Mã hóa và thị trường đầu tư mạo hiểm Blockchain quý 2 năm 2023

Vào quý II năm 2023, thị trường đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa và Blockchain tiếp tục thể hiện xu hướng yếu kém. Mặc dù số lượng giao dịch có chút hồi phục, nhưng tổng số vốn đầu tư lại giảm so với quý trước. Những đặc điểm chính của quý này bao gồm:

• Giá trị ước tính tiếp tục giảm. Giá trị ước tính trung bình trước đầu tư trong giao dịch vốn mạo hiểm mã hóa trong quý II đã giảm xuống 17,93 triệu đô la Mỹ, mức thấp nhất trong hai năm qua.
• Các dự án loại Web3 chiếm ưu thế về số lượng giao dịch, trong khi các dự án giao dịch đạt tổng số vốn huy động cao nhất.
• Mỹ vẫn là trung tâm khởi nghiệp mã hóa. Các công ty khởi nghiệp ở Mỹ chiếm hơn 43% tổng số giao dịch, tỷ lệ huy động vốn chiếm trên 45%.
• Môi trường tài chính vẫn còn khắc nghiệt. Trong quý hai, chỉ có 10 quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa mới được thành lập, tổng quy mô chỉ 7,2 triệu đô la, là mức thấp nhất trong ba năm qua.

Số lượng giao dịch và quy mô đầu tư

Tổng số vốn đầu tư vào ngành mã hóa và Blockchain trong quý hai năm 2023 đạt 2,32 tỷ USD, thiết lập mức thấp mới trong chu kỳ và cũng là mức thấp nhất kể từ quý bốn năm 2020. Điều này tiếp tục xu hướng giảm kể từ đỉnh điểm 13 tỷ USD vào quý một năm 2022. Tổng số tiền các công ty khởi nghiệp mã hóa huy động được trong ba quý qua thấp hơn so với cùng kỳ năm ngoái.

Mặc dù tổng số vốn đầu tư vẫn đang giảm, nhưng hoạt động giao dịch trong quý II đã có chút hồi phục, hoàn thành 456 giao dịch, cao hơn so với 439 giao dịch trong quý I. Điều này chủ yếu nhờ vào việc giao dịch vòng A tăng từ 154 giao dịch lên 174 giao dịch.

Từ góc độ đầu tư, giai đoạn đầu trước khi giao dịch ( hạt giống, hạt giống và vòng A ) chiếm 73% tổng số vốn đầu tư, giao dịch giai đoạn sau chiếm 27%.

Phân tích theo năm thành lập công ty

Các công ty được thành lập vào năm 2021 và 2022 đã hoàn thành nhiều giao dịch đầu tư mạo hiểm nhất trong quý 2. Khác với quý 1, tổng số vốn huy động được của các công ty thành lập vào năm 2022 là cao nhất, theo sau đó là các công ty thành lập vào năm 2021.

Phân bố địa lý trụ sở công ty

Các công ty Mỹ chiếm ưu thế trong cả số lượng giao dịch và quy mô huy động vốn. Trong quý II, các công ty Mỹ đã nhận được 45% vốn đầu tư mạo hiểm về mã hóa, tiếp theo là Vương quốc Anh (7,7%), Singapore (5,7%) và Hàn Quốc (5,4%).

Xét về số lượng giao dịch đã hoàn thành, các công ty Mỹ đã thực hiện 43% giao dịch, tiếp theo là Singapore (7.5%), Anh (7.5%) và Hàn Quốc (3.1%).

Quy mô giao dịch và định giá

Quý 2 năm 2023, giao dịch đầu tư mạo hiểm mã hóa có giá trị trung bình là 3 triệu USD, giá trị định giá trước đầu tư trung bình giảm xuống còn 17,93 triệu USD, là mức thấp nhất kể từ đầu năm 2021. Xu hướng này nhất quán với xu hướng của toàn ngành đầu tư mạo hiểm.

Hiệu suất phân khúc

Các công ty khởi nghiệp liên quan đến giao dịch, đầu tư và cho vay đã huy động được nhiều vốn nhất trong quý 2, đạt 473 triệu đô la, chiếm 20% tổng đầu tư. Các dự án liên quan đến Web3, NFT, trò chơi, DAO và metaverse theo sau, huy động được 442 triệu đô la, chiếm 19%.

Xét về số lượng giao dịch, các dự án trong lĩnh vực trò chơi Web3, NFT, DAO và metaverse vẫn chiếm ưu thế, tiếp theo là các công ty liên quan đến giao dịch và sàn giao dịch. Xu hướng này nhất quán với quý đầu tiên. Đáng chú ý, số lượng giao dịch của các công ty sản phẩm bảo mật và riêng tư tăng trưởng nhanh nhất (275%), tiếp theo là cơ sở hạ tầng (114%).

Gọi vốn quỹ đầu tư mạo hiểm

Số lượng quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa mới thành lập trong quý II năm 2023 là 10 quỹ và quy mô là 17,2 triệu đô la Mỹ đều đạt mức thấp nhất kể từ quý III năm 2020. Quy mô trung bình của quỹ mới trong nửa đầu năm là 2,36 triệu đô la Mỹ, với số trung vị là 50 triệu đô la Mỹ, đều giảm mạnh so với năm ngoái.

Phân tích và triển vọng

Thị trường đầu tư mạo hiểm mã hóa vẫn đang trong giai đoạn thị trường gấu. Mặc dù số lượng giao dịch vẫn mạnh mẽ, nhưng tổng số tiền đầu tư tiếp tục giảm. Điều này phù hợp với những thách thức mà ngành đầu tư mạo hiểm rộng lớn hơn đang phải đối mặt. Nhìn về tương lai:

• So với thị trường gấu trước đây, hoạt động đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa hiện vẫn tương đối sôi động, số lượng giao dịch và quy mô đầu tư gấp khoảng hai lần so với thời kỳ thị trường gấu từ 2017-2020.
• Các tổ chức đầu tư mạo hiểm đang đối mặt với môi trường huy động vốn khó khăn, số lượng và quy mô quỹ mới thành lập liên tục giảm. Điều này sẽ mang lại áp lực tài chính lớn hơn cho các doanh nhân.
• Độ hoạt động giao dịch giai đoạn đầu của hạt giống vẫn còn cao, cho thấy sự nhiệt tình của các nhà khởi nghiệp không giảm, các nhà đầu tư vẫn giữ sự quan tâm.
• Hoa Kỳ tiếp tục dẫn đầu trong hệ sinh thái khởi nghiệp mã hóa. Mặc dù môi trường quản lý không thân thiện, các công ty Hoa Kỳ vẫn thu hút được nhiều đầu tư nhất.
• Các dự án Web3 dẫn đầu về số lượng giao dịch, trong khi các dự án giao dịch nhận được nhiều vốn tài trợ nhất, xu hướng này đã kéo dài trong nhiều quý.