Dữ liệu Hyperliquid bùng nổ toàn diện, lãi suất mở hợp đồng đạt mức cao kỷ lục

Gần đây, sàn giao dịch phái sinh phi tập trung Hyperliquid lại trở thành tâm điểm chú ý của thế giới tiền điện tử. Nhà thách thức từng có này, hiện nay nhờ vào một loạt dữ liệu nổi bật và sự mở rộng nhanh chóng của hệ sinh thái, đã bắt đầu thực sự làm lung lay vị thế của các sàn giao dịch truyền thống.

Hợp đồng lãi suất mở liên tục lập kỷ lục mới

Vào ngày 23 tháng 5, số lượng hợp đồng chưa thanh toán của Hyperliquid đạt 9,31 tỷ USD, thiết lập một kỷ lục lịch sử mới. Dữ liệu này cao gấp hơn hai lần so với mức cao 4,4 tỷ được thiết lập vào tháng 12 năm ngoái. Trong đó, BTC và ETH đóng góp khoảng một nửa lãi suất mở của hợp đồng.

So với các sàn giao dịch tập trung chính, lãi suất mở hợp đồng của Hyperliquid đã tương đương. Về lãi suất mở hợp đồng Bitcoin, Hyperliquid có thể xếp hạng từ thứ 5 đến thứ 7. Trong cùng ngày, khối lượng giao dịch DEX của Hyperliquid đạt 714 triệu USD, tăng khoảng 3 lần so với 200 triệu USD vào đầu tháng.

Với sự gia tăng nhiệt độ giao dịch, tình hình doanh thu của Hyperliquid cũng đã cải thiện đáng kể. Trong 30 ngày qua, phí mà Hyperliquid tạo ra đã đạt 62 triệu USD, trở thành giao thức đứng thứ 8 về doanh thu, thậm chí vượt qua một số chuỗi công khai nổi tiếng.

Tình hình dòng tiền vào đã đảo ngược

Vào tháng 3 năm nay, Hyperliquid đã gặp phải sự kiện các trader lợi dụng lỗ hổng sổ lệnh để thu được lợi nhuận khổng lồ, dẫn đến tình hình dòng vốn vào giảm mạnh. Tuy nhiên, với sự trở lại của các trader lớn và việc thường xuyên mở các hợp đồng khổng lồ, tình hình dòng vốn vào của Hyperliquid đã bắt đầu đảo chiều.

Tính đến ngày 26 tháng 5, dòng vốn ròng của Hyperliquid đã tăng lên khoảng 3,5 tỷ USD, không chỉ phục hồi những tổn thất trước đó mà còn tạo ra mức cao mới. Đặc biệt, kể từ khi bước vào tháng 5, sự thay đổi này càng rõ rệt hơn, với dòng vốn ròng cao nhất trong một ngày đạt 240 triệu USD, và dòng vốn ròng trung bình hàng ngày cũng đạt 53 triệu USD.

Những dòng tiền này liên quan chặt chẽ đến các hoạt động của một số trader nổi tiếng. Kể từ tháng 5, nhiều trader lớn đã thường xuyên mở các đơn hàng hợp đồng trị giá hàng chục triệu đến hàng trăm triệu đô la trên Hyperliquid. Dưới sự chú ý kịp thời của các nhà phân tích chuỗi, các hoạt động này đã trở thành tâm điểm của thị trường, vô hình chung quảng bá cho Hyperliquid. Những hoạt động minh bạch trên chuỗi này đã tạo ra một hiệu ứng lan tỏa độc đáo, trở thành lợi thế của Hyperliquid với tư cách là một sàn giao dịch phi tập trung.

Hệ sinh thái mở rộng nhanh chóng

Trong bối cảnh dữ liệu toàn diện tích cực, token quản trị của Hyperliquid là HYPE cũng đã trải qua một đợt tăng giá mạnh. Tính đến ngày 27 tháng 5, giá cao nhất của HYPE đã tăng lên 39,9 đô la, mức tăng tối đa khoảng 329%, tổng giá trị thị trường của token lên đến 12,9 tỷ đô la, có lúc vượt qua một số token của các chuỗi công khai nổi tiếng.

Trong lĩnh vực sinh thái, Hyperliquid gần đây cũng đã có những tiến triển mới. Nhiều giao thức DeFi bên ngoài bắt đầu triển khai trên Hyperliquid, trong hệ sinh thái cũng có nhiều giao thức độc quyền bắt đầu hoạt động, trong đó nhiều giao thức có TVL vượt quá 100 triệu USD. Tính đến ngày 27 tháng 5, TVL của Hyperliquid đạt 1,46 tỷ USD, số lượng giao thức tăng lên 27, trong đó 16 giao thức là giao thức độc quyền của Hyperliquid.

Ngoài ra, Hyperliquid còn bổ sung nhiều công cụ cầu nối xuyên chuỗi, hỗ trợ việc chuyển tiền trực tiếp cho nhiều tài sản trên chuỗi hơn. Về việc phát hành stablecoin, Hyperliquid đứng thứ sáu trong tất cả các chuỗi công với giá trị thị trường stablecoin đạt 3,6 tỷ USD, trong đó USDC chiếm 97% khối lượng phát hành.

Những thách thức đang đối mặt

Mặc dù hầu hết dữ liệu thể hiện tốt, nhưng Hyperliquid vẫn phải đối mặt với một số thách thức. Ví dụ, số lượng người dùng mới tăng trưởng chậm, chỉ có vài trăm người dùng mới mỗi ngày, thấp hơn nhiều so với mức khi nền tảng vừa ra mắt. Số lượng nhà giao dịch độc lập hàng ngày tuy có tăng trưởng, nhưng vẫn còn chênh lệch lớn so với các sàn giao dịch tập trung.

Ngoài ra, về mặt loại hình giao dịch, tỷ lệ của ba mã token BTC, ETH, SOL trong thời gian dài chiếm khoảng 50%, khối lượng giao dịch của các loại token khác khó có thể vượt qua. Điều này khiến cho các mã token mới ra mắt của Hyperliquid khó có thể tạo ra hiệu ứng "niêm yết" đáng kể.

Mặc dù lợi nhuận của kho HLP đã phục hồi và đạt mức cao kỷ lục, nhưng số tiền gửi vẫn chưa hoàn toàn trở lại mức trước đó, cho thấy một phần người dùng vẫn chưa hoàn toàn phục hồi niềm tin vào nền tảng.

Tổng thể, Hyperliquid gần đây thể hiện sự tăng trưởng mạnh mẽ và sự chú ý của thị trường. Tuy nhiên, sự chậm lại trong việc thu hút người dùng mới và việc phục hồi niềm tin của một số người dùng vẫn cần được giải quyết. Mặc dù vậy, hiệu suất của Hyperliquid đã chứng minh rằng nó đang dần trở thành một lực lượng không thể xem nhẹ trong lĩnh vực nền tảng giao dịch.