Le glissement dans le trading fait référence à la différence entre le prix d’exécution final et le prix de l’ordre dans le trading d’actifs numériques. Le glissement affecte directement les coûts de transaction et les bénéfices, surtout en période de forte volatilité et de faible liquidité sur le marché des cryptomonnaies. Cet article analysera de manière exhaustive les causes, les types, les méthodes de mesure, les facteurs influents et les contre-mesures du glissement pour vous aider à gérer efficacement le risque de glissement.
1. Concept et types de glissement de trading
1.1 Définition du glissement
Le glissement fait référence à la différence entre le ‘prix de transaction attendu’ et le ‘prix de transaction réel’. Si le prix réel est supérieur au prix attendu lors de l’achat, ou inférieur au prix prédéterminé lors de la vente, c’est un glissement positif (désavantageux pour les traders); sinon, c’est un glissement négatif (avantageux pour les traders).
1.2 Type de Slippage
- Slippage Instantané En raison des micro-fluctuations sur le marché, le prix de la transaction instantanée dévie après avoir passé une commande.
- Impact sur le marché Slippage Les grosses commandes impactent la profondeur du carnet d’ordres, faisant que plusieurs niveaux de prix sont consommés.
- Délai Slippage La latence ou le retard du moteur adapté provoque des fluctuations de prix.
2. Facteurs causant et influençant le slippage
2.1 Liquidité du Marché
Plus la liquidité est faible, plus la profondeur des ordres d’achat et de vente est faible, plus l’impact sur le prix est important pour la même quantité d’ordres, et plus le slippage est élevé.
2.2 Fluctuation du marché
La forte volatilité des prix entraîne des changements de prix rapides, les ordres limités et de marché sont plus sujets au slippage.
2.3 Types et Tailles d’Ordres
Les ordres au marché peuvent entraîner une glissade significative en raison du fait qu’ils sont exécutés au meilleur prix actuel; les ordres limités peuvent entraîner un coût d’opportunité en raison d’ordres ouverts non exécutés.
2.4 Efficacité de correspondance et latence de l’échange
La performance du moteur adapté, de la latence du réseau et de la charge du serveur affectera tous l’ampleur du slippage.
3. Traitement des stratégies de glissement
3.1 Utilisez les ordres limites et les ordres en lot
Diviser de gros ordres du marché en plusieurs petits ordres limités pour réduire l’impact sur le marché.
3.2 Trading in high liquidity periods
Éviter les périodes de faible liquidité et de forte volatilité, comme les moments de grandes annonces, peut réduire le glissement instantané et l’impact sur le marché.
3.3 Sélectionnez des paires de trading avec une profondeur suffisante
Paires de jetons principaux prioritaires avec une profondeur plus élevée et un glissement plus faible.
Conclusion
Dans le processus de trading d’actifs cryptographiques, le slippage est assez courant, surtout plus prononcé dans des environnements de forte fluctuation ou de faible liquidité. En comprenant les causes du slippage, en choisissant les bons types d’ordres et en chronométrant judicieusement, les traders peuvent réduire efficacement les coûts de slippage et améliorer les performances globales de trading grâce à cet article.
