Infini encerra o serviço de cartão U: do dilema de custos à reconstrução do futuro

No dia 17 de junho, a startup de criptomoedas Infini anunciou o encerramento de todos os serviços de cartões, gerando ampla atenção na indústria. Esta decisão reflete os desafios severos que a indústria de cartões U enfrenta.

A cofundadora da Infini, Christine, afirmou que a interrupção do negócio U Card se deve principalmente ao alto custo de conformidade, margens de lucro reduzidas e grande pressão operacional. A empresa irá focar na gestão de investimentos e ativos, abraçando completamente a descentralização e explorando soluções de pagamento descentralizadas.

Christine admitiu que tomou esta decisão após uma reflexão cuidadosa. A equipe discutiu em profundidade, desde o início, se deveria continuar com o negócio de cartões, para garantir que cada passo estivesse alinhado com a direção de desenvolvimento a longo prazo.

No anúncio do encerramento, a Infini detalhou o plano de compensação para os usuários, incluindo a devolução automática da taxa de abertura de conta, garantindo a segurança da transferência de fundos em trânsito e comprometendo-se a completar todos os reembolsos em até 21 dias úteis. Isso reflete a responsabilidade da equipe e a adesão à ética comercial.

Custo fora de controle e falha do modelo

Christine analisou profundamente as duas principais razões para a suspensão do negócio U Card:

Estrutura de custos pesada

O negócio U卡 enfrenta uma forte pressão de custos, incluindo principalmente:

1. Custos de KYT e KYC: cada transação de recarga deve passar pelo KYT, e o KYC introduz serviços de terceiros, todos os quais requerem o pagamento de taxas.

2. Taxas de conjuntos de cartões e bancos: A API fornecida pelo conjunto de cartões requer um pagamento fixo mensal, e outras taxas como taxas de conversão de moeda e taxas de recarga também aumentarão os custos.

3. Custos de operação: A complexidade operacional do cartão U é alta, sendo necessário garantir a segurança das transações e fornecer suporte ao cliente em tempo real, o que traz uma enorme pressão operacional.

4. Custos de conformidade: os negócios de pagamento precisam obter as licenças de pagamento correspondentes em diferentes regiões, o que requer muito tempo para solicitar e envolve altos custos.

Christine apontou que a licença de pagamento é a parte mais cara, especialmente os processos de KYC e de combate à lavagem de dinheiro, onde cada verificação de usuário tem um custo.

Visão e realidade da criptografia desalinhadas

Em comparação com a "ponte do mundo cripto para os pagamentos reais" idealizada, o U Card na realidade revela limitações estruturais. Christine acredita que o U Card carece de um modelo de lucro eficaz, e aumentar as taxas de serviço contraria a intenção original da equipe.

A questão mais realista é que a experiência do usuário do cartão U está muito aquém dos produtos Web 2.0. Os usuários costumam reclamar que, em certas regiões, o uso do cartão resulta em taxas de conversão de moeda, que são cobradas pelos bancos emissores, mas os usuários erroneamente acreditam que são cobradas pela Infini.

Christine analisa que algumas plataformas de topo, como certas bolsas, ainda estão a impulsionar ativamente o negócio do U Card, podendo vê-lo como uma "ferramenta de retenção de fundos" em vez de uma fonte principal de receita. Essas plataformas já possuem um sistema de atendimento ao cliente, KYC e conformidade bem estabelecido, e sua estrutura operacional é naturalmente adequada para desenvolver o negócio do U Card.

Para a Infini, sem um grande volume de negócios de transações a apoiar, o U Card tornou-se, na verdade, um pesado fardo e um consumível de baixa rentabilidade. A falta de uma lógica de lucro a longo prazo torna difícil a continuidade deste caminho para o U Card.

O futuro dos pagamentos criptográficos: o U Card pode não ser o fim

Christine acredita que o atual setor de pagamento em criptomoedas não está evoluindo na direção da criptografia. A prática do U Card de transformar stablecoins em moeda fiduciária não só falhou em explorar o potencial dos pagamentos em criptomoedas, mas, na verdade, representa um "retrocesso" para a indústria.

Ela enfatizou que o objetivo final dos pagamentos em criptomoeda é permitir que os usuários possam pagar diretamente com stablecoins, em vez de depender de canais de pagamento em moeda fiduciária. Quando os usuários comuns puderem pagar e comprar diretamente com stablecoins, sem precisar passar por redes de pagamento tradicionais, esse será o "momento iPhone" dos pagamentos em criptomoeda.

De acordo com os dados da blockchain, em 31 de maio, o valor de mercado das stablecoins em todo o mundo ultrapassou os 250 bilhões de dólares, mostrando o enorme potencial das stablecoins como ferramentas de pagamento. Christine acredita que o mercado de "pagamentos em criptomoedas" ainda tem um grande espaço para crescimento.

Acumulação de experiências da Infini e escolhas futuras

A prática do último ano fez Christine perceber que a pressão regulatória sobre os negócios de pagamento é muito maior do que a dos projetos puramente cripto tradicionais. Ela resumiu duas experiências importantes:

1. A equipa é fundamental. Uma boa equipa tem vitalidade e capacidade de combate suficientes para conseguir expandir novos negócios.

2. A reputação é um ativo central. Na indústria de criptomoedas, tanto a reputação pessoal quanto a reputação da marca são extremamente importantes.

Olhando para o futuro, a Infini irá concentrar-se em duas direções:

1. Reforçar a linha de produtos de gestão de património, estabelecendo uma base de rendimento sustentável. Planeia-se desenvolver produtos de gestão de património mais diversificados e seguros, para satisfazer as diferentes necessidades dos utilizadores.

2. Explorar caminhos reais para pagamentos criptográficos descentralizados. Aumentar o investimento em pesquisa e desenvolvimento de soluções de pagamento descentralizadas, com o objetivo de permitir que os usuários paguem diretamente com stablecoins.

Christine afirmou que a Infini avançará com uma postura de empreendedor a longo prazo, acreditando firmemente no potencial de desenvolvimento dos pagamentos em criptomoedas. A equipe está trabalhando para criar soluções de pagamento mais eficientes e convenientes, esperando causar um impacto significativo na indústria de pagamentos em criptomoedas.