Прослизання в торгівлі відноситься до різниці між кінцевою ціною виконання та ціною ордера в торгівлі цифровими активами. Прослизання безпосередньо впливає на витрати на угоди та прибуток, особливо в періоди високої коливаності та низької ліквідності на ринку криптовалют. У цій статті буде проведено комплексний аналіз причин, типів, методів вимірювання, впливових факторів та протиходій прослизанню, щоб допомогти вам ефективно управляти ризиком прослизання.
1. Поняття та типи прослизання під час угод
1.1 Визначення Прослизання
Прослизання відноситься до різниці між ‘очікуваною ціною угоди’ та ‘фактичною ціною угоди’. Якщо фактична ціна вища за очікувану ціну під час покупки або нижче за задану ціну під час продажу, то це позитивне прослизання (невигідне для трейдерів); в іншому випадку це негативне прослизання (вигідне для трейдерів).
1.2 Тип Прослизання
- Миттєве прослизання Через мікроколивання на ринку миттєва ціна угоди відхиляється після розміщення замовлення.
- Вплив на ринок прослизання Великі ордери впливають на глибину стакана заявок, що призводить до того, що кілька рівнів цін зникають.
- Затримка Прослизання Затримка або збігання двигуна спричиняє коливання цін.
2. Фактори, що спричиняють та впливають на прослизання
2.1 Ліквідність ринку
Чим менша ліквідність, тим менша глибина купівлі та продажу, тим більший вплив на ціну однакової кількості ордерів, та тим вище прослизання.
2.2 Коливання на ринку
Висока волатильність цін призводить до швидких змін цін, лімітні та ринкові ордери більш схильні до прослизання.
2.3 Типи та розміри ордерів
Ринкові ордери можуть призвести до значного прослизання через їх заповнення за поточною найкращою ціною; лімітні ордери можуть зазнати втрати можливості через незаповнені відкриті ордери.
2.4 Ефективність збігання та затримка біржі
Продуктивність механізму сумісності, мережева затримка та завантаження сервера всі впливатимуть на ступінь прослизання.
3. Робота з стратегіями прослизання
3.1 Використовуйте Лімітні ордери та Пакетні ордери
Розбивання великих ринкових ордерів на кілька невеликих лімітних ордерів для зменшення ринкового впливу.
3.2 Торгівля в періоди високої ліквідності
Уникайте періодів низької ліквідності та високої волатильності, таких як моменти великих новинних випусків, що може зменшити миттєве прослизання та вплив на ринок.
3.3 Виберіть торгові пари з достатньою Глибиною
Пріоритетні основні токен-пари з вищою глибиною та нижчим прослизанням.
Висновок
У процесі торгівлі криптовалютними активами прослизання досить поширене, особливо виразне в умовах високого коливання або низької ліквідності. Розуміючи причини прослизання, обираючи відповідні типи ордерів та розумно вибираючи час, трейдери можуть ефективно знизити витрати на прослизання та покращити загальну торгівельну продуктивність завдяки цій статті.
