Mã hóa kỹ thuật số lan tỏa toàn cầu tài chính, Libeara dẫn đầu thực tiễn đổi mới RWA

Mã hóa kỹ thuật số đang nhanh chóng chuyển từ lý thuyết sang thực tiễn, trở thành một chủ đề nóng trong giới tài chính toàn cầu. Dù là các tổ chức trong lĩnh vực tiền điện tử hay các ông lớn tài chính truyền thống, tất cả đều đang khám phá một câu hỏi chung: làm thế nào để số hóa, mã hóa kỹ thuật số và toàn cầu hóa tài sản thế giới thực (RWA) trong khi đảm bảo tuân thủ quy định. Từ trái phiếu chính phủ, bất động sản đến hàng hóa, chứng từ, các loại tài sản đang ngày càng mở rộng, khung quy định cũng dần dần mở ra không gian thử nghiệm. Cơn sốt tài sản trên chuỗi này phản ánh nhu cầu sâu sắc của thị trường vốn toàn cầu về việc nâng cao hiệu quả, tính minh bạch và thanh khoản 24/7.

Trong bối cảnh này, Libeara đóng vai trò như một nền tảng sáng tạo để thúc đẩy các hoạt động mã hóa theo cách thân thiện với quy định, định hướng tổ chức. Không giống như nhiều tổ chức tài chính truyền thống vẫn đang trong giai đoạn thí điểm, Libeara đã tích lũy kinh nghiệm kinh doanh thực tế thông qua các dự án thực tế. Đồng thời, so với lộ trình thử nghiệm kỹ thuật tích cực của một số tổ chức tiền điện tử, Libeara chú trọng hơn đến việc tuân thủ, bảo mật và thích ứng cấp tổ chức.

RWA bước vào giai đoạn tăng tốc, ba sản phẩm kết nối con đường lên chuỗi tài sản truyền thống

Xu hướng chuỗi RWA đang tăng tốc thâm nhập vào thị trường chính. Theo thống kê mới nhất từ nền tảng dữ liệu, giá trị tổng cộng của tài sản RWA trên chuỗi toàn cầu đã vượt qua 25,5 tỷ USD, tăng gần 56% từ đầu năm đến nay, bao gồm nhiều loại tài sản như trái phiếu chính phủ Mỹ, bất động sản, tín dụng cá nhân, hàng hóa và cổ phiếu. Xu hướng này cho thấy, tài chính trên chuỗi không còn chỉ là sân chơi thử nghiệm cho tài sản gốc crypto, mà nhu cầu của thị trường tài chính truyền thống đối với cơ sở hạ tầng tài chính hiệu quả, minh bạch, có thể lập trình và có thể kết hợp đang ngày càng tăng cao.

Hiện nay, quy trình phát hành và lưu ký tài sản tài chính truyền thống vẫn phụ thuộc rất nhiều vào các tổ chức tập trung. Mặc dù có lợi thế về tính tuân thủ và an toàn, nhưng đồng thời cũng đối mặt với những vấn đề như quy trình phát hành phức tạp và kéo dài, ngưỡng tham gia cao, chi phí tốn kém và tình trạng dữ liệu đảo lộn nghiêm trọng. Để giải quyết những điểm đau này, Libeara thông qua ba dòng sản phẩm cốt lõi Bravo, Delta và Tango, nhắm vào các loại tài sản chính như trái phiếu, quỹ và chứng khoán, xây dựng giải pháp phát hành và quản lý trên chuỗi có tính tuân thủ cao và hiệu quả cao, thúc đẩy quá trình số hóa tài sản truyền thống trên chuỗi.

Bravo: Trái phiếu và trái phiếu chính phủ được mã hóa bản địa

Bravo là một nền tảng mã hóa tài sản sáng tạo được thiết kế cho các tổ chức tài chính quốc gia cho phép phát hành, giao dịch và quản lý trái phiếu chính phủ và nợ có chủ quyền trực tiếp trên blockchain, do đó cải thiện tính toàn diện, minh bạch và khả năng phục hồi của hệ thống tài chính.

Trái phiếu có chủ quyền truyền thống thường có rào cản, phức tạp và định hướng thị trường, chủ yếu dành cho các nhà đầu tư tổ chức, gây khó khăn cho người dân bình thường tham gia. Bravo dân chủ hóa nợ bằng cách hỗ trợ phát hành trái phiếu mệnh giá nhỏ và ví trên chuỗi, loại bỏ các rào cản gia nhập vào thị trường truyền thống. Trái phiếu truyền thống liên quan đến nhiều bên trung gian (ví dụ: người bảo lãnh phát hành, người giám sát, sàn giao dịch, trung tâm thanh toán bù trừ) và quá trình này cồng kềnh và không hiệu quả. Bravo cho phép các chính phủ phát hành, lưu hành và hoàn trả trực tiếp trên chuỗi và tự động hóa việc thực hiện thông qua các hợp đồng thông minh, với thông tin có thể truy xuất và xác minh trong suốt quá trình.

Các quốc gia đang phát triển phụ thuộc cao vào nợ đô la Mỹ, một khi đồng nội tệ mất giá, áp lực trả nợ tăng nhanh, dễ rơi vào cái bẫy mất cân đối tiền tệ. Cơ chế hỗ trợ trái phiếu nội tệ của Bravo hỗ trợ nợ nội tệ gốc lên chuỗi, nâng cao quyền tự chủ chiến lược của chính phủ và khả năng chống rủi ro, đồng thời tăng cường neo tín dụng.

Nền tảng Bravo cung cấp khả năng thiết kế sản phẩm nợ linh hoạt. Trái phiếu chính phủ truyền thống có hình thức duy nhất, khó thích ứng với nhu cầu vốn và định hướng chính sách ngày càng đa dạng. Bravo hỗ trợ các hình thức sáng tạo của các công cụ nợ có thể lập trình, chẳng hạn như trái phiếu phòng ngừa rủi ro liên quan đến lạm phát, trái phiếu phát hành hoãn lại dành cho mục đích sử dụng trong tương lai, trái phiếu kiểu xổ số và trái phiếu quyền khai sinh, để đáp ứng các mục tiêu chính sách xã hội và dân số đa dạng.

Cấu trúc nợ truyền thống liên quan đến nhiều tổ chức, rủi ro trung gian, sai sót trong hoạt động hoặc sự kiện phá sản có thể dẫn đến việc nhà đầu tư không thể thanh toán hoặc chịu tổn thất. Bravo thực hiện cơ chế nắm giữ chứng khoán trên chuỗi gốc, tài sản trực tiếp thuộc về nhà đầu tư, không có rủi ro lưu ký trung gian và sự cố đơn điểm, và dữ liệu minh bạch có thể xác minh, từ đó nâng cao đáng kể tính đàn hồi của hệ thống.

Delta：dịch vụ mã hóa kỹ thuật số dành cho các nhà quản lý quỹ được quản lý

Delta cho phép các nhà quản lý quỹ được quản lý quy định thực hiện phát hành và quản lý chứng chỉ quỹ trên chuỗi, hỗ trợ mã hóa kỹ thuật số chứng chỉ quỹ với mệnh giá tùy ý, đáng kể giảm bớt rào cản đầu tư. Thông qua cơ chế mã hóa kỹ thuật số, các chứng chỉ quỹ này có thể được chuyển nhượng tự do giữa các nhà đầu tư đáp ứng yêu cầu tuân thủ, hiệu quả phá vỡ nút thắt thanh khoản truyền thống trong đầu tư quỹ. Nền tảng hỗ trợ quản lý quỹ đa tài sản và xuyên quốc gia, đáp ứng nhu cầu của danh mục đầu tư đa dạng. Các nhà đầu tư có thể dễ dàng thực hiện các hoạt động đăng ký, rút tiền và chuyển nhượng chứng chỉ quỹ trên nền tảng Delta, nâng cao đáng kể trải nghiệm người dùng và hiệu suất hoạt động.

Delta sẽ chính thức ra mắt ứng dụng và nền tảng cấp tổ chức được phát triển bởi Libeara cho các nhà quản lý quỹ có giấy phép tại Singapore, với tính năng an toàn và tuân thủ quy định ở cấp tổ chức. Có thể nói, Delta đã đáp ứng được nhu cầu khác nhau của các nhà đầu tư bản địa trong lĩnh vực tiền điện tử và các nhà đầu tư truyền thống bằng cách tương thích với tài chính truyền thống (TradFi) và tài chính phi tập trung (DeFi).

Tango: Một nền tảng phát hành token bảo mật chung

Tango là một nền tảng phát hành mã hóa kỹ thuật số chứng khoán hỗ trợ nhiều loại tài sản, cho phép mã hóa kỹ thuật số cho các tài sản thực như chứng khoán, hàng hóa, truyền thông và nhiều loại khác. Nền tảng này hỗ trợ nhiều mạng blockchain, đảm bảo tính tương thích và linh hoạt về mặt công nghệ, thích ứng với nhu cầu của các thị trường khác nhau. Đồng thời, Tango tích hợp các chức năng KYC và AML, cùng với công nghệ cấp ngân hàng, hệ thống kiểm soát nội bộ (ICS), quản lý rủi ro và tiêu chuẩn tuân thủ, đảm bảo rằng tất cả các dự án mã hóa kỹ thuật số được phát hành và lưu thông đều phù hợp với các tiêu chuẩn quy định và pháp lý.

Bước vào giai đoạn thực chiến,业务 mã hóa kỹ thuật số đã được triển khai nhiều năm.

So với nhiều người tham gia RWA vẫn đang ở giai đoạn khám phá và thử nghiệm, Libeara đang thúc đẩy mã hóa kỹ thuật số từ khái niệm đến thực tiễn. Thông qua việc linh hoạt thích ứng với các quy định và nhu cầu thị trường của các quốc gia và tổ chức khác nhau, Libeara đã được kiểm nghiệm và tối ưu hóa trong các dự án cấp quốc gia tại Singapore, Hồng Kông, Ghana và Philippines, liên quan đến nhiều loại tài sản như công tư, tư nhân, và nợ chủ quyền tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC), cung cấp một mô hình công nghệ có thể sao chép và xác minh cho thị trường toàn cầu.

Ví dụ: Quỹ ULTRA là một quỹ Kho bạc Hoa Kỳ được mã hóa do Libeara khởi động với sự hợp tác của nhiều bên khác nhau dành cho các nhà đầu tư tổ chức và được công nhận, đồng thời cũng là một trong những quỹ Kho bạc Hoa Kỳ được mã hóa được đánh giá cao nhất thế giới, nhận được xếp hạng cao từ nhiều tổ chức. Gần đây, một số nền tảng đầu vào vốn trên chuỗi và sàn giao dịch RWA cũng đã công bố quan hệ đối tác với Libeara để mở rộng khả năng tiếp cận quỹ ULTRA.

Libeara còn hợp tác với các tổ chức đầu tư công khai hàng đầu trong nước để ra mắt quỹ mã hóa kỹ thuật số bán lẻ - Quỹ tiền tệ kỹ thuật số Huarong Hồng Kông. Quỹ này là quỹ mã hóa đầu tiên được Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông phê duyệt cho các nhà đầu tư đại chúng, thông qua Libeara để thực hiện mã hóa, cung cấp cho các nhà đầu tư công cụ đầu tư sáng tạo dựa trên lợi nhuận Hồng Kông từ blockchain.

Vào năm 2023, Libeara đã lọt vào vòng chung kết của cuộc thi hackathon CBDC do Ngân hàng Trung ương Ghana tổ chức, xây dựng một hệ thống nguyên mẫu hỗ trợ việc đăng ký CBDC cho trái phiếu và chứng khoán của chính phủ Ghana, thực hiện việc phát hành và thanh toán trái phiếu chính phủ Ghana dưới dạng mã hóa kỹ thuật số trên chuỗi. Dự án này không chỉ xác minh tính khả thi của công nghệ mà còn cung cấp một con đường khả thi cho việc số hóa tài chính tại các thị trường đang phát triển.

Ngoài ra, công nghệ mã hóa kỹ thuật số của Libeara cũng đã được đưa vào nhiều dự án xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính cấp quốc gia. Năm 2024, Libeara tham gia vào Dự án Ensemble do Cơ quan Quản lý Tiền tệ Hồng Kông (HKMA) phát động, đây là một dự án tiền tệ kỹ thuật số ngân hàng trung ương bán buôn (wCBDC) nhằm thúc đẩy sự phát triển của thị trường mã hóa kỹ thuật số tại Hồng Kông. Libeara đã hợp tác với nhiều tổ chức để tiến hành thử nghiệm khái niệm, khám phá các ứng dụng thanh toán của tiền gửi mã hóa và tài sản mã hóa, cung cấp hỗ trợ thực tế cho cơ sở hạ tầng wCBDC của HKMA. Năm 2020, Libeara đã hợp tác với một ngân hàng để hoàn thành dự án trái phiếu bán lẻ mã hóa đầu tiên ở Philippines, phát hành đợt phát hành ban đầu trái phiếu bán lẻ trị giá tổng cộng 9 tỷ peso Philippines (khoảng 1,87 triệu đô la Mỹ) trên chuỗi công khai. Libeara cũng tham gia vào dự án tài chính xanh Project Genesis được ra mắt chung bởi HKMA và Trung tâm đổi mới của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS), khám phá ứng dụng của công nghệ blockchain trong việc mã hóa trái phiếu xanh nhằm nâng cao hiệu quả phát hành, giảm ngưỡng đầu tư và tăng cường tính minh bạch cho các khoản đầu tư xanh.

Đội ngũ nòng cốt có kinh nghiệm tài chính phong phú và cam kết xây dựng RWA "xe siêu an toàn"

Cái tên Libeara bắt nguồn từ sự kết hợp của "Liberty" (trái phiếu kho bạc bán lẻ đầu tiên ở Hoa Kỳ, "Trái phiếu Tự do") và "Aerarium" (kho bạc La Mã cổ đại). Được thành lập vào tháng 1 năm 2023 và có trụ sở chính tại Singapore, Libeara cam kết sử dụng công nghệ blockchain để thúc đẩy mã hóa trái phiếu và quỹ chính phủ, phá vỡ xích mích và rào cản của thị trường vốn truyền thống và mở ra các kênh đầu tư khó tiếp cận.

Đội ngũ cốt lõi của Libeara quy tụ những chuyên gia hàng đầu trong lĩnh vực tài chính truyền thống, công nghệ blockchain và tuân thủ quy định. Người sáng lập kiêm Giám đốc điều hành có hơn 20 năm kinh nghiệm phong phú trong thị trường vốn, đã thiết kế và thực hiện các giải pháp huy động trái phiếu với tổng giá trị vượt quá 180 tỷ USD cho các quốc gia chủ quyền, doanh nghiệp và tổ chức tài chính, có cái nhìn sâu sắc về những điểm không hiệu quả và nỗi đau trong thị trường tài chính truyền thống, đặc biệt là trong các vấn đề như số lượng trung gian nhiều, ngưỡng đầu tư cao và thanh khoản hạn chế. Những kinh nghiệm này trở thành nền tảng cho sự ra đời của Libeara, cho phép công ty tìm ra điểm cân bằng giữa đổi mới công nghệ và an toàn tài chính, cung cấp các giải pháp vừa hiệu quả vừa đáng tin cậy cho thị trường.

Người sáng lập đã cho biết, "Quỹ mã hóa kỹ thuật số và trái phiếu là hai loại tài sản liên quan quá nhiều đến các khâu trung gian, dẫn đến ngưỡng đầu tư cao và khó tiếp cận. Mã hóa kỹ thuật số không chỉ đơn giản hóa những khâu kém hiệu quả này mà còn định nghĩa lại cách thức tương tác giữa nhà đầu tư và tài sản. Thông qua công nghệ blockchain, Libeara đã tăng cường khả năng chuyển nhượng của những khoản đầu tư này, cho phép tài sản có thể lưu thông giữa các nhà đầu tư theo hình thức điểm đối điểm, nâng cao tính linh hoạt đáng kể. Điều này cũng đã sinh ra nhiều trường hợp sử dụng mới, chẳng hạn như nâng cao tính thanh khoản và mở rộng phạm vi tham gia của nhà đầu tư."

Ông nhấn mạnh rằng không phải tất cả các dự án mã hóa kỹ thuật số đều an toàn như nhau. Trong quá khứ, nhiều dự án chỉ đưa số liệu tài sản lên chuỗi mà không xem xét các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư cơ bản, từ đó gây ra những rủi ro không cần thiết. Mục tiêu của Libeara là tạo ra một "chiếc ô tô siêu an toàn", di chuyển an toàn trên con đường cao tốc số của tài chính hiện đại.

Đối tượng của dịch vụ Libeara là một nhóm nhà đầu tư hoàn toàn mới, tức là những người sở hữu tài sản tiền điện tử nhưng muốn tham gia vào đầu tư trên thị trường vốn truyền thống. Người sáng lập chỉ ra rằng việc áp dụng rộng rãi blockchain trong tài chính truyền thống đang gặp rào cản về nhận thức, nhiều người vẫn đồng nhất blockchain với tiền điện tử biến động mạnh và thị trường không được quản lý, thay vì những tài sản ổn định và được quản lý như trái phiếu chính phủ. Việc thay đổi quan điểm này không chỉ cần công nghệ tiên tiến mà còn cần một khung pháp lý mạnh mẽ, chứng minh rằng blockchain có thể hỗ trợ các sản phẩm tài chính nghiêm túc và được quản lý.

Ông dự đoán rằng quyền phân bổ tài sản sẽ chuyển từ các tổ chức tài chính lớn sang cá nhân. Mã hóa kỹ thuật số sẽ đóng vai trò then chốt, vừa giữ được sự ổn định và cấu trúc của tài chính truyền thống, vừa đáp ứng nhu cầu về tính linh hoạt và sự tự chủ của các nhà đầu tư hiện đại.