2024年加密投资策略：技术与社区的平衡之道

在加密货币投资领域，我一直奉行全天候投资法则，将资金分散到影响市场的各个周期中。这包括年内季节性周期、4年牛熊周期、技术创新周期和经济周期等。同时，我也遵循杠铃策略，重点配置具有高成长潜力的新兴赛道中的优质资产，以及成熟赛道中的稳定资产。

近期，我的投资组合主要聚焦于链抽象、AI Agent和PayFi等前沿项目。这些选择使我在12月的整体收益率明显优于大盘。然而，在为2025年第一季度调整投资组合时，我意识到自己的投资逻辑过于依赖技术的"破坏式创新"这一单一维度。

最近，我开始反思加密投资的两大核心逻辑：技术决定论和社区价值。作为一个理性投资者，我过去常常忽视社区氛围和文化的重要性，将其视为市场噪音。但在参与链抽象项目后，我首次深入体验了社区的力量，感受到了强烈的归属感和认同感。

这种新的认知促使我开始关注一些具有强烈社区氛围的项目，如Monad、Sonic SVM、MegaETH和BeraChain等。其中，Sonic SVM特别引起了我的注意。它是一个定位为Web3版TikTok的区块链项目，目标用户群是数以百万计的Z世代游戏消费者。

半年前，我曾对Sonic进行过深入研究。当时，我主要从技术角度评估，认为其HyperGrid架构虽然合理，但不如其他新型L2技术那么引人注目。然而，现在回顾Sonic SVM的发展，我发现它在用户增长和社区建设方面取得了显著成果，这与那些技术先进但用户基础较弱的L2项目形成了鲜明对比。

Sonic SVM正在开发名为SonicX的TikTok应用层，计划向通过TikTok注册的用户空投其原生代币。借助账户抽象技术，TikTok用户无需额外设置Web3钱包，就能在应用内直接体验区块链互动，实现近乎无缝的用户体验。

目前，SonicX通过TikTok的广告和创作者合作，已吸引超过200万用户参与游戏、挑战和直播活动。此外，Sonic SVM计划在其平台上引入更多游戏，逐步构建"TikTok链"生态系统。

考虑到TikTok拥有15亿多全球用户，其用户终身价值远超许多其他社交平台。近期某些TikTok相关项目的热潮，也展示了这一用户群体的巨大潜力。与过去某些社交平台的加密项目不同，这次我们有理由相信不会重蹈覆辙，避免用宝贵的市场流动性换来大量低价值用户。

正如一位业内前辈所言，价值投资的一个关键在于"进入大市场"。在完成初期创新后，谁能更快地复制成功模式并强化增长，谁就更有可能成为最终赢家。在当前区块链基础设施供给已趋于饱和的情况下，谁能更快地触达消费者，占领更多用户心智，谁就可能成为下一代Web3基础设施的领导者。