Mã hóa VC trong mắt 2025: Cơ hội và thách thức cùng tồn tại
Khi năm 2025 đến gần, ngành công nghiệp mã hóa sẽ đón nhận những cơ hội phát triển mới. Trong năm qua, thị trường đã trải qua sự phục hồi và đổi mới, các dự án hàng đầu củng cố vị thế, các lĩnh vực mới nổi lặng lẽ nổi lên. Là một chỉ báo của ngành, VC không chỉ chứng kiến sự thay đổi của thị trường mà còn đang định hình hướng đi của ngành.
Bài viết này tập hợp quan điểm của nhiều VC hàng đầu, điểm lại những khoảnh khắc nổi bật trong năm 2024, phân tích thị trường hiện tại và dự đoán xu hướng trong tương lai. Hãy cùng khám phá dòng chảy phát triển của ngành mã hóa từ góc nhìn của VC.
Dự án có ảnh hưởng nhất năm 2024
Trong năm qua, nhiều dự án đã nổi bật nhờ sự hồi phục của thị trường và đổi mới công nghệ. Hyperliquid, như một DEX hợp đồng vĩnh viễn hiệu suất cao, đã thu hút được nhiều người dùng trong khi vẫn duy trì tốc độ giao dịch và tính thanh khoản xuất sắc. Việc phát hành token của nó được coi là một trong những airdrop thành công nhất trong lịch sử mã hóa. Nền tảng này đang mở rộng hệ sinh thái, bao gồm việc ra mắt các dApps gốc, dần dần chiếm lĩnh thị phần của DEX và CEX.
Pump.fun được coi là nền tảng phát hành Meme coin thành công nhất trong năm, đưa khái niệm "nền tảng phát hành Meme" lên mức độ tường thuật hàng đầu, kích hoạt cơn sốt trên thị trường Meme. Điều này cho thấy các dự án Web3 có thể đạt được thành công thông qua việc xây dựng các sản phẩm thiết thực, trải nghiệm cao và phù hợp với nhu cầu thị trường.
Lĩnh vực DeFi, các giao thức cho vay trưởng thành như AAVE, Compound đang phục hồi, Morpho, Euler, Ajna và các người chơi mới chất lượng khác đang tràn ngập, mặc dù sự chú ý không bằng những lần trước, nhưng thành công khiêm tốn của họ đáng chú ý.
Pudgy Penguin được nhiều VC nhắc đến, được coi là đã thúc đẩy sự phục hưng của toàn bộ lĩnh vực NFT. Người sáng lập Luca được xem là đại diện của thế hệ doanh nhân mới, thể hiện sức mạnh tư duy hội nhập giữa Web2 và Web3.
Ethena đã thể hiện xuất sắc trong lĩnh vực DeFi thông qua stablecoin USDE của mình. Việc hợp tác với quỹ BlackRock BUIDL đảm bảo khả năng tồn tại lâu dài của USDE, ngay cả khi tỷ lệ lãi suất âm vẫn có thể giữ được lợi nhuận ổn định.
Triển vọng thị trường Bitcoin
Năm 2024, Bitcoin đã thể hiện đà tăng trưởng ấn tượng, với mức tăng cả năm vượt quá 119%. Nhiều VC dự đoán thị trường bò Bitcoin sẽ tiếp tục trong năm 2025, và việc vượt qua 200.000 USD được coi là sự kiện có xác suất cao.
Có nhà phân tích thông qua các chỉ số kỹ thuật Pi Cycle và 2Y MA Multiplier đánh giá đỉnh, dự đoán đỉnh Bitcoin có thể ở gần 200.000 USD. Dự đoán thận trọng hơn cho rằng đỉnh giai đoạn tiếp theo có thể đạt 120.000-150.000 USD, sau đó dao động trong khoảng 100.000-150.000 USD.
Khác với những lần trước, thị trường trong đợt này sẽ chịu ảnh hưởng từ tính thanh khoản bên ngoài do ETF giao ngay mang lại và dòng tiền liên tục do chính sách dự trữ trong tương lai. Điều này có nghĩa là từ hiện tại đến đỉnh cao năm sau, thị trường Bitcoin có thể duy trì xu hướng tăng dần, từng bước tiến tới mức giá cao hơn.
Cuộc chiến giữa Meme và "VC币"
Cuộc chiến giữa Meme và VC coin về bản chất là sự cạnh tranh giữa vốn có sẵn trên thị trường và tính thanh khoản. Trong bối cảnh nguồn vốn mới có hạn, VC coin với đặc điểm lưu thông thấp và FDV cao, cùng với việc liên tục ra mắt các dự án mới, khiến cho vốn trên thị trường khó duy trì. Đồng Meme với cơ chế phân phối công bằng và lưu thông hoàn toàn, phù hợp với tâm lý của nhà đầu tư nhỏ lẻ, đã trở thành "vũ khí mới" để chống lại lợi thế của các tổ chức.
Tuy nhiên, thuộc tính PVP của đồng Meme về bản chất khó duy trì. Ngoại trừ một số dự án hàng đầu, hầu hết các đồng Meme thiếu sự hỗ trợ giá trị lâu dài. Đối với tình huống khó khăn của đồng VC, trong ngắn hạn chưa có giải pháp tốt. Giải quyết vấn đề này có thể cần phải trải qua một chu kỳ bò gấu hoàn chỉnh, để thị trường tự nhiên thanh lý, tái thiết niềm tin và sự công bằng.
Các bên dự án cần suy nghĩ nghiêm túc về việc triển khai các tình huống ứng dụng, ổn định dòng thu nhập tiền mặt và độ hoạt động của cộng đồng. "Dự án VC coin" cần suy nghĩ tốt hơn về Token Market Fit, xác định rõ mục đích của token, để thu hút cộng đồng rộng rãi hơn tham gia vào, phân tán mã và tăng cường ràng buộc lợi ích.
Đường đua và dự án tiềm năng trong tương lai
RWA(Tài sản Thế giới Thực)được coi là một hướng quan trọng, bản chất của nó là để cho blockchain ghi chép các tài sản tài chính chính thống toàn cầu. Hiện tại, tỷ lệ thâm nhập chưa đến 0.1%, không gian nâng cao rất lớn.
Tái thế chấp như một câu chuyện lớn vào năm 2024, có thể đạt đến cao trào vào năm 2025. Các dự án thuộc hệ ZK ( như RiscZero, phần cứng tăng tốc Ingonyama, cũng sẽ dần dần thể hiện tiềm năng thị trường.
AI Agent được coi là ngôi sao sáng của ngành mã hóa, hứa hẹn mang lại những đổi mới trong quyết định giao dịch, tối ưu hóa DeFi và quản lý tài sản.
PayFi đường đua được chú ý nhiều. Hệ sinh thái có thể thực hiện thanh toán liền mạch, chi phí thấp đang bước vào giai đoạn phát triển nhanh chóng. Các giao thức thanh toán tích hợp sâu với các dịch vụ chính thống, dễ dàng thực hiện chuyển đổi giữa mã hóa và tiền tệ pháp định, sẽ trở thành lực lượng then chốt thúc đẩy mã hóa hòa nhập vào cuộc sống hàng ngày.
Sự kết hợp giữa AI và blockchain cũng là một trong những hướng phát triển quan trọng trong tương lai. Các dự án xây dựng mạng lưới AI phi tập trung hoặc ứng dụng được điều khiển bởi AI đang chuẩn bị ra mắt, dự kiến sẽ trở thành những điểm nhấn mới trong ngành.
Tiềm năng "Mass Adoption" vượt bậc
Lĩnh vực thanh toán được cho là có khả năng trở thành điểm đột phá đầu tiên cho "Mass Adoption" của blockchain. Stablecoin đã thể hiện sức mạnh vượt trội hơn hiệu quả tài chính ngân hàng truyền thống tại các quốc gia không sử dụng đô la. Khi khung pháp lý được thiết lập, lĩnh vực này sẽ giải phóng tiềm năng khổng lồ.
Từ góc độ định vị sinh thái và lựa chọn đường đua, hệ sinh thái Solana có lợi thế dẫn đầu hơn ở cấp độ nhà đầu tư nhỏ lẻ. Trải nghiệm người dùng mới và DeFi nhúng sẽ trở thành chìa khóa thúc đẩy sự áp dụng quy mô lớn.
Việc thông qua ETF Bitcoin có nghĩa là sẽ có nhiều sản phẩm phái sinh tài chính hơn ra đời, giúp giảm biến động giá thị trường và thúc đẩy sự hình thành của một thị trường tăng trưởng chậm bền vững.
Xác định giai đoạn thị trường tăng
Hiện tại có thể đang ở giai đoạn giữa của thị trường bò. Sau khi ETF Bitcoin được thông qua, các tài sản mã hóa sẽ được đưa vào khuôn khổ quản lý rộng rãi hơn, có lợi cho sự phát triển lành mạnh lâu dài của thị trường. Trong tương lai có thể khó nhìn thấy sự giảm mạnh trong ngắn hạn, thị trường có thể chuyển từ gấu cấp tốc sang bò cấp tốc lâu dài.
Sự quan tâm của các tổ chức và chính phủ đối với ngành mã hóa ngày càng tăng, cộng với môi trường quản lý thân thiện có thể xảy ra, sẽ tiếp tục nâng cao niềm tin trên thị trường. Trong tương lai, ngay cả khi có sự điều chỉnh, cũng khó có thể quay trở lại mức thị trường gấu.
Gợi ý đầu tư cho nhà đầu tư nhỏ lẻ
Tập trung vào các lĩnh vực có độ chắc chắn cao, chú trọng vào BTC, đồng Meme và các lĩnh vực kể chuyện AI, cẩn thận đầu tư vào các đồng cũ thiếu sự hỗ trợ của câu chuyện mới.
Nắm bắt chu kỳ thị trường, kịp thời bố trí và thoát ra.
Thực hiện quản lý rủi ro, chuẩn bị vốn có thể chịu đựng toàn bộ tổn thất, kịp thời rút chi phí.
Tránh sử dụng đòn bẩy quá mức, giữ chiến lược đầu tư vững chắc.
Ưu tiên xem xét các tài sản blue-chip như Bitcoin và Ethereum, tập trung vào các dự án chất lượng cao, phát triển bền vững.
Đặt trọng tâm vào an ninh, sử dụng ví phần cứng và các công cụ an toàn đáng tin cậy khác.
Giữ một lõi ổn định và mạnh mẽ, luôn đặt rủi ro lên hàng đầu.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
20 thích
Phần thưởng
20
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
NFTRegretful
· 07-09 10:43
btc20万 còn có điểm giảm mới nhé
Xem bản gốcTrả lời0
GmGmNoGn
· 07-08 23:27
Đường đua này có nhiều sự thổi phồng, không đáng giá.
Xem bản gốcTrả lời0
ForkTongue
· 07-08 20:20
Lại đang khoe khoang, đợt này chắc chắn sẽ giảm.
Xem bản gốcTrả lời0
SignatureDenied
· 07-07 16:52
vc thổi phồng ai cũng làm được nhỉ chỉ biết vẽ bánh
Xem bản gốcTrả lời0
ConsensusDissenter
· 07-07 16:52
Lại đang khoe khoang hả, ai mà quan tâm vc nghĩ sao.
Xem bản gốcTrả lời0
MentalWealthHarvester
· 07-07 16:48
Lần này túi tiền của vc thật sự phải rộng ra sao?
Xem bản gốcTrả lời0
ChainWanderingPoet
· 07-07 16:35
btc làm đến 20w thì Rug Pull
Xem bản gốcTrả lời0
GasSavingMaster
· 07-07 16:29
2025 năm thị trường nhìn thấy bao nhiêu, đánh bạc nhỏ thì vui
2025 triển vọng mã hóa VC: Bitcoin 200.000 đô la Mỹ, các dự án mới nổi và các lĩnh vực truyền thống đồng tồn tại
Mã hóa VC trong mắt 2025: Cơ hội và thách thức cùng tồn tại
Khi năm 2025 đến gần, ngành công nghiệp mã hóa sẽ đón nhận những cơ hội phát triển mới. Trong năm qua, thị trường đã trải qua sự phục hồi và đổi mới, các dự án hàng đầu củng cố vị thế, các lĩnh vực mới nổi lặng lẽ nổi lên. Là một chỉ báo của ngành, VC không chỉ chứng kiến sự thay đổi của thị trường mà còn đang định hình hướng đi của ngành.
Bài viết này tập hợp quan điểm của nhiều VC hàng đầu, điểm lại những khoảnh khắc nổi bật trong năm 2024, phân tích thị trường hiện tại và dự đoán xu hướng trong tương lai. Hãy cùng khám phá dòng chảy phát triển của ngành mã hóa từ góc nhìn của VC.
Dự án có ảnh hưởng nhất năm 2024
Trong năm qua, nhiều dự án đã nổi bật nhờ sự hồi phục của thị trường và đổi mới công nghệ. Hyperliquid, như một DEX hợp đồng vĩnh viễn hiệu suất cao, đã thu hút được nhiều người dùng trong khi vẫn duy trì tốc độ giao dịch và tính thanh khoản xuất sắc. Việc phát hành token của nó được coi là một trong những airdrop thành công nhất trong lịch sử mã hóa. Nền tảng này đang mở rộng hệ sinh thái, bao gồm việc ra mắt các dApps gốc, dần dần chiếm lĩnh thị phần của DEX và CEX.
Pump.fun được coi là nền tảng phát hành Meme coin thành công nhất trong năm, đưa khái niệm "nền tảng phát hành Meme" lên mức độ tường thuật hàng đầu, kích hoạt cơn sốt trên thị trường Meme. Điều này cho thấy các dự án Web3 có thể đạt được thành công thông qua việc xây dựng các sản phẩm thiết thực, trải nghiệm cao và phù hợp với nhu cầu thị trường.
Lĩnh vực DeFi, các giao thức cho vay trưởng thành như AAVE, Compound đang phục hồi, Morpho, Euler, Ajna và các người chơi mới chất lượng khác đang tràn ngập, mặc dù sự chú ý không bằng những lần trước, nhưng thành công khiêm tốn của họ đáng chú ý.
Pudgy Penguin được nhiều VC nhắc đến, được coi là đã thúc đẩy sự phục hưng của toàn bộ lĩnh vực NFT. Người sáng lập Luca được xem là đại diện của thế hệ doanh nhân mới, thể hiện sức mạnh tư duy hội nhập giữa Web2 và Web3.
Ethena đã thể hiện xuất sắc trong lĩnh vực DeFi thông qua stablecoin USDE của mình. Việc hợp tác với quỹ BlackRock BUIDL đảm bảo khả năng tồn tại lâu dài của USDE, ngay cả khi tỷ lệ lãi suất âm vẫn có thể giữ được lợi nhuận ổn định.
Triển vọng thị trường Bitcoin
Năm 2024, Bitcoin đã thể hiện đà tăng trưởng ấn tượng, với mức tăng cả năm vượt quá 119%. Nhiều VC dự đoán thị trường bò Bitcoin sẽ tiếp tục trong năm 2025, và việc vượt qua 200.000 USD được coi là sự kiện có xác suất cao.
Có nhà phân tích thông qua các chỉ số kỹ thuật Pi Cycle và 2Y MA Multiplier đánh giá đỉnh, dự đoán đỉnh Bitcoin có thể ở gần 200.000 USD. Dự đoán thận trọng hơn cho rằng đỉnh giai đoạn tiếp theo có thể đạt 120.000-150.000 USD, sau đó dao động trong khoảng 100.000-150.000 USD.
Khác với những lần trước, thị trường trong đợt này sẽ chịu ảnh hưởng từ tính thanh khoản bên ngoài do ETF giao ngay mang lại và dòng tiền liên tục do chính sách dự trữ trong tương lai. Điều này có nghĩa là từ hiện tại đến đỉnh cao năm sau, thị trường Bitcoin có thể duy trì xu hướng tăng dần, từng bước tiến tới mức giá cao hơn.
Cuộc chiến giữa Meme và "VC币"
Cuộc chiến giữa Meme và VC coin về bản chất là sự cạnh tranh giữa vốn có sẵn trên thị trường và tính thanh khoản. Trong bối cảnh nguồn vốn mới có hạn, VC coin với đặc điểm lưu thông thấp và FDV cao, cùng với việc liên tục ra mắt các dự án mới, khiến cho vốn trên thị trường khó duy trì. Đồng Meme với cơ chế phân phối công bằng và lưu thông hoàn toàn, phù hợp với tâm lý của nhà đầu tư nhỏ lẻ, đã trở thành "vũ khí mới" để chống lại lợi thế của các tổ chức.
Tuy nhiên, thuộc tính PVP của đồng Meme về bản chất khó duy trì. Ngoại trừ một số dự án hàng đầu, hầu hết các đồng Meme thiếu sự hỗ trợ giá trị lâu dài. Đối với tình huống khó khăn của đồng VC, trong ngắn hạn chưa có giải pháp tốt. Giải quyết vấn đề này có thể cần phải trải qua một chu kỳ bò gấu hoàn chỉnh, để thị trường tự nhiên thanh lý, tái thiết niềm tin và sự công bằng.
Các bên dự án cần suy nghĩ nghiêm túc về việc triển khai các tình huống ứng dụng, ổn định dòng thu nhập tiền mặt và độ hoạt động của cộng đồng. "Dự án VC coin" cần suy nghĩ tốt hơn về Token Market Fit, xác định rõ mục đích của token, để thu hút cộng đồng rộng rãi hơn tham gia vào, phân tán mã và tăng cường ràng buộc lợi ích.
Đường đua và dự án tiềm năng trong tương lai
RWA(Tài sản Thế giới Thực)được coi là một hướng quan trọng, bản chất của nó là để cho blockchain ghi chép các tài sản tài chính chính thống toàn cầu. Hiện tại, tỷ lệ thâm nhập chưa đến 0.1%, không gian nâng cao rất lớn.
Tái thế chấp như một câu chuyện lớn vào năm 2024, có thể đạt đến cao trào vào năm 2025. Các dự án thuộc hệ ZK ( như RiscZero, phần cứng tăng tốc Ingonyama, cũng sẽ dần dần thể hiện tiềm năng thị trường.
AI Agent được coi là ngôi sao sáng của ngành mã hóa, hứa hẹn mang lại những đổi mới trong quyết định giao dịch, tối ưu hóa DeFi và quản lý tài sản.
PayFi đường đua được chú ý nhiều. Hệ sinh thái có thể thực hiện thanh toán liền mạch, chi phí thấp đang bước vào giai đoạn phát triển nhanh chóng. Các giao thức thanh toán tích hợp sâu với các dịch vụ chính thống, dễ dàng thực hiện chuyển đổi giữa mã hóa và tiền tệ pháp định, sẽ trở thành lực lượng then chốt thúc đẩy mã hóa hòa nhập vào cuộc sống hàng ngày.
Sự kết hợp giữa AI và blockchain cũng là một trong những hướng phát triển quan trọng trong tương lai. Các dự án xây dựng mạng lưới AI phi tập trung hoặc ứng dụng được điều khiển bởi AI đang chuẩn bị ra mắt, dự kiến sẽ trở thành những điểm nhấn mới trong ngành.
Tiềm năng "Mass Adoption" vượt bậc
Lĩnh vực thanh toán được cho là có khả năng trở thành điểm đột phá đầu tiên cho "Mass Adoption" của blockchain. Stablecoin đã thể hiện sức mạnh vượt trội hơn hiệu quả tài chính ngân hàng truyền thống tại các quốc gia không sử dụng đô la. Khi khung pháp lý được thiết lập, lĩnh vực này sẽ giải phóng tiềm năng khổng lồ.
Từ góc độ định vị sinh thái và lựa chọn đường đua, hệ sinh thái Solana có lợi thế dẫn đầu hơn ở cấp độ nhà đầu tư nhỏ lẻ. Trải nghiệm người dùng mới và DeFi nhúng sẽ trở thành chìa khóa thúc đẩy sự áp dụng quy mô lớn.
Việc thông qua ETF Bitcoin có nghĩa là sẽ có nhiều sản phẩm phái sinh tài chính hơn ra đời, giúp giảm biến động giá thị trường và thúc đẩy sự hình thành của một thị trường tăng trưởng chậm bền vững.
Xác định giai đoạn thị trường tăng
Hiện tại có thể đang ở giai đoạn giữa của thị trường bò. Sau khi ETF Bitcoin được thông qua, các tài sản mã hóa sẽ được đưa vào khuôn khổ quản lý rộng rãi hơn, có lợi cho sự phát triển lành mạnh lâu dài của thị trường. Trong tương lai có thể khó nhìn thấy sự giảm mạnh trong ngắn hạn, thị trường có thể chuyển từ gấu cấp tốc sang bò cấp tốc lâu dài.
Sự quan tâm của các tổ chức và chính phủ đối với ngành mã hóa ngày càng tăng, cộng với môi trường quản lý thân thiện có thể xảy ra, sẽ tiếp tục nâng cao niềm tin trên thị trường. Trong tương lai, ngay cả khi có sự điều chỉnh, cũng khó có thể quay trở lại mức thị trường gấu.
Gợi ý đầu tư cho nhà đầu tư nhỏ lẻ
Tập trung vào các lĩnh vực có độ chắc chắn cao, chú trọng vào BTC, đồng Meme và các lĩnh vực kể chuyện AI, cẩn thận đầu tư vào các đồng cũ thiếu sự hỗ trợ của câu chuyện mới.
Nắm bắt chu kỳ thị trường, kịp thời bố trí và thoát ra.
Thực hiện quản lý rủi ro, chuẩn bị vốn có thể chịu đựng toàn bộ tổn thất, kịp thời rút chi phí.
Tránh sử dụng đòn bẩy quá mức, giữ chiến lược đầu tư vững chắc.
Ưu tiên xem xét các tài sản blue-chip như Bitcoin và Ethereum, tập trung vào các dự án chất lượng cao, phát triển bền vững.
Đặt trọng tâm vào an ninh, sử dụng ví phần cứng và các công cụ an toàn đáng tin cậy khác.
Giữ một lõi ổn định và mạnh mẽ, luôn đặt rủi ro lên hàng đầu.