігання та зв'язку.

Однак, з розвитком Інтернету, Інтернету речей та штучного інтелекту зростають вимоги до інфраструктури та інноваційні потреби. З точки зору поточного розвитку DePIN, наразі проекти DePIN зосереджені переважно на обчисленнях, зберіганні, комунікаційних технологіях, а також на зборі та обміні даними.

Згідно з рейтингом проектів за ринковою капіталізацією в області DePIN, більшість з них належать до сфер зберігання та обчислень, а також в галузі телекомунікацій є кілька хороших проектів, включаючи піонера галузі Helium та пізнішу зірку Theta.

Представницькі проекти в індустрії DePIN

Відповідно до капіталізації, ця стаття зосередиться на аналізі п'яти найкращих проектів: Filecoin, Render, Theta, Helium та Arweave.

Filecoin & Arweave - Децентралізоване зберігання

У традиційній сфері зберігання даних централізоване хмарне зберігання з високими цінами на стороні постачання та низькою ефективністю використання ресурсів на стороні споживання створює проблеми для користувачів і підприємств, а також існують ризики витоку даних. У відповідь на це явище Filecoin і Arweave пропонують більш низькі ціни завдяки децентралізованому зберіганню, надаючи користувачам нові послуги.

Filecoin є децентралізованою розподіленою мережею зберігання, яка заохочує користувачів надавати простір для зберігання через токени. Протягом приблизно місяця роботи в тестовій мережі обсяг зберігання досяг 4PB, а наразі він становить 24EiB. Filecoin побудований на основі протоколу IPFS, який вже є широко визнаною розподіленою файловою системою; Filecoin реалізує децентралізоване та безпечне зберігання даних, зберігаючи дані користувачів на вузлах мережі. Крім того, Filecoin використовує переваги IPFS, що надає йому сильні технічні можливості в сфері децентралізованого зберігання, а також підтримує смарт-контракти, що дозволяє розробникам створювати різноманітні програми на базі зберігання.

На рівні механізму консенсусу Filecoin використовує Proof of Storage, включаючи Proof of Replication(PoRep) та Proof of Spacetime(PoSt) та інші сучасні алгоритми консенсусу, які забезпечують безпеку та надійність даних. Простими словами, Proof of Replication гарантує, що вузли скопіювали дані клієнта, а Proof of Spacetime гарантує, що вузли постійно зберігали місце для зберігання.

Наразі Filecoin встановив партнерські відносини з багатьма відомими проектами та компаніями у сфері блокчейн, такими як NFT.Storage, який використовує Filecoin для простого децентралізованого зберігання контенту та метаданих NFT, а також Фонд Шоа та Інтернет-архів, які використовують Filecoin для резервного копіювання свого контенту. Варто зазначити, що найбільший у світі ринок NFT OpenSea також використовує Filecoin для зберігання метаданих NFT, що ще більше сприяє розвитку його екосистеми.

Arweave має деяку схожість з Filecoin у стимулюванні пропозицій, заохочуючи користувачів надавати дисковий простір за допомогою токенів, а кількість винагород залежить від обсягу збережених даних та частоти доступу до даних. На відміну від цього, Arweave є децентралізованою мережею постійного зберігання, і як тільки дані завантажуються в мережу Arweave, вони назавжди зберігаються в блокчейні.

Arweave використовує механізм підтвердження "Proof of Access", який має на меті довести доступність даних у мережі. Простими словами, це означає, що майнери повинні надавати випадкові вибірки під час створення блоку.