O mercado de moeda estável enfrenta uma nova transformação: a ascensão e o impacto da Global Dollar Network

As moedas estáveis tornaram-se uma parte indispensável do sistema financeiro global, especialmente desempenhando um papel importante nos pagamentos transfronteiriços e no setor de finanças descentralizadas. Atualmente, o mercado de moedas estáveis é dominado por dois gigantes, que detêm quase 90% da participação. No entanto, o surgimento de uma nova rede de moedas estáveis – a Global Dollar Network (Rede Global do Dólar) – trouxe nova vitalidade para este mercado altamente concentrado. Este artigo irá explorar em profundidade o impacto do lançamento desta rede inovadora na indústria Web3 e seu significado no mercado global de moedas estáveis.

I. Introdução à Rede Global do Dólar

A Global Dollar Network é uma rede aberta, destinada a promover a adoção global de moeda estável. A moeda estável USDG lançada por esta rede é emitida pela Paxos e está em conformidade com o novo quadro de moeda estável que será implementado pela Autoridade Monetária de Singapura (MAS), proporcionando uma forte garantia de conformidade. O principal objetivo desta rede é acelerar a aplicação da moeda estável em pagamentos transfronteiriços e no campo das finanças descentralizadas, garantindo ao mesmo tempo a segurança e transparência das transações.

Dois, cooperação multifacetada para construir um ecossistema de conformidade

O sucesso da Global Dollar Network deve-se ao esforço conjunto de vários parceiros.

• A Paxos, como emissora de USDG, é responsável pela conformidade e coordenação regulatória.
• Várias instituições de custódia de ativos digitais renomadas oferecem serviços de gestão de ativos seguros.
• Algumas plataformas de negociação líderes estão envolvidas, promovendo a circulação e a popularização do USDG.
• O prestador de serviços de pagamento oferece suporte a pagamentos transfronteiriços na rede.

Esta colaboração diversificada não apenas aumenta a diversidade dos participantes, mas também cria cenários de aplicação mais amplos para o USDG, incluindo pagamentos transfronteiriços, contas de poupança e investimento em ativos digitais.

Três, tecnologia inovadora e mecanismos de incentivo

A Global Dollar Network adotou um mecanismo de incentivo único, permitindo que os participantes obtenham rendimentos a partir de ativos de reserva ao manterem USDG. Este design visa encorajar instituições financeiras, bolsas de valores e outros a promover ativamente a aplicação do USDG, oferecendo um modelo econômico estável e garantido para parceiros e usuários.

O objetivo da rede é reformular a base da plataforma do sistema financeiro, proporcionando um ambiente financeiro onde as empresas possam integrar facilmente moedas estáveis. Este mecanismo inovador de incentivos não só aumenta a motivação dos parceiros, como também pode atrair mais instituições e usuários mainstream a participarem.

Quatro, Fases de Desenvolvimento e Planeamento Futuro

Atualmente, a Global Dollar Network está em fase de abertura por convite, limitada a participantes qualificados específicos, incluindo custodiante, processadores de pagamentos, bolsas, comerciantes e bancos. Esta estratégia visa estabelecer um ecossistema de colaboração estável, garantindo que a operação inicial da rede e do USDG seja robusta e conforme.

No futuro, a rede planeja expandir o alcance de parcerias, cobrindo mais cenários de aplicação, como processamento de pagamentos, pagamentos comerciais e produtos financeiros descentralizados. Um grande banco do Sudeste Asiático também fornecerá serviços de gestão de caixa e custódia para o projeto, demonstrando o apoio das instituições financeiras tradicionais a esta inovação.

Cinco, Desafios de Mercado e Perspectivas Futuras

Apesar de a Global Dollar Network ter um forte elenco de colaboradores e suporte regulatório, ainda enfrenta desafios num mercado de moedas estáveis altamente competitivo. O mercado atual é dominado por duas grandes moedas estáveis, que já estabeleceram uma base de usuários sólida e uma ampla gama de cenários de aplicação. A Paxos e seus parceiros precisam fazer mais esforços para atrair usuários e expandir os cenários de aplicação.

No entanto, as medidas de conformidade diversificadas da Paxos, especialmente a sua execução no ambiente regulatório de Cingapura e a colaboração com instituições financeiras tradicionais, aumentaram as suas chances de sucesso no mercado. Com o aumento dos requisitos de conformidade e a crescente demanda dos usuários por moedas estáveis mais seguras e transparentes, a Global Dollar Network tem potencial para encontrar o seu lugar no mercado, especialmente no campo dos pagamentos transfronteiriços e da integração de serviços financeiros.