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A Autoridade Monetária de Singapura está prestes a implementar novas regras para apertar a regulamentação da indústria Web3, exigindo que todos os prestadores de serviços de encriptação obtenham uma licença DTSP, com o objetivo de otimizar a norma da indústria e combater fraudes e riscos de lavagem de dinheiro. Esta política afetará diferentes tipos de prestadores de serviços de ativos encriptados, levando as empresas a ajustar suas estratégias e buscar oportunidades de conformidade.

Com a instabilidade da situação geopolítica, o mercado de encriptação está em ajuste e reestruturação.
Recent geopolitical turmoil has triggered short-term risk aversion, leading to fluctuations in the encriptação asset market. Major coins are consolidating, while altcoins are facing resistance and falling back, with the overall market in a high-level accumulation phase.
No que diz respeito à liquidez, embora o volume de entradas líquidas em ETFs tenha atingido 10,2 bilhões de dólares, a taxa de crescimento desacelerou. A taxa de emissão de stablecoins também diminuiu, e a taxa de prêmio do USDT enfraqueceu, indicando uma atitude cautelosa na entrada de fundos.
Após uma alta do Bitcoin, houve uma correção, enquanto o Ethereum mostrou uma breve recuperação antes da perda de momento. É importante notar que investidores institucionais, como uma certa empresa, e detentores de longo prazo continuam a aumentar suas posições, indicando que a estrutura do mercado ainda é predominantemente neutra a forte.
O setor de altcoins viu uma melhoria na liquidez, mas a pressão de alta é fraca. O índice TOTAL2 enfrenta resistência e voltou a recuar. A participação de mercado do OTHERS parou de cair e está em uma fase de consolidação. O índice de prosperidade on-chain está em 53, ainda não saiu do canal de fraqueza.
O mercado atual está em uma consolidação.

O relatório da Franklin Templeton prevê que a indústria de ativos de criptografia passará da especulação para a utilidade, com a regulamentação e os avanços tecnológicos a impulsionarem essa mudança. A fusão de IA com a encriptação está a desenvolver-se rapidamente, com vários novos projetos, como o ANTE-GPU, a visarem otimizar a utilização de recursos. Os ativos de criptografia são vistos como ativos independentes, mas ainda não possuem as condições para serem considerados moeda.

As soluções de segunda camada do Bitcoin incluem cadeias laterais do Bitcoin, validação de cliente UTXO+, consenso Taproot, multi-assinatura + EVM e Rollup, cada uma com suas vantagens e desvantagens. O consenso Taproot apresenta o melhor desempenho global, com maior nativismo, Descentralização e viabilidade. Outras soluções apresentam deficiências em diferentes dimensões, sendo necessário seguir seu desenvolvimento contínuo.

Recentemente, o relatório de análise explorou os principais fatores de influência no mercado de ativos de criptografia, incluindo a tendência sazonal de aumento em outubro, mudanças na política monetária e o potencial para negociação de opções de Bitcoin ETF. Além disso, a atualização "Pectra" do Ethereum melhorará sua eficiência a longo prazo. No geral, o mercado ainda está à espera, aguardando catalisadores macroeconômicos para impulsionar o crescimento. Os investidores devem seguir essas dinâmicas.

O dilema no desenvolvimento das Moedas digitais e dos Ativos de criptografia.
Recentemente, com alguns grandes bancos nacionais começando a testar internamente a carteira de moeda digital do Banco Central, isso gerou ampla atenção no mercado. Os profissionais do setor de ativos de criptografia reagiram de forma entusiástica, compartilhando informações sobre os testes internos. No entanto, há uma diferença essencial entre a moeda digital do Banco Central e os ativos de criptografia tradicionais.
A moeda digital do Banco Central está ancorada 1:1 ao renminbi, não existe espaço para especulação, e não pode ser usada diretamente para trocar por Bitcoin ou outros ativos de criptografia. Embora tenha adotado alguns conceitos da blockchain em termos técnicos, como a utilização de contratos inteligentes para realizar a circulação direcionada de fundos e o uso de encriptação assimétrica para autenticação de identidade, sua essência continua sendo uma forma digital da moeda legal.
Ao mesmo tempo, o setor de Ativos de criptografia ainda está a passar por dificuldades no seu desenvolvimento. Num espaço de mercado limitado, os vários participantes estão constantemente a inovar na luta por recursos existentes, uma situação que é bastante semelhante à teoria da "tragédia dos comuns" na economia.
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A Reserva Federal (FED) a reduzir as taxas de juro e o fortalecimento do iene podem impulsionar o Bitcoin a entrar novamente em um bull run. A política monetária expansionista do Banco Central e a injeção de liquidez terão um efeito favorável sobre ativos de oferta limitada como o Bitcoin, apesar da incerteza nas perspectivas do mercado de ações. Esta série de mudanças econômicas afetará a direção do mercado.

As empresas cotadas estão a posicionar-se em relação à encriptação de ativos, quem será o vencedor da onda "moeda-ação" em 2025?
Com o anúncio de uma conhecida empresa sobre o financiamento para a compra de ETH, as ações dispararam, e as ações relacionadas à encriptação voltaram a ser o foco do mercado. Cada vez mais, empresas listadas globalmente estão ativamente integrando ativos encriptados como Bitcoin e Ethereum em suas estratégias financeiras, incluindo não apenas gigantes tecnológicos com uma capitalização de mercado de centenas de bilhões de dólares, mas também algumas pequenas empresas que anteriormente estavam na periferia.
Este artigo analisa as empresas cotadas atualmente ativas em termos de持仓 de encriptação, com base na capitalização de mercado, no número de ativos encriptados detidos e nas mudanças desde 2025, abrangendo vários setores, incluindo comércio eletrónico, tecnologia financeira, bancos tradicionais e mineração.
Vale a pena notar que, embora as empresas cuja atividade principal é a encriptação possuam uma forte configuração de tesouraria, o seu preço das ações continua altamente correlacionado com a volatilidade do mercado de encriptação. Algumas empresas de média e pequena capitalização, por outro lado, conseguiram uma especulação intensa no mercado de capitais devido a uma repentina "compra de moeda", fazendo com que os preços das suas ações dobrassem ou até multiplicassem por vários vezes em um curto período.

A tecnologia de abstração de blockchain alcançou um grande avanço, com uma empresa de rede lançando o primeiro aplicativo de negociação em toda a cadeia, marcando a transição da tecnologia de conceito para aplicação prática. Este aplicativo realiza liquidez em toda a cadeia, permitindo que os usuários não precisem seguir diferentes blockchains, simplificando o processo de negociação, e prevê um futuro de amplas perspectivas de aplicação em áreas como DEX.

O projeto ICP tem gerado muita discussão no mercado recentemente, com sua capitalização de mercado a subir rapidamente para o terceiro lugar, apesar de já ter 6 anos de história. A visão da Dfinity é construir uma plataforma de computação distribuída global, trabalhando em conjunto com blockchains públicas para construir o ecossistema Web3.0. Com o lançamento iminente da rede principal, os módulos e aplicações centrais do ICP irão atrair mais investidores e desenvolvedores a seguir.

A rede MAGIC está empenhada em criar um ecossistema de jogos Web3, oferecendo serviços básicos aos desenvolvedores e promovendo a interoperabilidade e o compartilhamento de recursos entre jogos. Ao apoiar a cultura da comunidade e fornecer liquidez, serviços de plataforma de negociação de NFT, a MAGIC espera alcançar a inovação e a melhoria da experiência de jogo.

A HashKey Capital anunciou que seu terceiro fundo arrecadou com sucesso 500 milhões de dólares, investindo principalmente em projetos de encriptação e Blockchain com bom desempenho. O fundo contou com o apoio de vários investidores institucionais e tem como objetivo promover o desenvolvimento sustentável do setor, além de investir em infraestrutura, ferramentas e aplicações com potencial de adoção, já possuindo um histórico de investimentos consolidados.

Entrevista com o trader Colin: o caminho de crescimento de Novato a profissional
Neste episódio, convidamos o trader em tempo integral Colin para discutir a sua trajetória de crescimento como trader, o seu quadro de negociação e a sua visão sobre o mercado atual. Abaixo estão os principais pontos da entrevista:
Caminho de formação profissional
Colin apresentou o seu percurso desde o contato com conhecimentos básicos de finanças na universidade, passando pelo acúmulo de capital através de trabalhos a tempo parcial, até chegar ao trading a tempo inteiro. Ele enfatizou que as condições especiais de 2020 lhe proporcionaram uma oportunidade rara.
Atualmente, Colin está principalmente focado em negociações de Bitcoin e Ethereum, adotando uma estratégia de investimento em índices para ações dos EUA. Ele afirma que em 2025 estará principalmente focado em Bitcoin, mantendo uma atitude cautelosa em relação às altcoins.
Estratégia de negociação para traders experientes
Colin acredita que uma estrutura de negociação madura contém três elementos chave:
1. Gestão de Objetivos: Definir claramente a sua交

Últimas dinâmicas de regulamentação em fintech e avanços na indústria
Regulamentação
1. Projeto de revisão da Lei do Banco Popular: proíbe claramente a emissão de tokens digitais
O Banco Popular da China divulgou recentemente o "Projeto de Lei do Banco Popular da China da República Popular da China (Rascunho de Consulta sobre Revisão)". Este projeto fornece uma base legal para a emissão do yuan digital, ao mesmo tempo em que estipula claramente que nenhuma unidade ou indivíduo pode produzir ou vender bilhetes de token e tokens digitais como substituto da circulação do yuan. Esta medida visa prevenir riscos associados a moedas virtuais e manter o estatuto da moeda nacional.
2. A CFTC dos EUA publica diretrizes sobre futuros de criptomoedas
A Comissão de Comércio de Futuros de Commodities dos EUA (CFTC) publicou recentemente diretrizes para o mercado de derivativos de criptomoedas. O guia limita os locais onde os comerciantes de futuros (FCM) podem armazenar as moedas virtuais dos clientes, exigindo que os fundos dos clientes sejam mantidos em contas claramente identificadas e proibindo o uso dos rendimentos de uma conta para compensar outra.

O artigo analisou o modelo de lucro de duas empresas no setor de ativos de criptografia que tiveram uma capitalização de mercado superior a 100 bilhões de dólares. A primeira empresa lucra investindo em Bitcoin, dependendo das flutuações de preço do Bitcoin; a segunda, por sua vez, obtém fluxo de caixa estável investindo em equipamento de mineração. Com o aumento do preço do Bitcoin, o efeito marginal da primeira empresa diminui, e sua capacidade de financiamento é restringida, mostrando a possibilidade de um limite superior na capitalização de mercado do setor.

O desempenho operacional da Bitdeer em novembro foi impressionante, com 30.000 unidades do equipamento de mineração A2, desenvolvido internamente, já produzidas e vendidas. No futuro, o equipamento de mineração A3 terá vantagens ainda maiores. Além disso, a empresa já implantou 895 MW de parques solares em vários países, com a meta de adicionar mais de 1 GW até 2026. Espera-se que a capitalização de mercado aumente significativamente no futuro, mas é necessário seguir a flutuação do preço do Bitcoin e os riscos de sanções.