Análise do regime de encriptação de ativos em Malta

1. Introdução

Malta está localizada no centro do Mar Mediterrâneo e é um ponto estratégico que conecta a Europa, o Norte da África e o Oriente Médio. A economia do país é predominantemente baseada em serviços, destacando-se especialmente nos setores de turismo, finanças e tecnologia da informação. Nos últimos anos, Malta tem promovido ativamente o desenvolvimento da indústria de blockchain e encriptação, ganhando o título de "ilha do blockchain". Seu ambiente financeiro e legal amigável atraiu numerosos investidores e empresas internacionais. Como membro da União Europeia, Malta adotou uma postura regulatória proativa no campo da encriptação e blockchain, tornando-se uma líder global. Este artigo analisará o sistema de ativos encriptados de Malta sob quatro aspectos: o sistema tributário básico, o sistema tributário de encriptação, as políticas regulatórias de encriptação e as perspectivas futuras.

2. Sistema Fiscal Básico de Malta

2.1 Sistema fiscal de Malta

Malta aplica um sistema de taxas progressivas, com a taxa de imposto sobre o rendimento pessoal variando de 0% a 35%. O governo impõe um imposto sobre a renda global aos residentes do país, enquanto os não residentes apenas precisam pagar impostos sobre a renda gerada em Malta. A condição de residente é determinada principalmente pelo tempo que a pessoa reside em Malta e pelo centro de interesses econômicos. Malta oferece programas fiscais especiais para residentes estrangeiros e indivíduos de alto patrimônio líquido, como o "Programa de Aposentadoria de Malta" e o "Programa de Residentes Globais", que oferecem taxas fixas e benefícios fiscais.

De acordo com a constituição, o poder tributário de Malta está principalmente concentrado a nível nacional, enquanto o poder tributário dos governos locais é limitado. O sistema tributário de Malta é baseado principalmente no imposto sobre o rendimento e no imposto sobre o valor acrescentado, com outros impostos principais incluindo o imposto sobre ganhos de capital, o imposto sobre a propriedade, os direitos de importação e exportação e o imposto sobre salários. Os governos locais podem cobrar impostos sobre imóveis, impostos sobre negócios e taxas de licenciamento e registro. Impostos especiais como o imposto sobre o consumo e o imposto ambiental são cobrados sobre produtos, serviços e proteção ambiental específicos. O governo garante receitas fiscais através de impostos abrangentes, apoiando o desenvolvimento socioeconômico e atraindo investimento estrangeiro e promovendo atividades comerciais internacionais através de políticas de incentivos fiscais.

2.2 Imposto sobre o Rendimento

A legislação fiscal de Malta estipula que as entidades legais cuja sede de gestão principal ou local de gestão efetiva está em Malta são consideradas empresas residentes para efeitos fiscais. Nos acordos fiscais, Malta geralmente segue a definição de empresas residentes conforme o modelo da OCDE. As entidades legais que não atendem à definição de empresas residentes para efeitos fiscais são consideradas empresas não residentes.

O imposto sobre o rendimento das empresas aplica-se a empresas, sociedades e outras pessoas jurídicas que exercem atividades comerciais em Malta. As empresas não residentes que têm um estabelecimento permanente em Malta devem pagar o imposto sobre o rendimento das empresas sobre a receita desse estabelecimento permanente e sobre a receita proveniente de Malta; as empresas não residentes sem estabelecimento permanente devem pagar impostos apenas sobre a receita proveniente de Malta. A receita das empresas não residentes está sujeita a diferentes taxas de imposto com base na origem e na natureza, mas os ganhos tributáveis líquidos da venda de imóveis e ações e os rendimentos de construção e instalação de curto prazo devem ser tributados à taxa elevada.

Os ganhos de capital provenientes da venda de ativos fixos, ações e imóveis por empresas são considerados rendimentos normais e estão sujeitos ao imposto sobre o rendimento das empresas. A taxa de imposto sobre o rendimento das empresas em Malta é de 35%, mas pode ser reduzida através de um mecanismo de crédito fiscal, resultando em uma carga tributária efetiva mais baixa em comparação com a maioria dos países.

No que diz respeito à tributação pessoal, indivíduos que possuam residência permanente em Malta ou cujos rendimentos provenientes de Malta durante um ano civil excedam 50% do rendimento total, ou cuja atividade profissional se localize principalmente em Malta, são considerados residentes de Malta. Residentes de Malta devem pagar imposto sobre o rendimento pessoal sobre os seus rendimentos globais; indivíduos não residentes apenas precisam pagar impostos sobre rendimentos provenientes de Malta ou rendimentos obtidos através de uma instituição permanente em Malta. O imposto sobre o rendimento pessoal é aplicado a uma taxa progressiva, com uma taxa máxima de 35%.

Malta impõe impostos sobre ganhos de capital, aplicando-se principalmente aos lucros provenientes da venda de ativos fixos, ações e outros ativos de capital. A taxa de imposto sobre ganhos de capital varia de acordo com o tipo de ativo e o prazo de detenção, sendo que a detenção de ativos a longo prazo geralmente beneficia de taxas mais baixas. Na determinação dos ganhos de capital tributáveis, considera-se o preço de venda do ativo menos o preço de compra original e as despesas relacionadas, tributando-se apenas a parte do valor efetivamente aumentada. Malta também oferece incentivos fiscais e isenções para reestruturações internas de empresas e transações específicas de investidores internacionais.

2.3 IVA

O IVA de Malta aplica-se à receita da venda de bens, à prestação de serviços, à receita de aluguer e à importação de bens e serviços. Ao determinar a taxa de imposto aplicável, a receita isenta de IVA deve ser considerada juntamente com a receita sujeita a IVA. Quando o contribuinte cumpre a sua obrigação tributária e desfruta de direitos de isenção, o imposto transferido para os consumidores devido a despesas de investimento deve ser ajustado nos anos fiscais seguintes. Atualmente, a taxa básica do IVA em Malta é de 18%, enquanto algumas mercadorias e serviços específicos estão sujeitos a uma taxa reduzida de 5% ou a uma taxa zero. O sistema de IVA de Malta visa garantir a equidade e eficácia fiscal, ao mesmo tempo que incentiva o desenvolvimento de setores específicos e melhora o bem-estar social.

2.4 Outros impostos

Malta, como uma pequena economia aberta, optou por isentar o imposto sobre a propriedade para aumentar a competitividade internacional e atrair investimentos e empresas estrangeiras. Para preencher a lacuna do imposto sobre a propriedade, a estrutura fiscal de Malta depende principalmente de outros tipos de impostos, como o imposto sobre o rendimento, o imposto sobre a transferência de imóveis e o imposto de selo.

Para a transferência de imóveis, Malta implementa um sistema de imposto retido na fonte (WHT). Desde 1 de janeiro de 2015, as transferências de imóveis em Malta são geralmente sujeitas a um imposto retido na fonte de 8% ou 10% sobre o valor da transferência do imóvel, dependendo do tempo de aquisição do imóvel. Em certas circunstâncias, a taxa de imposto retido na fonte pode ser diferente, como no caso em que o valor da transferência da primeira parcela de 400.000 euros cumpre condições específicas, podendo beneficiar de uma taxa de imposto reduzida de 5%.

O imposto de selo é uma parte importante do sistema fiscal de Malta, aplicando-se à transferência de bens imóveis e à transferência de títulos de mercado. Para a transferência de bens imóveis, tanto residentes quanto não residentes são tributados a uma taxa de 5%, enquanto a transferência de bens imóveis na região de Gozo está sujeita a uma taxa de 2%. A taxa de imposto sobre a transferência de títulos de mercado é de 2%; a taxa de imposto sobre a transferência de ações de empresas imobiliárias é de 5%. Malta oferece várias isenções de imposto de selo, como a isenção de imposto de selo em reestruturações de participações. A troca de participações entre empresas do mesmo grupo ou a transferência de participações entre sociedades de pessoas também pode estar isenta de imposto de selo.

O design do sistema tributário de Malta visa garantir uma tributação justa sobre diferentes rendimentos, promovendo a transparência e a regulamentação do mercado, ao mesmo tempo que oferece uma variedade de incentivos e isenções fiscais, apoiando o desenvolvimento de áreas específicas e o crescimento saudável da economia. Através dessas medidas, Malta não só manteve a equidade e a transparência do sistema tributário, mas também atraiu efetivamente investimentos internacionais, promovendo um crescimento econômico sustentável.

3. O sistema fiscal de encriptação de Malta

O sistema fiscal de criptomoedas de Malta é relativamente claro, e o tratamento dos ativos criptográficos está principalmente subordinado às disposições da legislação fiscal geral. Os rendimentos das transações com criptomoedas são considerados ganhos de capital e estão sujeitos ao imposto sobre o rendimento pessoal ou ao imposto sobre o rendimento das empresas. Os lucros gerados pela compra e venda de criptomoedas por empresas e indivíduos devem ser tributados de acordo com a taxa progressiva de Malta, sendo a taxa específica determinada pelo rendimento total do comerciante.

Malta geralmente não aplica IVA às transações de encriptação, pois, como membro da União Europeia, de acordo com a legislação da UE, a encriptação é considerada parte dos serviços financeiros, e a compra e venda de encriptação não está sujeita a IVA. No entanto, as empresas e indivíduos que realizam transações de encriptação devem cumprir as obrigações fiscais correspondentes, especialmente quando as empresas se envolvem em negócios relacionados com encriptação, devem reportar os detalhes das transações à Autoridade Tributária de Malta e cumprir as regulamentações pertinentes de prevenção à lavagem de dinheiro e de due diligence do cliente. Essas medidas garantem a transparência e a conformidade do mercado de encriptação, prevenindo a evasão fiscal e a lavagem de dinheiro, e protegendo os direitos legais dos investidores e consumidores.

Para promover o desenvolvimento de empresas de blockchain e encriptação, Malta oferece uma série de políticas fiscais favoráveis. As empresas elegíveis podem beneficiar de uma taxa de imposto sobre o rendimento corporativo mais baixa e reduzir a carga tributária real através de um mecanismo de créditos fiscais. Malta oferece várias medidas fiscais favoráveis para empresas que utilizam tecnologia blockchain, a fim de incentivar a pesquisa e desenvolvimento e a inovação. As empresas elegíveis podem obter créditos fiscais de 25% a 70% sobre os gastos com pesquisa e desenvolvimento, dependendo do tamanho da empresa e da natureza do projeto. Além disso, Malta oferece tratamento fiscal favorável para startups e empresas em fase inicial, que podem beneficiar de taxas reduzidas de imposto sobre as empresas e deduções adicionais para despesas elegíveis. No que diz respeito à propriedade intelectual, Malta oferece um regime fiscal favorável sobre a receita proveniente de propriedade intelectual qualificada, permitindo que os investidores desfrutem de significativas reduções fiscais sobre a receita gerada por patentes, direitos autorais e marcas registradas.

Para evitar a dupla tributação sobre a renda global de investidores internacionais, Malta assinou uma vasta rede de acordos de dupla tributação. Essas políticas fiscais e incentivos demonstram a intenção de Malta de se tornar um centro líder na indústria de blockchain e encriptação, oferecendo um ambiente fiscal favorável para empresas e investidores globais.

4. Política de regulamentação de encriptação de Malta

Malta é um dos países que elaborou uma estrutura legal abrangente para regulamentar blockchain e encriptação a nível global, com suas políticas regulatórias centradas em leis como a Lei de Ativos Financeiros Virtuais, a Lei de Arranjos e Serviços de Tecnologias Inovadoras e a Lei da Agência Digital de Inovação. Em 2018, Malta aprovou a Lei de Ativos Financeiros Virtuais, que define e classifica detalhadamente a encriptação e atividades relacionadas, estabelecendo requisitos regulatórios específicos. De acordo com esta lei, os prestadores de serviços de ativos financeiros virtuais que realizam transações, gerenciamento e custódia de encriptação devem se registrar na Autoridade de Serviços Financeiros de Malta e cumprir padrões regulatórios rigorosos, incluindo medidas de combate à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo, requisitos de transparência e relatórios periódicos.

As empresas que realizam a emissão inicial de tokens em Malta devem submeter um livro branco detalhado à Autoridade de Serviços Financeiros, divulgando informações sobre o projeto, incluindo a funcionalidade do token, os riscos e o plano de utilização de fundos. A Autoridade de Serviços Financeiros irá rever e aprovar esses livros brancos. Todos os prestadores de serviços de ativos financeiros virtuais devem cumprir os padrões internacionais de combate à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo, incluindo a realização de diligência devida sobre os clientes, a denúncia de transações suspeitas e a manutenção de registos de transações.

De acordo com a Lei de Arranjos e Serviços de Tecnologias Inovadoras, Malta estabeleceu a Autoridade de Arranjos e Serviços de Tecnologias Inovadoras, responsável pela certificação e supervisão da aplicação de blockchain e outras tecnologias inovadoras, a fim de garantir a segurança e transparência tecnológica. A Lei da Agência de Inovação Digital estabelece a Agência de Inovação Digital de Malta, responsável por promover e regular a inovação digital do país, incluindo blockchain e encriptação.

A estrutura de regulação de criptomoedas de Malta assegura a transparência e segurança do mercado de criptomoedas através de medidas legais e regulatórias rigorosas, protegendo os direitos dos investidores, ao mesmo tempo que incentiva a inovação em tecnologia financeira e o desenvolvimento do setor. Esta abordagem regulatória abrangente e rigorosa não só garante o desenvolvimento saudável do mercado, mas também oferece um modelo regulatório que pode ser referência para outros países em todo o mundo.

5. Resumo e Perspectivas do Sistema de Ativos encriptação de Malta

O sistema fiscal de ativos digitais de Malta é relativamente claro e prospectivo, com as suas disposições fiscais a dependerem principalmente da legislação fiscal geral. O tratamento de ativos digitais em Malta segue principalmente a sua qualificação legal de ativos financeiros virtuais, considerando os rendimentos das transações de criptomoedas como ganhos de capital, sujeitando-se ao imposto sobre o rendimento pessoal ou ao imposto sobre o rendimento das empresas, e isentando as transações de criptomoedas do imposto sobre o valor acrescentado. Malta impõe requisitos rigorosos de declaração fiscal e de combate à lavagem de dinheiro para empresas e indivíduos envolvidos em transações de criptomoedas, a fim de garantir conformidade e transparência no mercado. Embora o principal objetivo do sistema fiscal de Malta seja proteger os interesses dos investidores e prevenir riscos financeiros, o governo de Malta demonstra claramente uma atitude encorajadora em relação ao desenvolvimento no domínio dos ativos digitais, atraindo ativamente empresas de blockchain e criptomoedas por meio de arranjos tecnológicos inovadores, legislação de serviços e outras políticas favoráveis, promovendo a inovação em tecnologia financeira e o desenvolvimento do setor.

Olhando para o futuro, Malta continuará a desempenhar um papel de liderança na regulamentação e tributação de ativos encriptação a nível global. Com o aumento da aceitação de criptomoedas em vários países, Malta pode aprimorar ainda mais seu sistema tributário para se adaptar ao desenvolvimento e às mudanças do mercado de criptomoedas, e espera-se que encontre a melhor solução para equilibrar o desenvolvimento econômico, a segurança financeira e a soberania monetária, mantendo sua posição de liderança no campo dos ativos encriptação. Ao ajustar e otimizar continuamente suas políticas fiscais, Malta não só poderá atrair mais empresas de blockchain e criptomoedas, mas também ocupar uma posição mais favorável nos mercados financeiros internacionais, impulsionando o crescimento e a inovação contínuos da economia interna.