mercado de criptomoedas em baixa, perspetivas de bull run incertas

Durante o período do Ano Novo Chinês, o mercado de criptomoedas sofreu um grande golpe, trazendo enormes perdas para os investidores chineses. Embora a ascensão do novo presidente tenha gerado grandes expectativas para o futuro das criptomoedas, uma série de políticas punitivas em 3 de fevereiro acabou por causar um grande estrago no mercado.

No contexto da nova política tarifária, o mercado financeiro global passou por uma forte volatilidade. O mercado de ações dos EUA caiu, e os mercados da Ásia-Pacífico também foram afetados. Embora a implementação da política tarifária tenha sido adiada, o mercado de criptomoedas já sofreu um grande impacto.

O preço do Bitcoin caiu drasticamente, atingindo um mínimo de 91.100 dólares, com uma queda diária de cerca de 7%. O Ethereum despencou 25%, alcançando o ponto mais baixo em quase um ano de 2.080,19 dólares. Os tokens classificados entre os 200 primeiros por capitalização de mercado caíram amplamente, provocando uma liquidação em grande escala, estimando-se que entre 8 a 10 bilhões de dólares foram liquidadas.

Este evento parece ter se tornado um marco no mercado. Apesar de algumas notícias positivas surgirem depois, as moedas principais mostraram alguma recuperação, mas o sentimento do mercado ainda é frágil, com oscilações acentuadas nos preços das moedas. As altcoins estão com desempenho fraco, e até mesmo o setor de IA, que anteriormente estava forte, caiu em um silêncio.

Atualmente, o mercado está principalmente focado em dois aspectos: a política monetária da Reserva Federal e a política de encriptação do novo governo. A política da Reserva Federal afeta diretamente a liquidez global, enquanto a atitude do novo governo determina o espaço de desenvolvimento do setor.

O Federal Reserve recentemente adiou a redução das taxas de juros, mantendo a taxa em 4,25%-4,5%. Os últimos dados de emprego mostram que o mercado de trabalho está saudável, mas as expectativas de inflação aumentaram. Esses fatores afetaram o sentimento do mercado, e o Bitcoin caiu temporariamente para cerca de 96.000 dólares.

Do ponto de vista macroeconômico, a atitude cautelosa da Reserva Federal pode ser compreendida. A nova política tarifária do governo gerou um aumento no sentimento de aversão ao risco global, e as pressões inflacionárias podem aumentar. Para lidar com a incerteza, a Reserva Federal pode continuar a manter uma posição de espera. Atualmente, o mercado espera que a Reserva Federal comece a reduzir as taxas de juros o mais cedo possível em junho ou julho.

Além dos fatores externos, a situação política interna também não é muito estável. Existem algumas contradições e conflitos entre os departamentos governamentais, o que pode levar os fundos a se direcionarem para áreas mais seguras.

No entanto, a nova administração tem uma atitude melhor em relação à indústria de encriptação. A posição de entidades reguladoras como a SEC tem-se suavizado, reduzindo a pressão regulatória sobre as empresas de encriptação. A SEC recebeu várias candidaturas de ETF de encriptação, indicando que o ambiente regulatório está a melhorar.

A Federal Deposit Insurance Corporation dos EUA também está reavaliando a abordagem regulatória à encriptação, oferecendo um caminho de conformidade para os bancos participarem em atividades de encriptação. Isso ajuda na fusão da encriptação com as finanças tradicionais.

A Casa Branca também está a estudar questões como as reservas de Bitcoin. Vários estados já iniciaram planos de reserva estratégica de Bitcoin, o que pode trazer novos fundos incrementais. De um modo geral, o novo governo mostra um forte apoio à encriptação.

No entanto, apesar das boas notícias constantes, o desempenho do mercado não tem sido satisfatório. As altcoins estão a ter um desempenho fraco, enquanto as moedas principais estão sem força nas subidas. O sentimento do mercado continua frágil, dominado pelo medo. No entanto, a faixa de suporte do Bitcoin entre 93.000 e 98.000 dólares é clara, e até agora não houve uma grande queda.

Os investidores institucionais parecem ainda estar otimistas em relação ao futuro. De acordo com os dados, os ETFs de Bitcoin e Ethereum continuam a receber fluxos de capital. Contudo, considerando o atual ambiente de mercado, a curto prazo, o Bitcoin pode oscilar na faixa de 9-10.6 mil dólares, enquanto o Ethereum pode descer ainda mais.

O futuro das altcoins não é otimista. Atualmente, há um excesso de oferta de altcoins, enquanto o capital no mercado é limitado. Além de algumas moedas com apoio de capital ou temas em alta, a maioria das altcoins terá dificuldade em ter progresso a curto prazo.

No geral, o ambiente macroeconômico continua a ser um fator chave que influencia o mercado. Esta semana serão divulgados vários dados econômicos importantes, e os investidores devem prestar atenção. Dada a situação atual, manter a cautela e controlar os riscos pode ser uma escolha sábia.